O bitcoin subiu quase 25% na última semana e, na terça-feira, quando era negociado perto de US$ 64.000, houve US$ 1,3 bilhão em liquidações de posições vendidas em um único dia. Nas 48 horas seguintes, mais US$ 1 bilhão em shorts de bitcoin foram liquidados, levando o total semanal a US$ 4,5 bilhões. Em paralelo, a Hyperliquid registrou no primeiro trimestre mais de US$ 633 bilhões em volume combinado de spot e perpétuos, mais de seis vezes o total do segundo trimestre de 2024. Os números de liquidações e o volume da plataforma foram informados, respectivamente, pela Bitwise e pela VanEck.

A Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) dos EUA caiu na semana passada abaixo de 300 milhões de barris, algo que não ocorria desde a década de 1980. Com a guerra com o Irã, o país planeja liberar 172 milhões de barris para lidar com interrupções severas de oferta e alta dos custos de energia, e o volume pode recuar para 243 milhões de barris. Especialistas alertam que estoques tão baixos podem danificar cavernas subterrâneas de sal usadas para armazenar o petróleo, e reparos já ultrapassam US$ 100 milhões.

O Irã afirma que o Estreito de Ormuz foi fechado, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, diz que cerca de 9 milhões de barris de petróleo por dia ainda deixam a região. O secretário de Energia dos EUA, Chris Wright, escreveu na terça-feira no X que a média de sete dias do volume que sai pelo estreito estava perto de 9 milhões de barris/dia. A Axios informou no domingo, citando um funcionário americano, que cerca de 8 milhões de barris saem silenciosamente todas as noites por uma rota ao sul com apoio militar dos EUA e que exportações por oleodutos somam cerca de 4 milhões de barris/dia, levando o total a aproximadamente 15 milhões de barris/dia, abaixo dos 20 milhões de barris/dia de antes do conflito.

O Tesouro dos EUA leiloa na quinta-feira US$ 25 bilhões em Treasuries de 30 anos, e o mercado “when-issued” precificava o novo papel com rendimento projetado em torno de 5,23%, o maior custo de captação desde 2001. Neste ano, os rendimentos dos títulos longos dos EUA já passaram de 5% com temores de inflação ligados à alta dos preços de energia e com a expectativa de juros elevados por mais tempo. Os traders reduziram a probabilidade implícita de um aumento de juros em setembro para cerca de 35%, ante aproximadamente 50%. No ano fiscal até agora, os gastos com juros da dívida pública somam US$ 1.17 trillion, alta de 15% em relação ao ano anterior.

A Anthropic planeja realizar um IPO em outubro com avaliação prevista de US$ 2 trilhões, o que a colocaria como a maior oferta pública de ações já feita, acima da SpaceX. Investidores estimam que a taxa anualizada de receita da empresa fique entre US$ 100 bilhões e US$ 120 bilhões até o fim do ano. A companhia também estaria em conversas para comprar a startup de “world model” Decart por US$ 6 bilhões. No mercado, operadores de futuros do Fed passaram a projetar juros de 3.5% em setembro, e o S&P 500 subiu 0.26% enquanto o Nikkei 225 avançou 1.16%.

O Irã afirmou que o Estreito de Ormuz seguirá fechado, intensificando temores de interrupções no fornecimento, enquanto o Brent voltou a subir para acima de US$ 88 por barril. As ações nos EUA devolveram os ganhos anteriores, com o S&P 500 recuando 0,3% e o Nasdaq 100 caindo 0,4%. A alta do petróleo elevou as expectativas de inflação e fez o mercado voltar a precificar quase 50% de chance de aumento de juros pelo Federal Reserve. Economistas projetam que o CPI dos EUA suba 0,1% em julho, após queda de 0,4% no mês anterior, e o índice de planos de contratação de pequenas empresas atingiu o maior nível desde outubro de 2022.

Os mercados globais voltaram a sinalizar maior disposição para risco após um salto recorde de 18% do índice sul-coreano Kospi na sexta-feira e um novo recuo do presidente dos EUA, Donald Trump, em meio ao conflito com o Irã. Nos EUA, os futuros do Dow, do S&P 500 e do Nasdaq subiram, enquanto o petróleo caiu com a expectativa de um acordo para reabrir o Estreito de Ormuz. Na agenda, investidores aguardam os próximos dados do mercado de trabalho, com destaque para o relatório mensal de empregos do Departamento do Trabalho na sexta-feira.

O Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index (SOX) despencou 21% em julho, no pior mês desde outubro de 2008. Ao longo dos 22 pregões do mês, o índice registrou oscilações intradiárias de pelo menos 2%, algo que não ocorria desde 2020. Até o fim de julho, o SOX acumulava queda de 23% em relação ao recorde de 22 de junho, com as 30 ações do índice no vermelho e mais da metade recuando ao menos 25%. No mês, a perda de valor de mercado somou US$ 2,2 trilhões.

A Cracker Barrel informou que sua CEO deixará o cargo no próximo mês e que David Deno, ex-CEO da Bloomin’ Brands, foi escolhido para substituí-la. O mercado reagiu negativamente e as ações chegaram a cair 6% durante o pregão. No comando da Bloomin’ Brands entre 2019 e 2024, Deno teve queda de 15% no papel, enquanto a Cracker Barrel registrou retração de cerca de 2.5% nas vendas em mesmas lojas nas 11 primeiras semanas do trimestre. A empresa também enfrenta preocupações com a base de clientes mais velha, com 43% dos visitantes com 55 anos ou mais e 23% com menos de 34.