特朗普稱美伊明日展開談判　並指已就霍爾木茲海峽達成協議

各位早晨，今日為2026年8月3日（星期一）。以下為今早期貨市場重點。 焦點速覽 1）市場監管總局在江蘇鹽城就光伏行業開展價格合規指導。 2）金融監管總局、人民銀行、證監會、財政部聯合印發《關於完善金融機構治理的意見》，提出22項措施。 3）華東一套250萬噸PTA裝置因突發情況未來兩日停車檢修，重啟時間待定。 4）汾中（晉中）煤礦復產進度更新：已復產20座，合計產能1,980萬噸。 5）外媒：美國與以色列討論對伊朗實施陸路封鎖的可能性。 6）證監會核准大商所焦炭期權註冊。 7）特朗普：美伊談判明日開始，霍爾木茲海峽已“有協議”。 宏觀要聞 1）四部門近日聯合印發《關於完善金融機構治理的意見》，提出22項措施。文件明確，到2029年金融機構治理機制基本建立，形成權責清晰、激勵約束一致、風險管理嚴密、運行高效規範的治理體系，提升金融體系內在穩定性與抗風險能力，增強金融服務高質量發展的質效。 2）《每日電訊報》報道，美國與以色列正討論對伊朗採取陸路封鎖的方案，特朗普與內塔尼亞胡評估多項加大對伊經濟壓力的選項。 3）上海航運交易所數據顯示，截至7月31日，上海出口集裝箱運價指數（SCFI）報3,205.97點，按期升143.02點；中國出口集裝箱運價綜合指數（CCFI）報1,857.04點，按期跌2.3%。 4）國家發改委綜合司副司長周宏偉在發布會表示，發改委正會同有關部門抓緊制定擴大內需戰略（2026—2030年）實施方案，下一步將以更大力度、更實舉措擴大國內需求。 5）國家統計局：7月製造業PMI回落至49.2%。受前期較快增長形成的高基數及部分行業進入傳統淡季等影響，景氣度略降；裝備製造業與高技術製造業延續支撐與引領作用。 6）伊朗塔斯尼姆通訊社報道，霍爾木茲海峽管理機構稱，因美國的“侵略行動”，霍爾木茲海峽目前已無法通行；待局勢恢復穩定後，將按順序、按時間表審核申請並逐步發放通行許可。 7）聯儲局洛根表示，近期採取溫和行動可降低未來需要更激進措施的概率；她傾向加息25個基點。 8）央視報道，特朗普（美東時間周日）稱，應沙特、阿聯酋、卡塔爾及伊朗要求，美方已取消對伊朗的打擊；他表示相信霍爾木茲海峽“已經有協議”，並指將達成去核協議，美伊談判將於明日下午開始（北京時間周二上午）。 9）人民銀行召開2026年中工作會議，提出繼續實施適度寬鬆的貨幣政策。 全球期貨市場波動 1）能源：近月WTI原油升3.84%至每桶86.80美元，周跌2.81%，月升25.98%；近月布蘭特原油升4.79%至每桶91.04美元，周跌0.7%，月升31.01%。 2）貴金屬：COMEX黃金跌1.49%至每盎司4,098.60美元，周跌0.79%，月度持平；COMEX白銀跌2.10%至每盎司57.77美元，周跌1.92%，月跌3.58%。 3）倫敦基本金屬多數下跌：LME錫升0.68%至55,350.0美元/噸（周升2.92%，月升7.33%）；鋅升0.50%至3,640.0美元/噸（周升1.34%，月升2.49%）；銅基本持平報13,803.0美元/噸（周升1.16%，月升3.2%）；鋁跌0.02%至3,195.0美元/噸（周升1.12%，月升3.55%）；鎳跌0.09%至17,255.0美元/噸（周跌0.71%，月升5.94%）；鉛跌0.79%至1,880.5美元/噸（周跌0.34%，月升0.29%）。 黑色系要聞 1）證監會核准大連商品交易所焦炭期權註冊，並將督促大商所做好各項準備，保障平穩上市及運行。 2）Mysteel調查：晉中地區共43座焦煤礦，合計產能4,140萬噸；目前已復產20座，合計產能1,980萬噸，原煤日產約45,600噸，恢復至停產前約67%；其餘24座仍停產（含復產後再度停產礦井）。 3）7月31日下午，長治沁源縣預計新增1座煤礦復產，核定產能90萬噸，煤種為高硫瘦煤。復產後日產較事故前約下降三分之二。當地已有2座煤礦復產，核定產能合計360萬噸，其餘礦井正準備復產檢查。 4）上周五，工會表示BHP西澳黑德蘭港鐵礦業務工人擬於本周採取罷工行動，包括24小時裝船禁令及停工等。港口工人聯盟代表三個工會，涵蓋西澳礦工工會及電力、製造等行業工人。 5）鋼銀電商：本周城市總庫存996.32萬噸，按周增4.9萬噸；建材總庫存568.15萬噸，按周減16.4萬噸。 農產品要聞 1）Mysteel：2026年第31周國內油廠實際大豆壓榨量232.58萬噸，按周減1.82萬噸；實際開機率64.04%。預計第32周壓榨量235.86萬噸，較本周實際增3.28萬噸；預計開機率64.95%，較本周實際升0.91個百分點。 2）中國棉花儲備信息中心：上周中國儲備棉管理有限公司掛牌銷售儲備棉400,84.0910噸，成交400,84.0910噸，成交率100%。平均成交價17,100.87元/噸，折3128級17,738.02元/噸，平均加價1,563.02元/噸；最高17,980元/噸，最低16,060元/噸。 