ประเด็นสำคัญ: ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 โดย Beth Hammack, Neel Kashkari และ Lorie Logan โหวตให้ขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% นับเป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนกันยายน 2016 ที่มีกรรมการ 3 คนคัดค้านไปในทิศทางเดียวกัน หลังการตัดสินใจ บิตคอยน์ดีดขึ้นชั่วคราวเหนือ 64,000 ดอลลาร์ ก่อนกลับมาแกว่งตัว โดย Glassnode ระบุว่าโซน 62,000 ถึง 68,000 ดอลลาร์เป็นกลุ่มต้นทุนถือครอง (cost basis cluster) ที่หนาแน่นที่สุดในโครงสร้างอุปทานของบิตคอยน์ ด้านกระแสเงิน ETF บิตคอยน์แบบสปอต ข้อมูลจาก Farside Investors ชี้ว่า ระหว่างวันที่ 14 ถึง 22 กรกฎาคม มีเงินไหลเข้า около 999 ล้านดอลลาร์ แต่จากนั้นมีเงินไหลออกสุทธิราว 526 ล้านดอลลาร์ติดต่อกัน 4 วัน จนถึงวันที่ 28 กรกฎาคม ข้อมูลเศรษฐกิจที่ตลาดจับตา ได้แก่ รายงาน PCE วันที่ 30 กรกฎาคม เวลา 08:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกสหรัฐ ข้อมูลการจ้างงานเดือนกรกฎาคมวันที่ 7 สิงหาคม และดัชนี CPI เดือนกรกฎาคมวันที่ 12 สิงหาคม ทำไมถึงสำคัญ: สภาพแวดล้อมดอกเบี้ยที่ตึงตัวอาจทำให้สภาพคล่องคริปโตอ่อนไหวต่อเงินเฟ้อ ผลตอบแทนจากกลยุทธ์ carry และแรงซื้อขายจาก ETF มากขึ้น มุมมองตลาด: เชิงลบอย่างระมัดระวัง (cautiously bearish), เน้นลดความเสี่ยง (risk-off), ขับเคลื่อนด้วยมหภาค (macro-driven), แกว่งในกรอบ (rangebound) เหตุผล: แม้เฟดคงดอกเบี้ย แต่การมีเสียงโหวตให้ขึ้นดอกเบี้ยถึง 3 ราย ทำให้ตลาดอาจตีความท่าทีโดยรวมว่ายังคงตึงตัว กรณีคล้ายในอดีต: วันที่ 21 กันยายน 2016 เฟดคงดอกเบี้ยโดยมีกรรมการ 3 คนคัดค้านเช่นกัน และดัชนีดาวโจนส์ปรับขึ้น 163 จุด ขณะที่ Nasdaq ทำจุดสูงสุดใหม่ (Schaeffer's Research) ความต่างของรอบนี้คือ ตลาดเชื่อมโยงความเห็นที่แตกต่างด้านนโยบายเข้ากับโซนต้นทุนถือครองของบิตคอยน์ ทิศทางเงินเข้าออกของ ETF และเงื่อนไขผลตอบแทน carry ในคริปโต ผลกระทบต่อเนื่อง: หากตลาดยังคาดดอกเบี้ยตึงตัว อาจทำให้พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐน่าดึงดูดเมื่อเทียบกับผลตอบแทน carry ของบิตคอยน์ ส่งผลให้โต๊ะเทรดสถาบันมีแรงจูงใจลดลงในการเติมสภาพคล่องให้ตลาดคริปโต หากตัวเลข PCE การจ้างงาน และ CPI สนับสนุนท่าทีเหยี่ยวมากขึ้น บิตคอยน์อาจถูกตรึงไว้ใกล้โซน cost basis cluster ขณะที่หากกลับไปยืนเหนือ 69,000 ดอลลาร์ได้ กรอบการแกว่งเดิมอาจเปลี่ยนจากแนวต้านเป็นแนวรับ โอกาสและความเสี่ยง โอกาส: หากบิตคอยน์ทะลุ 69,000 ดอลลาร์หลังการประกาศข้อมูลมหภาคข้างต้น การเพิ่มสถานะเชิงทิศทางจะมีสัญญาณยืนยันที่ชัดขึ้น หากเงินไหลเข้า ETF กลับมาในช่วงเดียวกัน ภาพเชิงบวกจะมีแรงหนุนด้านสภาพคล่องมากขึ้น ความเสี่ยง: หากบิตคอยน์หลุด 62,000 ดอลลาร์ในภาวะที่เงินไหลออกจาก ETF ยังต่อเนื่อง การลดเลเวอเรจช่วยจำกัดความเสียหายจากการปรับฐานที่ลึกกว่า หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด การจัดพอร์ตเชิงรับช่วยลดความเสี่ยงต่อประเด็นถกเถียงเชิงเหยี่ยวในเดือนกันยายน

