美國法院重啟針對 Barry Silbert 及 DCG 的欺詐指控

【要點】美國聯邦法院將就一宗集體訴訟中針對 Grayscale 創辦人 Barry Silbert 及 Digital Currency Group（DCG）的欺詐指控重新審理，案件涉及 Genesis Yield 產品。Stefan Underhill 法官就2月裁決作出部分修訂，接納原告理據，認為在《集體訴訟公平法》（Class Action Fairness Act）下，部分州法層面的主張可納入聯邦法院管轄。當中一項依據紐約普通法提出的欺詐指控將進入審訊階段；其餘多數與其他州消費者保障法相關的主張，則遭撤銷或暫緩處理。 訴訟指控，Genesis 於2023年初暫停提款並申請破產前，Silbert 與 DCG 蓄意向投資者誤導 Genesis 的財務狀況及風險管理水平。 【影響】加密借貸案件的司法取向，或將左右市場對收益型產品的風險披露要求，並影響投資者信心。 【市場情緒】審慎偏淡、由法律消息主導。欺詐指控推進至審訊，意味與主要加密借貸相關集團的法律風險仍在。 【相似案例】最接近的對照是 Celsius：其加密借貸模式崩塌後亦引發投資者索償，並被指曾以誤導方式宣稱安全性。Celsius 於2022年在吸納約200億美元客戶資金後申請破產；其後 Alex Mashinsky 承認誤導客戶並被判監12年。（AP）不同之處在於，DCG 案屬被重啟的民事集體訴訟，而非已完成的刑事判刑程序。 【連鎖效應】若審訊進一步釐清法院如何看待涉及財務健康及風險管理的陳述，市場對加密借貸與收益型產品的披露標準或會收緊，合規審查亦可能更嚴。當收益產品依賴不透明的交易對手風險，投資者信心仍可能維持脆弱。 【機會與風險】 機會：隨審訊聚焦於仍然成立的欺詐指控，若披露要求趨向更清晰，投資者可視之為降低借貸相關風險的不確定性訊號。 風險：若後續法庭文件擴大被指不實陳述的範圍，減少對不透明收益產品的敞口，有助降低法律消息帶來的下行衝擊。