ستراتيجي تبيع أسهماً من MSTR بقيمة 20.07 مليون دولار؛ و"بيت ماين" تضيف 32,447 ETH إلى حيازاتها

ملاحظة المحرر: في قسم التوقعات من تقرير "مؤشر CryptoStock" للأسبوع الماضي، رجّحنا احتمال ظهور نقطة تحوّل في سوق العملات المشفّرة أواخر سبتمبر. السوق عاد ليؤكد طبيعته الانعكاسية؛ فبدعم من تطورات تنظيمية مواتية من الحكومة الأميركية، إلى جانب تصريحات وسياسات إيجابية من ترامب، شهدت العملات المشفّرة انعكاساً صعودياً مفاجئاً دخلت بعده موجة ارتفاع مستمرة لأكثر من أسبوع. قفزت BTC لفترة وجيزة فوق 81,000 دولار، واخترقت ETH مؤقتاً مستوى 2,500 دولار. وبفعل هذه الموجة، تعافت أسهم عديدة مرتبطة بالكريبتو بقوة، وتقدمت "ستراتيجي" و"بيت ماين" و"سيركل" أبرز المستفيدين. ولمزيد من بيانات التعافي من القيعان، ننصح بقراءة "عودة BTC إلى 80,000 دولار: أسهم الكريبتو تستعيد تماسكها أخيراً". في المقابل، لا تزال أسواق الأسهم في اليابان وكوريا الجنوبية ضمن مرحلة تعافٍ سعري، فيما دخل قطاع التخزين في السوق الأميركية فترة ضعف مؤقتة، وتباطأ زخم الصعود في أسهم الذكاء الاصطناعي بشكل ملحوظ. ووفقاً لنشرة الاقتصاد الكلي The Kobeissi Letter في منشور حديث، نفذت صناديق التحوط أكبر صافي بيع للأسهم الأميركية خلال أسبوع واحد منذ أسبوع "يوم التحرير" في أبريل 2025، منهية ثلاثة أسابيع متتالية من صافي الشراء. وشكلت الأسهم الفردية نحو 53% من إجمالي عمليات البيع، مع تسجيل تسعة من أصل 11 قطاعاً صافي تدفقات خارجة، تركزت أساساً في تكنولوجيا المعلومات، والصناعات، والمرافق، والرعاية الصحية، والمواد. أما المنتجات الكلية مثل عقود المؤشرات الآجلة وETFs فمثلت قرابة 47% من إجمالي البيع. كما رفعت صناديق التحوط قليلاً مراكز البيع على المكشوف في ETFs المدرجة بالولايات المتحدة، لتنهي ستة أسابيع متتالية من تغطية المراكز القصيرة، في إشارة إلى خفض واضح للتعرض الصعودي للأسهم الأميركية. ومن زاوية أخرى، رأى الاقتصادي المؤثر على الإنترنت فو بينغ أن السوق يعيش حالياً "فترة فراغ" لاختبار فرضيات الذكاء الاصطناعي بوصفه نموذج أعمال مكتمل الحلقة، مع فتور الحماس وانتقال المنطق من "مكافأة سباق الإنفاق الرأسمالي" إلى "معاقبة سباق الإنفاق الرأسمالي". وفي هذا السياق، كان التحول السابق في الأسهم الأميركية من معاقبة غوغل بسبب التدفق النقدي الحر السلبي إلى تفضيل آبل مثالاً كلاسيكياً على هذا الانتقال، وتظهر ديناميكية مشابهة الآن بين عمالقة الإنترنت في الصين. من جهته، قال استراتيجي جيه بي مورغان جيسون هنتر إن موجة تداول الذكاء الاصطناعي الحالية تحمل أوجه شبه بفقاعة أسهم التكنولوجيا في 1999–2000، وإن التركّز المفرط في قطاع التكنولوجيا قد يرفع مخاطر التصحيح. كما أشار البنك إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية، وتوترات الشرق الأوسط، وتباطؤ إنفاق المستهلكين كمصادر ضغط محتملة. وبناء على ذلك، قد لا يكون سبتمبر المقبل إيجابياً لسوق الأسهم الأميركية. لمزيد من المعلومات عن سوق CoinStock، يرجى زيارة MSX.COM. (ملاحظة Odaily Planet Daily: هذا المحتوى لا يشكل نصيحة استثمارية، وهو لأغراض التعلم وتبادل المعلومات فقط). تحديث أسبوعي حول