Il segretario al Tesoro degli Stati Uniti, Scott Bessent, ha annunciato un ampliamento delle sanzioni secondarie contro l’Iran, che consente di aumentare la pressione economica su entità e Paesi che intrattengono rapporti d’affari con Teheran. Nonostante l’inasprimento, la reazione dei trader è rimasta contenuta. I futures sul Brent e sul WTI hanno chiuso in calo di oltre 2 dollari al barile, rispettivamente a 92.17 dollari e 85.01 dollari.

Gli eredi miliardari della famiglia Brown, azionista di controllo di Brown-Forman, sono finiti in una dura faida interna, con Lyons Brown III e il fratello Stuart che accusano il consiglio di amministrazione di “premiare il fallimento”. I due sostengono che il titolo sia sceso in tre anni dalla fascia dei 70 dollari a quella dei 20 dollari, cancellando miliardi di dollari di ricchezza generazionale. Brown-Forman lo scorso anno ha licenziato il 12% della forza lavoro e ha chiuso la bottaia di Louisville. La tensione arriva mentre si profila un’offerta ostile in contanti da $15B, che ha ulteriormente alimentato l’instabilità interna.

Il titolo Broadcom è sceso mentre gli investitori obbligazionari prezzano un rischio più elevato. Ad agosto il rendimento delle obbligazioni Broadcom 5,15% con scadenza 2031 è aumentato di circa 14 punti base e lo spread dei credit default swap quinquennali si è ampliato di 28 punti base, segnalando maggiori timori sulla capacità di rimborso. Nel frattempo l’azienda sta discutendo un nuovo pacchetto di finanziamento per l’AI da oltre 60 miliardi di dollari, dopo aver già sostenuto gran parte di un’operazione di debito da 35 miliardi di dollari.

I procuratori taiwanesi hanno incriminato nove persone per l’esportazione illegale verso la Cina continentale di server AI di fascia alta, tra cui un dipendente di Nvidia e due di Super Micro. Secondo l’accusa, i server contenevano GPU “B300” vietate alla vendita in Cina e alcuni sarebbero stati inoltrati tramite Indonesia, Giappone e Hong Kong. Il caso si inserisce nel contesto dell’inasprimento dei controlli statunitensi sulle esportazioni di chip e infrastrutture per l’AI verso la Cina.

Canadian Natural Resources (CNQ) ha registrato nel secondo trimestre una produzione record di 1,7 milioni di barili di petrolio equivalente al giorno, in aumento di circa il 18% su base annua. L’utile operativo netto rettificato è salito a 4,6 miliardi di dollari, pari a 2,20 dollari per azione, più che raddoppiando rispetto a un anno prima. Il funds flow rettificato è balzato del 110% a 6,9 miliardi di dollari e la società indica un tasso di crescita annualizzato del dividendo di circa il 20% negli ultimi 26 anni, con un dividend yield forward del 3,5%. Dopo aver impiegato 4,4 miliardi di dollari di capitale nel primo semestre, CNQ ha alzato la guidance di spesa in conto capitale per l’intero anno a 7,6 miliardi di dollari.

La carenza di elettricità pulita in Canada potrebbe mettere a rischio fino a $220 miliardi di investimenti, mentre il sistema elettrico nazionale richiede ingenti capitali. In questo contesto, Capital Power ha portato i fondi da operazioni rettificati del secondo trimestre a $328 milioni e ha aumentato il dividendo trimestrale del 2%, estendendo a 13 anni la serie di rialzi. La società ha inoltre assicurato Meta come cliente di lungo periodo, evidenziando il valore degli asset di energia pulita in una fase di offerta limitata.

Nvidia prevede di aumentare di oltre il 15% i prezzi di diversi server AI, per far fronte al rincaro di componenti come la memoria. Nell’ultimo trimestre la società ha registrato ricavi per 81,6 miliardi di dollari, in crescita dell’85% su base annua, con il Data Center a 75,2 miliardi (+92%) e un margine lordo non-GAAP del 75%. Per il prossimo trimestre Nvidia stima ricavi intorno a 91 miliardi di dollari e un margine lordo non-GAAP allo stesso livello.

Le azioni di Applied Materials sono scese di oltre il 34% rispetto al massimo delle ultime 52 settimane, ma nel Q3 la società ha registrato ricavi record pari a 91 miliardi di dollari, in aumento del 25% su base annua. L’utile per azione adjusted è salito del 41% a 3,50 dollari, con margine lordo al 50,4% e margine operativo al 34%, entrambi ai massimi storici. Gli investimenti nell’infrastruttura per l’AI continuano a sostenere la domanda di apparecchiature per semiconduttori. Dopo la forte correzione, il profilo rischio-rendimento viene descritto come più interessante.