3）ITS：馬來西亞7月1—31日棕櫚油出口160.2475萬噸，較上月同期134.0842萬噸增19.51%。 4）AmSpec：馬來西亞7月1—31日棕櫚油出口142.8275萬噸，較上月同期127.4506萬噸增12.06%。 5）截至7月31日當周，自繁自養生豬養殖虧損237.90元/頭（7月24日為虧損190.30元/頭）；外購仔豬養殖虧損168.12元/頭（7月24日為虧損148.10元/頭）。 6）路透調查11名交易員及分析師：受全球市場轉向供應偏緊影響，ICE原糖期貨年底或較現水平高約4%；調查預測中值為年底達15.00美分/磅。 7）美國農業部（USDA）：有私人出口商申報向未知目的地出售252萬噸大豆，於2026/2027年度交付。 8）印度氣象部上周五表示，8月季風降雨量或較7月錄得的平均水平低94%，引發對農作物產量及經濟增長的憂慮。 能源與化工要聞 1）截至7月30日，華東港口甲醇庫存37.83萬噸，較7月23日的23.86萬噸增加13.97萬噸。 2）隆眾資訊：華東一套250萬噸PTA裝置因突發情況，未來兩日停車檢修，重啟時間待定。 3）發改委：截至7月31日24時，國內汽、柴油零售限價分別上調685元/噸及655元/噸；全國平均折合92號汽油、95號汽油、0號柴油每升分別上調0.54元、0.57元、0.56元。以92號汽油加滿50升計，成本增加約27元。 4）SMM：自7月31日起，山東某大型氧化鋁廠下調離子膜液鹼採購價10元/噸，由590元/噸調至580元/噸；兩票制出廠價為580元/噸（折百約1,813元/噸）。 5）OPEC+同意9月將原油配額增加18.8萬桶/日，意味2023年減產已被官方確認完全對沖。 金屬與新材料要聞 1）7月31日，市場監管總局在江蘇鹽城對光伏行業開展價格合規指導。總局表示將堅持監管與促進並重，統籌企業成本核算與價格監管執法，綜合運用提醒告誡、約談、行政指導等方式，引導企業開展規範有序的價格競爭；對行業反映強烈、嚴重擾亂市場秩序且提醒約談後仍拒不整改的，將依法從嚴查處。 2）Mysteel：截至7月，19家海外礦山系鋰鹽企業鋰礦庫存合計45.9萬噸，按月增0.1萬噸。7月鋰鹽企業普遍加大採購，貿易商庫存持續向海外礦山系鋰鹽廠轉移。企業間分化明顯：頭部企業保供能力增強，中小企業因後續到礦不確定，耗盡現有庫存後停產。整體庫存保持相對平穩。 3）截至7月31日，多晶硅（N型緻密料）周度市場均價32.5元/公斤，成本45元/公斤，淨利潤為-12.5元/公斤。價格端，N型緻密料周均價較上周下調0.4元/公斤；成本端周降0.1元/公斤；該環節周度淨利潤較上周下降0.3元/公斤。 4）受印尼稀土相關檢查政策影響，印尼港口高鎳生鐵出貨受限。SMM稱，LS檢驗報告正分批出具，港口高鎳生鐵於周中開始放行；事件主要造成短期船期擾動，對高鎳生鐵整體供需影響有限。 機構觀點精選（期貨） 1）碳酸鋰：去庫不及預期，價格再度跌破14萬元關口。光大期貨指出，上周反彈主要由減產與去庫消息引發的空頭回補帶動，但一周後情緒逆轉：其一，減產消息邊際效應走弱；SMM數據顯示，截至7月30日當周碳酸鋰周度總產量22,841噸，按周減1,027噸，市場更關注後續供給而非當前。其二，倉單壓力疊加臨近交割形成“雙重下壓”。截至7月30日，碳酸鋰倉單庫存38,981噸，當日減334噸。臨近交割，市場擔心廣期所倉單註銷後庫存回流現貨打壓價格。短期或維持區間偏弱，關注高成本產能成本線支撐。中期最大變量在8月下旬之後：津巴布韋礦到港放量、傑夏沃復產、檢修裝置逐步回歸，供給邊際或轉鬆，若旺季需求不及預期，鋰價仍有下行壓力。 2）焦煤：國內煤礦復產預期升溫，盤中期價大幅下挫。新湖期貨表示，長治沁源一座煤礦復產消息強化市場對更多煤礦重啟的預期，推升8月供應預期，遠月合約顯著走弱，正套結構加深，焦煤價差由C結構轉為Back結構。需求端鋼材偏弱，本周生鐵產量下滑至約235萬噸，雖本周有復產預期，但淡季復產增加成材壓力，終端消化能力不足。宏觀層面，年末重要會議對地產與基建增量刺激表述有限，市場增量預期落空，黑色在負反饋下延續估值下修。短線不宜急於抄底，低位可考慮短空分批止盈。中期看，未來兩周或為黑色情緒與基本面探底期；至8月中下旬，隨季節切換、交割談判與移倉換月結束，需求端改善或帶來逢低布局機會。 本周關鍵數據與事件 1）8月3日 09:45：中國7月RatingDog製造業PMI； 2）8月3日 22:00：美國7月ISM製造業PMI； 3）8月4日 03:00：美國USDA油籽壓榨報告； 4）美國截至7月31日當周EIA原油庫存； 5）8月6日 20:30：美國截至7月30日當周USDA農產品出口銷售； 6）8月6日 20:30：美國截至8月1日當周初請失業金人數； 7）8月7日（待定）：中國7月進出口及大宗商品數據； 8）8月7日（待定）：FAO月度報告； 9）8月7日 20:30：美國7月季調非農就業及失業率； 10）8月9日 09:30：中國7月CPI、PPI。