تطورات العملات المشفرة والشركات المدرجة أولاً: شركات خزينة BTC المدرجة - مشتريات الشركات العامة الصافية أسبوعياً ترتفع 1,431.6% على أساس أسبوعي؛ و"ستراتيجي" تسيّل 2.007 مليار دولار لتعزيز السيولة بحسب بيانات SoSoValue وحتى الساعة 8:00 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي يوم 24 أغسطس 2026، بلغ صافي مشتريات الشركات العامة العالمية من بيتكوين خلال الأسبوع (باستثناء شركات التعدين) 81.48 مليون دولار، بزيادة 1,431.6% مقارنة بالأسبوع السابق. لم تشترِ "ستراتيجي" بيتكوين ولم تبعه الأسبوع الماضي، لكنها باعت 18,261,118 سهماً من الأسهم العادية MSTR وحققت إيرادات قدرها 2.007 مليار دولار. الشركة اليابانية المدرجة Metaplanet لم تشترِ بيتكوين الأسبوع الماضي، لتسجل ستة أسابيع متتالية دون شراء. وأعلنت شركتان أخريان عن شراء بيتكوين خلال الأسبوع: شركة إدارة الأصول Strive أعلنت في 24 أغسطس أنها أنفقت 81.48 مليون دولار لشراء 1,110 بيتكوين بسعر 73,409 دولارات للوحدة، لترتفع حيازاتها إلى نحو 21,356 بيتكوين. كما أعلنت شركة أصول الإيثريوم Bitmine في 24 أغسطس شراء 1 بيتكوين دون الإفصاح عن قيمة الصفقة، لترتفع حيازتها الإجمالية إلى 210 بيتكوين. وأعلنت Boya Interactive في 20 أغسطس أنها أنفقت 7.35 مليون دولار في الربع الثاني من 2026 لشراء 108 بيتكوين بسعر يقارب 68,047 دولاراً للوحدة، لترتفع حيازتها إلى 4,201 بيتكوين حتى 30 يونيو 2026. حتى وقت إعداد هذا التقرير، بلغ إجمالي ما تحتفظ به الشركات المدرجة عالمياً من بيتكوين (باستثناء شركات التعدين) 1,140,751 BTC، بارتفاع 0.1% مقارنة بالأسبوع السابق، وبقيمة سوقية تقارب 89.52 مليار دولار، أي نحو 5.7% من القيمة السوقية المتداولة لبيتكوين. وتحتفظ "ستراتيجي" وحدها بـ 840,447 بيتكوين، مع ربح غير محقق يقارب 2.53 مليار دولار. - "ستراتيجي" تمتلك 840,447 BTC بمتوسط كلفة 75,385 دولاراً بعد ارتفاع بيتكوين لخمسة أيام متتالية وتجاوزها 78,000 دولار، عادت محفظة "ستراتيجي" إلى الربحية للمرة الأولى منذ يوليو. وعند سعر 78,400 دولاراً، تُقدّر قيمة المركز بنحو 65.89 مليار دولار، مقابل 63.36 مليار دولار كلفة استثمارية، أي ربح غير محقق يقارب 2.53 مليار دولار وعائداً بنحو 4%. وخلال الأسابيع الستة الماضية، تغيرت قيمة المركز بنحو 15.5 مليار دولار. منذ مايو، باعت "ستراتيجي" 6,948 بيتكوين محققة نحو 432.5 مليون دولار. وفي الفترة نفسها، جمعت الشركة 334 مليون دولار من بيع أسهم MSTR، واستخدمت العائدات لأرباح الأسهم الممتازة، وإعادة شراء STRC، وتعزيز الاحتياطيات الدولارية التي تبلغ حالياً 6.7 مليار دولار. - الرئيس التنفيذي لـ Strive: سوق بيتكوين الصاعد بدأ للتو، وسنظل "All-in" كتب الرئيس التنفيذي Matt Cole أن 19 فبراير شكّل قاع موجة الهبوط الحالية لسهم ASST. ورغم التشاؤم الشديد آنذاك، لم يتغير إيمانه ببيتكوين وبالاستراتيجية طويلة الأجل للشركة. وخلال تلك الفترة، اشترى مسؤولون ومديرون أسهماً من ASST بأموالهم الخاصة، واستقال بعض أعضاء مجلس الإدارة للانضمام إلى الشركة بدوام كامل. وقالت Strive إن تركيزها لم يتغير رغم صعود السهم وتحسن المزاج، إذ ترى أن السوق