區塊鏈協會促監管機構：P2P穩定幣轉帳不應納入身份識別新規

美國行業組織「區塊鏈協會」（Blockchain Association）向五個聯邦金融監管機構提交意見，要求在《GENIUS法案》框架下正制定的客戶身份識別（CIP）規定，應只適用於穩定幣發行人與客戶之間的直接關係，不應延伸至用戶之間一般點對點（P2P）的穩定幣轉移。協會在8月21日截止日前遞交正式評論，並於8月24日重申立場：支持打擊非法資金流的核心目標，但希望監管定義更清晰、減少重複合規成本，並為數碼身份工具預留明確空間。 監管機構在6月由FinCEN、貨幣監理署（OCC）、聯儲局、FDIC及NCUA聯合提出，擬對「獲許可支付穩定幣」發行人設立客戶身份識別計劃。按建議規則，發行人須在更廣泛的反洗錢及反恐融資管控下，建立書面、以風險為本的CIP。一般情況下，開戶前需收集客戶姓名、地址、出生日期（企業則為成立日期）及識別號碼，並以文件或非文件方式核實身份。帳戶關閉後紀錄需保存5年；核實紀錄則自建立起保存5年。 區塊鏈協會認為，當發行人與客戶有直接互動時，CIP適用範圍應無爭議，例如發行、贖回、兌換、回購或提供支付穩定幣託管等服務。協會主張，規則不應下沉至發行人並未中介、促成或批准的下游P2P轉帳。 監管提案在很大程度上亦劃出相近界線：僅僅持有或控制代幣不等同建立「帳戶」；若交易只是透過智能合約與發行人產生技術接觸，通常不在擬議定義之內。提案把這類互動稱為「二級市場活動」，包括自託管錢包之間轉帳、交易所買賣、透過中介購買，以及直接向商戶付款等，並估算約99%的穩定幣交易都發生在此類場景。監管機構亦指出，在欠缺直接接觸時，發行人取得用戶身份資料的能力有限。 在合規安排上，協會促請監管保留發行人收集及核實資料的彈性，並明確肯定數碼身份工具與可互通的核證技術。現行提案已允許文件及非文件核實方式，並徵詢最終條文是否應涵蓋數碼身份與可驗證憑證（verifiable credentials）；協會建議納入相關表述，以鼓勵更高效率、兼顧私隱的方案。 協會同時警告「重複合規」風險：穩定幣發行人常與銀行、交易所及其他受監管機構合作，而相關機構往往已完成客戶審查。草案容許在若干條件下依賴其他受聯邦監管金融機構完成的身份識別工作，包括依賴需屬合理、以合約規範並每年作出認證，但最終合規責任仍由發行人承擔。協會要求釐清此類依賴安排在關聯公司、各類中介及州級監管機構之間應如何運作。 時間表方面，公眾諮詢已於8月21日結束。監管機構將審閱意見，並可能在定稿前調整關鍵定義，包括「帳戶」「客戶」及「數碼資產服務提供者」。最終規則一旦刊憲，發行人將有12個月合規期；目前尚未公布最終發布日期。 背景上，CIP規則源於《GENIUS法案》把獲許可支付穩定幣發行人界定為《銀行保密法》（Bank Secrecy Act）下的金融機構。《GENIUS》框架擬於2027年1月18日起在美國收緊無牌支付穩定幣發行，但監管機構未能趕及法例原定的規則制定期限，令業界準備時間被壓縮。最終CIP亦需與其他仍在推進的提案保持一致，涵蓋發牌制度、儲備要求、反洗錢計劃、制裁合規及合法命令等。監管機構對直接贖回、數碼憑證，以及依賴第三方審查的處理方式，將左右發行人的合規負擔。