Forex

رفع بنك اليابان سعر الفائدة الرئيسي 25 نقطة أساس إلى 1.25% بقرار منقسم، مع الإقرار باستمرار مخاطر صعود التضخم، لكن البيان لم يتضمن إشارات إضافية تميل للتشدد. عقب القرار تراجع الين إلى 157.11 مقابل الدولار، أي أضعف بنحو ين واحد مقارنة بمستواه قبل الإعلان. ويرى محللون أن بقاء أسعار النفط مرتفعة واستمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع الفائدة في أكتوبر قد يعيدان الدولار/الين لاختبار مستوى 160.

حافظت الروبية الهندية على استقرارها مقابل الدولار يوم الخميس بدعم من تدخلات متوقعة للبنك المركزي وتدفقات مرتبطة بإعادة موازنة مؤشر أسهم عالمي، ما حدّ من أثر رفع الفائدة في الولايات المتحدة. وتراجعت معظم العملات الآسيوية مع صعود الدولار، بينما استقر مؤشر الدولار فوق مستوى 100. كما واصل بنك الاحتياطي الهندي امتصاص فائض السيولة بالروبية عبر بيع ديون في السوق المفتوحة.

استقر الدولار يوم الاثنين، بينما حافظ الين على مكاسبه القوية الأخيرة وظل قريباً من أعلى مستوى في سبعة أشهر مع ترقب المستثمرين اجتماعي السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان هذا الأسبوع. وتجاوزت أسعار النفط بكثير 100 دولار للبرميل بفعل الحرب الأميركية-الإسرائيلية على إيران المستمرة منذ ستة أشهر، ما أربك مسار أسعار الفائدة عالمياً. وبعد تسارع تضخم المستهلكين في الولايات المتحدة خلال أغسطس، قام المتعاملون بتسعير احتمال 86% لرفع الفائدة هذا الأسبوع، وفقاً لأداة CME FedWatch. وبلغ اليورو 1.159 دولار، والجنيه الإسترليني 1.3524 دولار، فيما سجل الدولار 153.49 ين.

سجل الدولار مكاسب محدودة أمام اليورو والفرنك السويسري بعد أن أظهرت بيانات أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفاعًا بنسبة 0.4% في أغسطس، ما عزز توقعات رفع محتمل للفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وكان صدور البيانات قد دعم العملة الأمريكية في البداية قبل أن يحد تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط من الزخم. وفي الوقت نفسه، ساهمت أسعار النفط التي ظلت فوق 100 دولار للبرميل في إبقاء مخاوف التضخم قائمة. كما تلقى الين دعمًا مع تنامي ترقب رفع محتمل للفائدة من بنك اليابان، ما يعكس استمرار التقلبات في الأسواق العالمية.

تراجع الدولار الكندي أمام نظيره الأميركي إلى أدنى مستوى في تسعة أيام عند 1.3862، مسجلا هبوطا أسبوعيا قدره 0.2%. وعززت بيانات التضخم في الولايات المتحدة رهانات رفع الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وتُسعّر الأسواق احتمالاً بنسبة 57% لقيام بنك كندا برفع الفائدة في 28 أكتوبر. كما ضغط تراجع أسعار النفط على العملة الكندية في ظل توجّه أكثر من 70% من صادرات كندا إلى الولايات المتحدة.

تراجعت الروبية الهندية 25 بيسة إلى 95.33 مقابل الدولار في التعاملات المبكرة يوم الخميس مع تجاوز خام برنت 100 دولار للبرميل، ما عزّز المخاوف بشأن ارتفاع كلفة واردات الهند. وتعتمد الهند على استيراد نحو 90% من احتياجاتها من النفط، وكل زيادة قدرها 10 دولارات في السعر قد ترفع فاتورة الاستيراد السنوية بنحو 12–15 مليار دولار، بما يزيد الضغط على الحساب الجاري والروبية. وفي الجلسة السابقة كانت الروبية قد أغلقت منخفضة 34 بيسة عند 95.08، فيما حققت الأسهم المحلية مكاسب طفيفة مع صافي بيع للأجانب.

سجل الين ارتفاعاً حاداً يوم الثلاثاء محققاً أقوى صعود له في عامين، مع تصاعد توقعات رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه دفعت هجمات على منشآت طاقة في منطقة الخليج أسعار النفط إلى الاقتراب من 100 دولار للبرميل، بينما سجلت أسعار النحاس مستوى قياسياً. ومع استعداد البنك المركزي الأوروبي لرفع أسعار الفائدة في منطقة اليورو، ازدادت تقلبات الأسواق عالمياً مع إعادة المستثمرين تقييم استراتيجياتهم في ظل التضخم وارتفاع عوائد السندات، وفقاً لمصادر وكالات.

أغلقت الروبية الهندية على استقرار يوم الاثنين بعد أن تدخل بنك الاحتياطي الهندي في سوق الصرف عبر بيع الدولار لدعم العملة. في الوقت نفسه ارتفعت عقود خام برنت إلى 96.6 دولاراً للبرميل، بينما حذرت غولدمان ساكس من أن تصاعد الهجمات على الشحن قد يدفع الأسعار إلى 120 دولاراً، ما يزيد الضغط على الحساب الجاري للهند. وبعد بيانات توظيف أميركية قوية، ارتفعت رهانات السوق على رفع الفيدرالي للفائدة هذا الشهر إلى 57%، وتراجع مؤشر الدولار بشكل طفيف إلى 98.9 مع تداول عملات آسيا على أداء متباين.

انخفض مؤشر الدولار على أساس أسبوعي 0.7%، رغم أن بيانات الوظائف الأميركية القوية يوم الجمعة رفعت من جديد احتمال رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى نحو 60%، ما قلّص خسائر العملة. وحقق الين أداءً قوياً بصعود يقارب 2.4% أمام الدولار خلال الأسبوع، وهو أفضل أداء منذ يوليو. وجاء ذلك مع توقعات بأن بنك اليابان قد يرفع الفائدة هذا الشهر بمقدار 25 نقطة أساس، مع إبقاء الباب مفتوحاً أمام وتيرة أسرع للزيادات لاحقاً.

من المتوقع أن يلقي عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر كلمة يشدد فيها على احتمال رفع الفائدة قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 16 سبتمبر، ما لم تفاجئ البيانات بميل أكثر تيسيراً. باتت التوقعات الأساسية الجديدة في السوق تشير إلى رفع للفائدة في سبتمبر، ما أبقى الدولار مستقراً بعد مكاسبه الأخيرة. وفي سوق العملات، يُنظر إلى USD/JPY على أنه قد يتحرك عند مستويات مرتفعة ضمن نطاق 160-162 مع استمرار النبرة المتشددة. كما يُتوقع على نطاق واسع أن يُبقي بنك كندا سعر الفائدة عند 2.25% مع بقاء التضخم الأساسي مستقراً.