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O Banco do Japão elevou a taxa básica em 25 pontos-base, para 1,25%, em uma decisão dividida, e reconheceu que os riscos de alta para a inflação seguem persistentes. Ainda assim, o comunicado não trouxe sinais adicionais de aperto, e o iene enfraqueceu para 157,11 por dólar após o anúncio, cerca de 1 iene pior do que antes da decisão. Analistas avaliam que, se o petróleo permanecer em patamar elevado e o Federal Reserve voltar a subir juros em outubro, o USD/JPY pode retornar à marca de 160.

A rupia indiana manteve-se estável frente ao dólar na quinta-feira, apoiada pela expectativa de intervenção do banco central e por entradas ligadas ao rebalanceamento de um índice global de ações, o que limitou as perdas após a alta de juros nos EUA. A moeda encerrou a 95,93 por dólar, praticamente inalterada em relação ao fechamento de quarta-feira em 95,9550. Na região, a maioria das moedas asiáticas recuou com o fortalecimento do dólar, enquanto o índice do dólar permaneceu acima de 100. O RBI também absorveu excesso de liquidez em rúpias com venda de dívida no mercado aberto, segundo operadores.

O dólar ficou estável na segunda-feira, enquanto o iene manteve os ganhos recentes e operou perto de uma máxima em sete meses, com investidores à espera das reuniões de política monetária do Federal Reserve e do Banco do Japão nesta semana. O petróleo, impulsionado pela guerra entre EUA e Israel contra o Irã, avançou para bem acima de US$ 100 por barril e alterou o cenário global de juros. Após o CPI dos EUA acelerar em agosto, o mercado passou a precificar 86% de chance de alta nesta semana, além de outra elevação mais adiante. O euro era negociado a US$ 1,159, a libra a US$ 1,3524 e o dólar a 153,49 ienes.

Após o CPI dos EUA apontar alta de 0,4% em agosto, o dólar registrou leve fortalecimento frente ao euro e ao franco suíço, enquanto crescem as expectativas de um possível aumento de juros pelo Federal Reserve na próxima semana. A escalada de tensões no Oriente Médio e o petróleo sustentado acima de US$100 por barril limitaram uma valorização maior da moeda. No Japão, o iene se fortaleceu com a perspectiva de alta de juros pelo Banco do Japão, mantendo a inflação e os riscos geopolíticos no centro das atenções do mercado.

O dólar canadense caiu para a mínima de nove dias de 1.3862 por dólar e encerrou a semana com baixa de 0.2%. Dados de inflação dos EUA reforçaram as apostas de alta de juros pelo Federal Reserve, e o mercado estima em 57% a chance de o Banco do Canadá elevar a taxa em 28 de outubro. Como cerca de 70% das exportações do Canadá vão para os EUA, a queda do petróleo também pressionou a moeda.

No início do pregão de quinta-feira, a rupia indiana recuou 25 paise e foi a 95.33 por dólar, após o Brent superar USD 100 por barril e aumentar a preocupação com a alta do custo de importação do país. A Índia depende de importações para quase 90% do seu consumo de petróleo, e cada alta de USD 10 no preço do óleo pode elevar a conta anual de importação em cerca de USD 1215 billion, pressionando a conta corrente e a moeda. Na sessão anterior, a rupia já havia fechado em queda de 34 paise a 95.08, enquanto as ações domésticas subiam levemente e investidores estrangeiros foram vendedores líquidos.

O iene avançou com força na terça-feira, registrando seu salto mais intenso em dois anos, com a alta das apostas de que o Banco do Japão possa elevar os juros. Ao mesmo tempo, ataques a instalações de energia no Golfo levaram o petróleo a se aproximar de US$100 o barril, enquanto o cobre atingiu máximas recordes. Com o Banco Central Europeu preparado para elevar as taxas na zona do euro, a volatilidade global aumentou e investidores reavaliam estratégias diante da inflação e da alta dos rendimentos dos títulos.

A rúpia indiana encerrou a sessão de segunda-feira praticamente estável, após o Banco da Reserva da Índia (RBI) vender dólares para sustentar a moeda. Ao mesmo tempo, os futuros do Brent avançaram para US$96.6 por barril, e o Goldman Sachs alertou que, se os ataques à navegação se intensificarem, o preço pode chegar a US$120, elevando a pressão sobre a conta corrente da Índia. Depois de dados fortes de emprego nos EUA, o mercado passou a precificar cerca de 57% de chance de alta de juros pelo Federal Reserve neste mês, enquanto o índice do dólar recuou para 98.9 e as moedas asiáticas tiveram desempenho misto.

O índice do dólar encerrou a semana com queda de 0,7%, apesar de ter reduzido as perdas após o forte relatório de emprego de sexta-feira elevar para cerca de 60% a probabilidade de alta de juros pelo Fed em setembro. O iene teve desempenho destacado e avançou cerca de 2,4% frente ao dólar na semana, no melhor resultado desde julho. O movimento refletiu a expectativa de que o Banco do Japão possa elevar os juros em 25 pontos-base ainda neste mês e manter aberta a possibilidade de aumentos mais rápidos adiante.

O diretor do Fed, Christopher Waller, deve falar e reforçar a probabilidade de uma alta de juros antes da reunião do FOMC de 16 de setembro, a menos que os dados surpreendam de forma mais branda. O mercado passou a trabalhar com uma nova linha de base de que o Fed elevará os juros em setembro. Após os ganhos recentes, o dólar segue estável, enquanto o USD/JPY tende a permanecer em patamar elevado na faixa de 160-162 diante do tom mais hawkish. No Canadá, o banco central é amplamente esperado manter a taxa em 2,25%, com a inflação subjacente bem ancorada.