THE BLOCK รายงานว่า 3iQ ผู้จัดการสินทรัพย์ดิจิทัลจากแคนาดา เตรียมเข้าบริหารจัดการเงินทุนบางส่วนของคลังบิตคอยน์ของเมือง Gelephu Mindfulness City ภายใต้ความร่วมมือใหม่ โดย 3iQ จะดูแลพอร์ตตามภารกิจเฉพาะที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินคลังของเมืองดังกล่าว ซึ่งเงินทุนนี้มาจากการจัดสรรในเดือนธันวาคม 2025 ที่กำหนดวงเงินสูงสุด 10,000 บิตคอยน์ จากการถือครองระดับชาติของภูฏาน

Odaily Planet Daily รายงานว่า Core Scientific ผู้ให้บริการดาต้าเซ็นเตอร์ ระบุในเอกสารยื่นกำกับดูแลประจำไตรมาส 2 ว่าได้จ่ายเงิน 41.9 ล้านดอลลาร์เพื่อยุติสัญญาจัดหาอุปกรณ์ขุดบิตคอยน์กับ Block และหน่วย Proto ส่งผลให้รับรู้ขาดทุนจำนวนเท่ากัน สัญญาดังกล่าวรวมถึงการส่งมอบอุปกรณ์ในอนาคตถูกยกเลิกทั้งหมด ข้อตกลงที่ประกาศเมื่อเดือนกรกฎาคม 2024 เดิมกำหนดให้ Proto จัดหาชิปขุดระดับ 3 นาโนเมตร คิดเป็นกำลังแฮชราว 15 EH/s พร้อมเงื่อนไขการซื้อเพิ่มเติมตามความสมัครใจ Core Scientific ระบุว่าจะไม่ลงทุนซื้อเครื่องขุดใหม่เพื่อรักษาหรือเพิ่มกำลังแฮชอีกต่อไป โดยจะสร้างกระแสเงินสดจากเครื่องที่มีอยู่ และทยอยขายหรือปลดระวางเครื่องขุดตามความเหมาะสม ด้านผลการดำเนินงาน รายได้จากธุรกิจ托管ในไตรมาส 2 เพิ่มจาก 10.6 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันปีก่อนเป็น 137 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 83% ของรายได้รวม ขณะที่รายได้จากการขุดเอง (self-mining) ลดลง 66% เมื่อเทียบรายปี เหลือ 21.5 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 13% ของรายได้รวม บริษัทระบุว่าปริมาณการผลิตบิตคอยน์รายไตรมาสลดลง 53% เมื่อเทียบรายปี และยังคงปรับการใช้ไฟฟ้าจากอุปกรณ์ขุดไปสู่ระบบประมวลผลความหนาแน่นสูง เช่น GPU อย่างต่อเนื่อง

The US Federal Reserve kept interest rates unchanged on July 29, but analysts said its hawkish messaging could curb liquidity and risk appetite, raising costs for leveraged crypto positions and potentially pressuring Bitcoin in the short term. Experts noted Bitcoin has shown resilience so far, while markets watch for further policy signals.