الصاعد لبيتكوين ما زال في بدايته، وأنها بنت هيكلاً رأسمالياً يضخّم أداء بيتكوين وستبقى ملتزمة بالكامل. - شركة خزينة بيتكوين BSTR تنهي خطة الاندماج مع Cantor Equity Partners أعلنت BSTR Holdings توصلها لاتفاق مع Cantor Equity Partners لإنهاء اتفاقية دمج الأعمال الموقعة في 16 يوليو 2025. وعزت القرار إلى ضغوط التقييم المستمرة على بيتكوين وشركات خزائن بيتكوين المدرجة في ظل الظروف الحالية، وما نتج عنه من اختلال في أسواق رأس المال حدّ من قدرة أدوات التمويل مثل السندات القابلة للتحويل والأسهم الممتازة الدائمة على توفير الرافعة ضمن استراتيجيات خزائن بيتكوين. وأكدت BSTR أنها ستواصل تطوير أعمال إدارة أصول بيتكوين بمستوى مؤسسي عند استقرار السوق. - "سوبر ليغ" التابعة لـ Metaplanet في الولايات المتحدة تجمع 2.3 مليون دولار عبر أول طرح ATM "سوبر ليغ" هي شركة خزينة بيتكوين تابعة لـ Metaplanet اليابانية تأسست في الولايات المتحدة. وتمثل هذه الجولة أول جمع تمويل عبر طرح ATM منذ الإعلان عن الصفقة. وتعمل Metaplanet على جمع رأس المال عبر أسواق رأس المال في قارتين. ثانياً: شركات خزينة ETH - "بيت ماين": أصول مُدارة بقيمة 14.9 مليار دولار ورفع حيازته من ETH بمقدار 32,447 الأسبوع الماضي إلى 5.8476 مليون ETH حتى 23 أغسطس الساعة 14:00 بتوقيت الساحل الشرقي، تحتفظ BitMine بـ 5,847,611 ETH، ما يعادل نحو 4.8% من إجمالي معروض إيثريوم، بعد إضافة 32,447 ETH خلال الأسبوع الماضي. وتبلغ قيمة إجمالي أصولها من العملات المشفرة والنقد والأوراق المالية واستثمارات "Moonshot" نحو 14.9 مليار دولار، تشمل 308 ملايين دولار نقداً وأوراقاً مالية، و210 BTC، و180 مليون دولار من حقوق الملكية في Beast Industries، و89 مليون دولار استثمارات في Eightco Holdings. قامت BitMine برهن (staking) 5,067,309 ETH، أي نحو 87% من حيازتها، بقيمة تقارب 12.4 مليار دولار، مع دخل سنوي مُقدّر من الرهن يبلغ 330 مليون دولار. وبحسب بيانات الحيازة حتى 22 أغسطس، امتلكت الشركة 5.815164 مليون ETH بمتوسط كلفة 3,366 دولاراً. وعند سعر ETH البالغ 2,436 دولاراً حينها، تقلصت الخسارة غير المحققة إلى 5.408 مليار دولار. - توم لي: رؤية BitMine لعشر سنوات تراهن على تحوّل إيثريوم إلى البلوك تشين المهيمن للترميز وتطبيقات الذكاء الاصطناعي قال رئيس مجلس الإدارة Tom Lee إن مساهمة BitMine التاريخية تمثلت في دعم بقاء إيثريوم كأهم سلسلة عامة. ووصف القول بأن القيمة السوقية لإيثريوم تجاوزت بيتكوين بأنه "قابل للدفاع عنه بقوة"، مضيفاً أن وصول إيثريوم إلى 50,000 أو 100,000 أو 200,000 دولار قد يحقق عوائد "أسطورية" للمساهمين. - SharpLink Gaming تعيد رهن 39,300 ETH بقيمة 91 مليون دولار في 21 أغسطس، ووفقاً لمراقبة Lookonchain، أعادت SharpLink Gaming (@Sharplink) رهن 39,300 ETH بقيمة 91 مليون دولار قبل أربع ساعات من الرصد. ثالثاً: شركات خزينة SOL المدرجة - "سولميت" تزيد حيازتها من SOL بمقدار 1,000 وتؤكد ثبات استراتيجية الخزينة أعلنت Solmate Infrastructure، المدرجة في ناسداك والمتخصصة في خزينة سولانا، عن شراء إضافي قدره 1,000 SOL لترتفع حيازتها إلى نحو 1.25 