Trump anuncia início de negociações EUA-Irã para amanhã e diz haver acordo sobre o Estreito de Ormuz

Bom dia. Segunda-feira, 3 de agosto de 2026. Destaques do dia 1. China: órgão regulador de mercado orienta o setor fotovoltaico sobre conformidade de preços. 2. China: quatro órgãos publicam 22 medidas para aprimorar a governança de instituições financeiras. 3. Leste da China: unidade de PTA de 2,5 milhões de toneladas/ano será parada para manutenção nos próximos dois dias por motivo imprevisto. 4. Jinzhong: 20 minas de carvão retomaram a produção; capacidade somada de 19,8 milhões de toneladas. 5. EUA e Israel discutem possível bloqueio terrestre contra o Irã. 6. China: regulador aprova registro de opções de coque na Dalian Commodity Exchange. 7. Trump diz que conversas EUA-Irã começam amanhã e afirma existir acordo sobre o Estreito de Ormuz. Macroeconomia e política - A Administração Nacional de Regulação Financeira, o PBoC, a CSRC e o Ministério das Finanças divulgaram as "Opiniões sobre o Aperfeiçoamento da Governança de Instituições Financeiras", com 22 medidas. O texto prevê que, até 2029, esteja basicamente estabelecido um mecanismo de governança com responsabilidades bem definidas, incentivos e restrições alinhados, gestão de risco rigorosa e operação eficiente e padronizada, elevando a estabilidade interna e a resiliência a riscos do sistema financeiro e melhorando a qualidade do suporte financeiro ao desenvolvimento de alta qualidade. - The Daily Telegraph: EUA e Israel avaliam um bloqueio terrestre como uma das opções para ampliar a pressão econômica sobre o Irã; Trump e Netanyahu discutem alternativas. - Shanghai Shipping Exchange: em 31 de julho, o SCFI subiu para 3.205,97 pontos (+143,02 no período). O CCFI ficou em 1.857,04 pontos (-2,3%). - NDRC: Zhou Hongwei afirmou que está em elaboração, com urgência e em conjunto com outros órgãos, um plano de implementação da estratégia de expansão da demanda doméstica (2026–2030); a comissão promete intensificar as medidas para impulsionar a demanda. - NBS: em julho, o PMI industrial recuou para 49,2%, refletindo base comparativa elevada e entrada em entressafra de parte da manufatura; manufatura de equipamentos e alta tecnologia continuaram sustentando a atividade. - Tasnim: a Autoridade do Estreito de Ormuz anunciou que a passagem pelo estreito não é mais possível devido a ações agressivas dos EUA; disse que, com o retorno da estabilidade, pedidos serão analisados em ordem e licenças liberadas gradualmente. - Fed: Lorie Logan afirmou que uma ação moderada agora reduz a chance de medidas mais fortes adiante; ela se inclina a elevar os juros em 25 pontos-base. - CCTV: Trump disse no domingo (horário da Costa Leste) que, a pedido da Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Catar e Irã, os EUA cancelaram um ataque ao Irã. Afirmou que, sem o pedido, teria ocorrido um ataque massivo na noite anterior. Disse acreditar que já existe um acordo sobre o Estreito de Ormuz e que um acordo de desnuclearização também será alcançado. Segundo Trump, as negociações começam amanhã à tarde (manhã de terça-feira em Pequim). - PBoC: em reunião de meio de ano de 2026, o banco central reiterou a continuidade de uma política monetária moderadamente frouxa. Mercados globais: fechamento e volatilidade - Petróleo: WTI (primeiro vencimento) +3,84% a US$ 86,80/barril; na semana, -2,81%; no mês, +25,98%. Brent +4,79% a US$ 91,04/barril; na semana, -0,7%; no mês, +31,01%. - Metais preciosos: ouro COMEX -1,49% a US$ 4.098,60/onça; na semana, -0,79%; no mês, 0%. Prata COMEX -2,10% a US$ 57,77/onça; na semana, -1,92%; no mês, -3,58%. - Metais básicos (LME): estanho +0,68% a US$ 55.350,0/t (semana +2,92%; mês +7,33%); zinco +0,50% a US$ 3.640,0/t (semana +1,34%; mês +2,49%); cobre estável em US$ 13.803,0/t (semana +1,16%; mês +3,2%); alumínio -0,02% a US$ 3.195,0/t (semana +1,12%; mês +3,55%); níquel -0,09% a US$ 17.255,0/t (semana -0,71%; mês +5,94%); chumbo -0,79% a US$ 1.880,5/t (semana -0,34%; mês +0,29%). Siderurgia e "black complex" - A CSRC aprovou o registro de opções de coque na Dalian Commodity Exchange e pediu à bolsa que finalize os preparativos para uma estreia estável. - Mysteel: Jinzhong tem 43 minas de carvão coqueificável com capacidade de 41,4 milhões de toneladas. Até agora, 20 retomaram (19,8 milhões de toneladas). A produção