ความเคลื่อนไหวของกองทุน ETF คริปโทแบบสปอตที่ซื้อขายในสหรัฐฯ สะท้อนภาพการลงทุนที่ต่างกันระหว่างบิตคอยน์กับอีเธอเรียม โดยข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่า ETF บิตคอยน์แบบสปอตมียอดเงินไหลเข้าสุทธิรวม 32.11 ล้านดอลลาร์ ส่วน ETF อีเธอเรียมแบบสปอตมียอดเงินไหลออกสุทธิ 18.65 ล้านดอลลาร์ ข้อมูลชี้ว่าความสนใจจากนักลงทุนสถาบันยังคงอยู่ฝั่งบิตคอยน์ ขณะที่กองทุนอีเธอเรียมยังเผชิญแรงขายทำกำไรระยะสั้น ด้านกองทุนที่มียอดเงินไหลเข้าสูงสุดของวันคือ BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) โดยมีเงินไหลเข้า 89.83 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว ส่งผลให้ยอดเงินไหลเข้าสะสมเพิ่มเป็น 60.42 พันล้านดอลลาร์ ฝั่งเงินไหลออกมากที่สุดเป็น Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ซึ่งมียอดไหลออกสุทธิ 43.08 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดเงินไหลเข้าสะสมตลอดช่วงเวลาการดำเนินงานอยู่ที่ 9.96 พันล้านดอลลาร์ SoSoValue ระบุว่า ณ เวลารายงาน มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวม (Net Asset Value) ของ ETF บิตคอยน์แบบสปอตอยู่ที่ 77.46 พันล้านดอลลาร์ สัดส่วนสินทรัพย์ที่ ETF บริหารจัดการเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดรวมของบิตคอยน์อยู่ที่ 6.08% และยอดเงินไหลเข้าสะสมรวมของ ETF บิตคอยน์แบบสปอตทั้งหมดอยู่ที่ 51.36 พันล้านดอลลาร์ ฝั่งอีเธอเรียมภาพรวมอ่อนตัวกว่า แม้ ETF อีเธอเรียมแบบสปอตจะมียอดไหลออกสุทธิรวม 18.65 ล้านดอลลาร์ แต่ยังมีกองทุนบางส่วนเป็นบวก โดย Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) มียอดไหลเข้าสูงสุดของวัน 14.30 ล้านดอลลาร์ ทำให้ยอดไหลเข้าสะสมตั้งแต่เริ่มกองทุนอยู่ที่ 19.45 ล้านดอลลาร์ อันดับถัดมาเป็น BlackRock's iShares Ethereum Trust (ETHA) ซึ่งมีเงินไหลเข้า 5.16 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว ดันยอดไหลเข้าสะสมรวมเป็น 11.43 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุนที่มียอดไหลออกมากที่สุดของวันคือ Fidelity Ethereum Fund (FETH) โดยมีเงินไหลออกสุทธิ 16.07 ล้านดอลลาร์ และยอดเงินไหลเข้าสะสมถึงปัจจุบันอยู่ที่ 2.11 พันล้านดอลลาร์ เนื้อหานี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