مليون SOL بقيمة سوقية تقديرية تبلغ 102.2 مليون دولار. كما أوضحت أنها بدأت دخول مجال بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، لكن هذا التحول لن يغير التزامها طويل الأجل بمنظومة سولانا. رابعاً: شركات خزائن الألتكوين - AIxCrypto المدرجة في ناسداك تخطط للخروج من الأصول المشفرة والتحول إلى تأجير الروبوتات تعتزم AIxCrypto Holdings تنفيذ خروج منظم من حيازاتها من العملات المشفرة والتحول إلى نشاط تأجير الروبوتات. حتى 30 يونيو، كانت تمتلك 46 بيتكوين و616 إيثريوم و6,659 سولانا و1,308 BNB وكميات صغيرة من ADA وLINK وTRX وUSDT وXRP، بتكلفة إجمالية 10.43 مليون دولار وقيمة عادلة 5.21 مليون دولار. استهلكت الشركة 7.94 مليون دولار من النقد التشغيلي خلال النصف الأول، وتراكمت خسائرها إلى 150 مليون دولار، وكان لديها 577,000 دولار نقداً بنهاية الربع. لم تُجرِ أي عمليات شراء أو بيع للعملات المشفرة في الربع الثاني، وحذرت من أن التقلبات وعمق السوق وقيود الحفظ قد تجعل قيم التحقق الفعلية أقل بكثير من القيم الدفترية. - Eightco، شركة خزينة WLD، تعيد شراء 14 مليون سهم وترفع حجم خزينة الأصول الرقمية إلى 389 مليون دولار أعلنت Eightco Holdings المدرجة في ناسداك (NASDAQ: ORBS) أنها أعادت شراء نحو 14 مليون سهم من أسهمها خلال الأسبوعين الماضيين. ويبلغ حجم أصول الخزينة الحالي نحو 389 مليون دولار. ووفق إفصاحات الشركة، تتكون الخزينة أساساً من نحو 302 مليون رمز WLD (Worldcoin)، و16,278 ETH، ونحو 90 مليون دولار تعرض غير مباشر لملكية في OpenAI، واستثمارات أسهم في Beast Industries تُقدّر بنحو 18 مليون دولار. وكانت Eightco قد ذكرت أنها تبني إطار تخصيص أصول حول ثلاثة اتجاهات: الذكاء الاصطناعي، والهوية الرقمية، واقتصاد صنّاع المحتوى. وتعد حيازة WLD عنصراً محورياً في استراتيجية الهوية الرقمية، إذ تمتلك الشركة نحو 8% من المعروض المتداول، وهي أكبر حيازة مؤسسية مُعلنة بين المالكين المُفصحين علناً. خامساً: تحركات مؤسساتية بارزة - ستانلي دراكنميلر يستثمر 87.8 مليون دولار في أسهم Bitdeer (BTDR) وHyperliquid Strategies (PURR) اشترى ستانلي دراكنميلر، مؤسس Duquesne Family Office، 4.1 مليون سهم من Bitdeer Technologies Group (BTDR) خلال الربع الثاني، بقيمة مركز تجاوزت 64.7 مليون دولار وبمتوسط سعر شراء 12.26 دولاراً. تعمل الشركة في تصنيع عتاد تعدين العملات المشفرة وتشغيل مراكز بيانات في الولايات المتحدة ومناطق أخرى. كما اشترى دراكنميلر 2.9 مليون سهم من Hyperliquid Strategies (PURR)، وهي شركة خزينة أصول رقمية في مجال HYPE، بقيمة حيازة 23.1 مليون دولار، ما يمنحه تعرضاً غير مباشر لـ HYPE. وتستهدف Hyperliquid Strategies إتاحة الوصول الاستثماري إلى رمز HYPE للمستثمرين الأميركيين والمؤسسات. وتأتي هذه التحركات بالتوازي مع زيادات مماثلة في حيازة BTDR من قبل Jane Street وCitadel؛ إذ تمتلك Jane Street حالياً أسهماً في BTDR تتجاوز قيمتها 112 مليون دولار. كما زادت BlackRock وState Street وCitadel حيازاتها من PURR خلال الربع الثاني. وكان HYPE قد سجل أعلى مستوى على الإطلاق عقب أخبار عن تطورات امتثال مرتبطة به.