diária acumulada de carvão bruto está em cerca de 45.600 toneladas, 67% do nível pré-paralisação. Outras 24 seguem paradas, incluindo minas que reabriram e voltaram a suspender. - Em 31 de julho à tarde, uma mina em Qinyuan (Changzhi) deve retomar, com capacidade aprovada de 900.000 toneladas e carvão magro de alto teor de enxofre. Após a retomada, a produção diária deve cair cerca de dois terços ante o período anterior. No condado, duas minas já voltaram (capacidade aprovada total de 3,6 milhões de toneladas); as demais se preparam para inspeções de retomada. - Austrália: sindicato disse que trabalhadores das operações de minério de ferro da BHP em Port Hedland (Austrália Ocidental) planejam greve nesta semana, incluindo proibição de carregamento por 24 horas e paralisações. - Gangyin Ecommerce: estoques urbanos totais de aço em 9,9632 milhões de toneladas (+0,049 milhão na semana). Estoques de aço para construção em 5,6815 milhões de toneladas (-0,164 milhão na semana). Agronegócio - Mysteel: na semana 31 de 2026, esmagamento efetivo de soja em esmagadoras domésticas foi de 2,3258 milhões de toneladas (-18.200 t na semana), com taxa de operação de 64,04%. Para a semana 32, estimativa de 2,3586 milhões (+32.800 t) e taxa de 64,95% (+0,91 p.p.). - China Cotton Reserve Information Center: na semana passada, a China Cotton Reserve Management Co., Ltd. ofertou 400,84.0910 toneladas de algodão de reserva; volume negociado de 400,84.0910 toneladas, taxa de 100%. Preço médio de RMB 17.100,87/t; equivalente ao padrão 3128 de RMB 17.738,02/t, com prêmio médio de RMB 1.563,02/t. Máximo RMB 17.980/t; mínimo RMB 16.060/t. - ITS: exportações de óleo de palma da Malásia de 1–31 de julho somaram 1.602.475 toneladas (+19,51% ante 1.340.842 no mesmo período do mês anterior). - AmSpec: exportações de óleo de palma de 1–31 de julho em 1.428.275 toneladas (+12,06% ante 1.274.506). - Suínos: semana encerrada em 31 de julho, lucro da engorda com produção própria foi prejuízo de RMB 237,90 por cabeça (vs. -RMB 190,30 em 24 de julho). Para leitão comprado, prejuízo de RMB 168,12 (vs. -RMB 148,10). - Reuters (pesquisa com 11 traders e analistas): expectativa de o açúcar bruto na ICE terminar o ano cerca de 4% acima do nível atual, com o mercado global migrando para déficit. Mediana projeta 15,00 centavos de dólar/libra ao fim do ano. - USDA: exportador privado reportou venda de 2,52 milhões de toneladas métricas de soja para destino não revelado, com entrega no ano comercial 2026/2027. - Índia: o Departamento Meteorológico afirmou na sexta-feira que as chuvas de monção em agosto podem ficar 94% abaixo da média registrada em julho, elevando preocupações com a safra e o crescimento econômico. Energia e químicos - Metanol: em 30 de julho, estoques em portos do Leste da China em 378.300 toneladas métricas (vs. 238.600 em 23 de julho), alta de 139.700 toneladas métricas. - Longzhong Information: uma unidade de PTA de 2,5 milhões de toneladas/ano no Leste da China vai parar para manutenção nos próximos dois dias por motivo imprevisto; data de retomada a definir. - NDRC: às 24:00 de 31 de julho, limites de preço no varejo de gasolina e diesel na China subiram RMB 685 e RMB 655 por tonelada. Em média nacional, gasolina 92 +RMB 0,54/litro, gasolina 95 +RMB 0,57/litro, diesel 0 +RMB 0,56/litro. Abastecer 50 litros de gasolina 92 passa a custar RMB 27 a mais. - SMM: a partir de 31 de julho, grande refinaria de alumina em Shandong reduziu em 10 yuan/t o preço de compra de soda cáustica líquida de membrana de troca iônica, de 590 para 580 yuan/t (equivalente a cerca de 1.813 yuan/t em base pura) no sistema de duas notas fiscais. - OPEP+: acordo para elevar a cota de produção de setembro em 188.000 barris/dia; com isso, os cortes de 2023 ficam oficialmente totalmente compensados. Metais e materiais - Em 31 de julho, a Administração Estatal de Regulação de Mercado realizou orientação de conformidade de preços para a indústria fotovoltaica em Yancheng (Jiangsu). O órgão disse que combinará supervisão e promoção, com alinhamento entre contabilidade de custos e fiscalização, usando alertas, conversas de conformidade e orientação administrativa para incentivar competição de preços padronizada. Empresas fortemente criticadas pelo setor, que desorganizarem gravemente o mercado e não corrigirem após alertas ou conversas