Stock Index

Il 3 luglio l’indice Nifty IT è salito di quasi il 2%, portando il rimbalzo delle ultime due sedute a oltre il 6%. A sostenere il movimento è stato un dato sull’occupazione negli Stati Uniti inferiore alle attese e la revisione al ribasso dei due mesi precedenti, che hanno raffreddato le aspettative di un imminente rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve. Infosys è balzata di oltre il 5%, mentre HCLTech, TCS e Tech Mahindra hanno guadagnato tra il 2,5% e il 4%. L’indice arrivava da quattro sedute consecutive in calo, durante le quali aveva perso il 6,5%.

Il 2 luglio, in avvio di seduta, il KOSPI è sceso sotto 8.000 punti, attivando il meccanismo di “sidecar” della Korea Exchange (KRX) per le negoziazioni programmate. La KRX ha sospeso per cinque minuti il program trading sui titoli quotati nel KOSPI. Il movimento è stato guidato da forti vendite nel comparto dei semiconduttori.

SoftBank ha completato la seconda tranche da 10 miliardi di dollari del suo investimento in OpenAI, nell’ambito di un impegno complessivo da 30 miliardi di dollari. Nello stesso periodo, il New York Times ha riferito che OpenAI starebbe valutando di rinviare l’IPO al 2027, raffreddando bruscamente il sentiment di mercato. Il Nikkei giapponese è sceso del 4% nella giornata, mentre il titolo SoftBank ha registrato un calo di oltre il 12%. Nel testo, l’effetto diretto sui corsi azionari di altri partecipanti al round non viene indicato e si limita a riportare la loro partecipazione al finanziamento.

Le tensioni del fine settimana tra Stati Uniti e Iran non si sono intensificate e i team tecnici potrebbero riunirsi a Doha per l’attuazione di un accordo di pace provvisorio. Il Nasdaq è salito del 2,04%, sostenuto dal rimbalzo dei titoli tecnologici e dall’annuncio che SpaceX entrerà nel Nasdaq 100 il 7 luglio. Il Dow ha chiuso per la prima volta sopra 52.000 punti, mentre l’S&P 500 ha guadagnato l’1,16%. Comcast ha annunciato la scissione di NBCUniversal e Sky, e Alphabet ha debuttato come componente del Dow.

Lunedì le azioni di Palo Alto Networks (PANW) sono salite dell’8,45% a 329,90 dollari, segnando un nuovo massimo a 52 settimane. Il rialzo è stato sostenuto dai risultati del Q3 superiori alle attese e dall’ampliamento di una collaborazione strategica sulla sicurezza legata all’AI. Nella stessa seduta il Nasdaq Composite ha guadagnato l’1,88% e l’S&P 500 l’1,31%, con PANW in forte sovraperformance rispetto a entrambi gli indici.

L’articolo propone un nuovo tema di trading nel comparto semiconduttori, “MANIA” (MU-AMD-NVDA-INTC-AVGO), costruito sulle cinque principali partecipazioni dell’iShares Semiconductor ETF (SOXX). Sottolinea che SOXX è in rialzo di oltre il 105% da inizio anno, ma che alcuni segnali tecnici indicano un esaurimento del momentum, con volatilità implicita al 62% (98° percentile) e un “expected move” di 125 dollari sui prossimi tre mesi. L’autore avverte che la concentrazione del tema aumenta il rischio di correzione per SOXX e per ETF molto esposti come QQQ, suggerendo l’uso di SOXL/SOXS per copertura o per aggiustare le posizioni.

SpaceX sarà inclusa nel Nasdaq 100 a partire dal 7 luglio, diventando un componente dell’indice. L’ingresso è destinato ad attivare acquisti passivi da parte di ETF che replicano il Nasdaq 100, come Invesco QQQ. JPMorgan stima che l’inclusione possa generare circa 4,3 miliardi di dollari di afflussi passivi. SpaceX, quotata al Nasdaq dal 12 giugno, non è ancora in utile e nel 2023 ha registrato una perdita netta di 4,9 miliardi di dollari.

Il titolo SpaceX il 26 giugno è salito dello 0,15% in vista dell’inclusione negli indici Russell U.S. Le strategie passive che replicano questi benchmark dovranno acquistare oltre 4 miliardi di dollari in azioni tra la chiusura di venerdì e l’avvio di lunedì. SpaceX potrà inoltre entrare nel Nasdaq 100 il 6 luglio, un passaggio che imporrebbe acquisti successivi a ETF come QQQ. Nonostante una valutazione elevata e una perdita netta di 4,9 miliardi di dollari nel 2023, alcuni investitori continuano a puntare su una leadership di lungo periodo in Starlink, AI e lanci commerciali.

SpaceX sarà inclusa ufficialmente negli indici Russell della serie statunitense dopo la chiusura di venerdì, innescando acquisti obbligati da parte di fondi indicizzati passivi per circa $3 miliardi. Le operazioni dovrebbero concentrarsi nell’asta di chiusura, con il rischio di una pressione di breve periodo sui prezzi. Il titolo tratta a 107 volte le vendite 2025, un multiplo molto più alto rispetto a Nvidia. Pur non essendo stata ammessa nell’S&P 500, SpaceX dovrebbe entrare nel Nasdaq 100 a luglio, aumentando la domanda da parte dei fondi legati agli indici.

L’indice Nikkei 225 di Tokyo ha chiuso giovedì su un massimo storico, con un rialzo di oltre il 4%. A spingere il listino è stato l’aumento della domanda per i titoli legati all’AI, dopo le previsioni positive sugli utili diffuse dal produttore statunitense di chip di memoria Micron. Gli acquisti hanno favorito in particolare i titoli giapponesi di apparecchiature e progettazione per semiconduttori, tra cui SoftBank Group, Advantest e Tokyo Electron. Nel frattempo, le azioni del comparto energetico hanno sofferto mentre i prezzi del petrolio hanno continuato a scendere.