กองทุน ETF สปอต Bitcoin ในสหรัฐฯ กลับมามีเงินไหลเข้าสุทธิ 32.1 ล้านดอลลาร์ ยุติช่วงเงินไหลออกต่อเนื่อง 4 วัน ตามรายงานของ Cointelegraph ทิศทางดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงที่ ETF สปอต Ethereum ในสหรัฐฯ ยังผันผวนและเผชิญเงินไหลออกในระยะหลัง สะท้อนความแตกต่างของความสนใจนักลงทุนและสภาพตลาดที่กระทบต่อสินทรัพย์คริปโตทั้งสองประเภท กระแสเงินไหลเข้าล่าสุดของ Bitcoin ETF ถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความสนใจจากสถาบันที่กลับมาอีกครั้ง ซึ่งอาจส่งผลต่อพลวัตของราคา Bitcoin กองทุนสำคัญอย่าง IBIT ของ BlackRock และ FBTC ของ Fidelity ยังคงเป็นช่องทางหลักในการรองรับอุปสงค์จากนักลงทุนสถาบันนับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 แม้ตลาดจะผันผวนในเดือนกรกฎาคม แต่สินทรัพย์รวมและกระแสเงินไหลเข้าสะสมของ Bitcoin ETF ยังอยู่ในระดับแข็งแกร่ง ผู้เล่นในตลาดจำนวนหนึ่งตีความการไหลเข้ารอบนี้เป็นปัจจัยหนุนต่อแนวโน้มราคา Bitcoin ขณะที่ฝั่ง Ethereum ETF อย่าง ETHE ของ Grayscale ยังเผชิญแรงไหลออกต่อเนื่อง สะท้อนแรงกดดันต่อมุมมองเชิงบวกของตลาดต่อ Ethereum ประเด็นสำคัญ - Bitcoin ETF มีเงินไหลเข้า บ่งชี้ความสนใจจากสถาบันเพิ่มขึ้น และยุติการไหลออกต่อเนื่อง 4 วัน - Ethereum ETF ยังเห็นเงินไหลออก สะท้อนความท้าทายในการดึงดูดเงินลงทุนเมื่อเทียบกับ Bitcoin - การกำหนดราคาในตลาดสะท้อนว่าผู้เข้าร่วมมองเงินไหลเข้า Bitcoin ETF รอบใหม่เป็นปัจจัยหนุนการเคลื่อนไหวเชิงบวกของราคา Bitcoin สิ่งที่ต้องติดตาม ตลาดจะจับตาว่ากระแสเงินไหลเข้า Bitcoin ETF จะต่อเนื่องและส่งผลต่อระดับราคา Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญหรือไม่ ความคืบหน้าด้านการยอมรับจากสถาบัน โดยเฉพาะจากผู้ออกกองทุนรายใหญ่อย่าง BlackRock และ Fidelity อาจมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางตลาด ขณะเดียวกันจะติดตามว่า Ethereum ETF จะพลิกกลับจากแนวโน้มเงินไหลออกและกลับมาใกล้เคียงแรงส่งของฝั่ง Bitcoin ได้หรือไม่ รับบทวิเคราะห์ตลาดพยากรณ์แบบเรียลไทม์ ขับเคลื่อนโดย Vera สมัครใช้งาน Vera

ข้อมูลออนเชนระบุว่า วาฬที่อยู่กระเป๋า bc1qyr ได้ฝาก 625 $BTC มูลค่าราว 39.96 ล้านดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่ #FalconX หลังจากไม่มีความเคลื่อนไหวมานานกว่าหนึ่งปี สะท้อนความเป็นไปได้ว่าจะเตรียมขายเหรียญดังกล่าว ทั้งนี้ ผู้ถือรายนี้ถือครอง $BTC มานานกว่าหนึ่งปี และมีผลขาดทุนรวมมากกว่า 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่า วันที่ 29 กรกฎาคม ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐมียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 32.11 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยกอง IBIT ของ BlackRock ดึงเงินไหลเข้า 89.83 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่การไหลออกจากกองทุนอื่น ๆ หักล้างกำไรบางส่วน ด้าน ETF อีเธอเรียมสปอต กอง Ethereum Trust (MSSE) ของ Morgan Stanley ที่เพิ่งเปิดตัวทำสถิติเงินไหลเข้าสูงสุดที่ 14.30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

THE BLOCK รายงานว่า วันพุธที่ผ่านมา กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตกลับมามีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิ 32 ล้านดอลลาร์ หลังจากเผชิญเงินไหลออกสุทธิต่อเนื่อง 4 วัน ขณะที่กองทุน ETF อีเธอร์แบบสปอตในวันเดียวกันมีกระแสเงินไหลออกสุทธิ 18.6 ล้านดอลลาร์