serão punidas conforme a lei. - Mysteel: em julho, estoques de minério de lítio em 19 produtores de sal de lítio com mineração no exterior somaram 459.000 toneladas métricas (+0,1 milhão t no mês). Produtores elevaram compras e estoques de traders seguiram migrando para esses produtores. Houve disparidade: líderes reforçaram a capacidade de garantir suprimento; empresas menores, com incerteza de oferta, pararam após consumir o minério em estoque. No agregado, os estoques ficaram relativamente estáveis. - Polissilício: até 31 de julho, o preço médio semanal do polissilício (material denso tipo N) foi RMB 32,5/kg, com custo de RMB 45/kg e lucro líquido de RMB 12,5/kg. O preço médio caiu RMB 0,4/kg na semana; o custo recuou RMB 0,1/kg; o lucro líquido semanal diminuiu RMB 0,3/kg. - Indonésia: políticas recentes de inspeção relacionadas a terras raras restringiram embarques de ferro-gusa de alto níquel em portos indonésios. A SMM informou que relatórios de inspeção LS estão saindo em lotes e cargas começaram a ser liberadas no meio da semana. O evento gerou apenas interrupção de curto prazo nos cronogramas, com impacto limitado na oferta e demanda do mercado. Comentário de mercado (lógica de negociação) - Carbonato de lítio: a Everbright Futures afirmou que o repique da semana passada veio de recompras para zeragem após notícias de cortes e redução de estoques. Uma semana depois, o humor virou. A relevância das notícias de corte perdeu força. Dados da SMM indicam que, na semana encerrada em 30 de julho, a produção semanal total foi de 22.841 toneladas (-1.027 na semana). O mercado olha mais para a oferta futura do que para o nível corrente. Pressão de recibos de armazém e aproximação do vencimento criam "dupla pressão baixista". Em 30 de julho, o estoque de recibos de armazém de carbonato de lítio era 38.981 toneladas (-334 t no dia). Participantes temem que o cancelamento de recibos na Guangzhou Futures Exchange libere oferta para o spot e deprima preços. No curto prazo, a expectativa é de lateralização com viés fraco, com suporte no custo de capacidades de maior custo. A maior variável de médio prazo aparece após o fim de agosto: aumento de embarques de minério do Zimbábue, retomada de Jiexiawo e retorno gradual de unidades em manutenção, elevando a chance de alívio marginal da oferta. Se a demanda de alta temporada frustrar, o preço pode sofrer nova pressão. - Carvão coqueificável: a Xinhu Futures disse que a notícia de retomada de uma mina em Qinyuan (Changzhi) reforçou a expectativa de novas reaberturas e elevou as projeções de oferta para agosto, derrubando os contratos durante o pregão. Contratos mais longos enfraqueceram, intensificando a estrutura em contango; o spread migrou de uma estrutura "C" para "Back". Do lado da demanda, o aço segue fraco, com produção de ferro-gusa perto de 235 (dez mil toneladas) nesta semana. Reaberturas em plena entressafra aumentam a pressão sobre produtos finais, com absorção fraca do usuário final. No macro, a reunião importante de fim de ano trouxe poucos sinais de estímulo para imobiliário e infraestrutura, frustrando expectativas. No curto prazo, recomenda-se cautela com "caça ao fundo" e considerar realização parcial de lucro em posições vendidas em níveis mais baixos. No médio prazo, as próximas duas semanas tendem a ser de busca de fundo emocional e fundamental sob dinâmica de feedback negativo. De meados ao fim de agosto, com mudança sazonal e conclusão de negociações de entrega e rolagens, melhora de fundamentos pode abrir espaço para compras em quedas. Agenda: dados e eventos da semana 1. 3 de agosto, 9:45: PMI de manufatura RatingDog da China (julho). 2. 3 de agosto, 22:00: PMI de manufatura ISM dos EUA (julho). 3. 4 de agosto, 3:00: USDA Oilseeds Crush Report (EUA). 4. Estoques de petróleo EIA (semana encerrada em 31 de julho, EUA). 5. 6 de agosto, 20:30: USDA Agricultural Export Sales (semana encerrada em 30 de julho, EUA). 6. 6 de agosto, 20:30: pedidos iniciais de auxílio-desemprego (semana encerrada em 1º de agosto, EUA). 7. 7 de agosto, horário a confirmar: dados de importação e exportação da China e commodities-chave (julho). 8. 7 de agosto, horário a confirmar: relatório mensal da FAO. 9. 7 de agosto, 20:30: payroll e taxa de desemprego dos EUA (julho, ajustados sazonalmente). 10. 9 de agosto, 9:30: CPI e PPI da China (julho).