Forex

Bank of Japan menaikkan suku bunga 25 basis poin menjadi 1.25% lewat keputusan yang terbelah, sembari mengakui risiko inflasi masih condong ke atas, namun pernyataannya tidak memberi sinyal hawkish tambahan. Setelah keputusan diumumkan, yen melemah ke 157.11 per dolar AS, sekitar 1 yen lebih lemah dibanding sebelum rapat. Analisis menilai jika harga minyak bertahan tinggi dan Federal Reserve kembali menaikkan suku bunga pada Oktober, USD/JPY berpeluang kembali menguji level 160.

Rupee India ditutup stabil pada Kamis setelah dukungan dari dugaan intervensi bank sentral dan arus masuk terkait rebalancing indeks ekuitas meredam tekanan dari kenaikan suku bunga AS. Mayoritas mata uang Asia melemah seiring penguatan dolar, dengan indeks dolar bertahan di atas level 100. RBI juga menyerap likuiditas rupee berlebih melalui penjualan surat utang di pasar terbuka untuk memperketat kondisi uang di sistem perbankan.

Dolar AS bergerak stabil pada Senin, sementara yen mempertahankan lonjakan terbarunya dan bertahan dekat level tertinggi tujuh bulan menjelang rapat kebijakan Federal Reserve dan Bank of Japan pekan ini. Harga minyak yang terdorong oleh perang AS-Israel melawan Iran selama enam bulan dan bertahan jauh di atas $100 per barel mengacaukan jalur suku bunga global. Data menunjukkan inflasi konsumen AS pada Agustus kembali menguat, sehingga pasar mematok peluang kenaikan suku bunga The Fed pekan ini sebesar 86%, menurut CME FedWatch. Euro berada di $1.159, pound sterling di $1.3524, dan dolar AS di 153.49 yen.

Dolar AS menguat tipis terhadap euro dan franc Swiss setelah data CPI AS menunjukkan kenaikan 0,4% pada Agustus, yang memicu ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed pada pekan depan. Penguatan tersebut tertahan ketika ketegangan geopolitik di Timur Tengah meningkat dan harga minyak bertahan di atas $100 per barel. Sementara itu, yen menguat seiring pasar memperhitungkan peluang kenaikan suku bunga Bank of Japan, menambah fokus investor pada inflasi dan risiko geopolitik.

Dolar Kanada melemah terhadap dolar AS dan menyentuh level terendah sembilan hari di 1.3862, dengan penurunan mingguan 0.2%. Data inflasi AS memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve pada pekan depan. Pasar memperkirakan peluang 57% Bank of Canada menaikkan suku bunga pada 28 Oktober. Kanada mengirim sekitar 70% ekspornya ke AS, sementara turunnya harga minyak turut menekan loonie.

Rupee India melemah 25 paise ke 95.33 terhadap dolar AS pada perdagangan awal Kamis setelah harga minyak Brent menembus USD 100 per barel. Kenaikan minyak memicu kekhawatiran atas lonjakan biaya impor India, mengingat negara itu mengimpor hampir 90% kebutuhan minyak mentahnya. Setiap kenaikan USD 10 pada harga minyak dapat menambah sekitar USD 1215 billion pada tagihan impor tahunan dan meningkatkan tekanan pada transaksi berjalan serta nilai tukar rupee. Pada sesi sebelumnya, rupee ditutup melemah 34 paise di 95.08, sementara bursa domestik naik tipis dan investor asing mencatat penjualan bersih saham.

Yen menguat tajam pada Selasa dan mencatat reli terkuat dalam dua tahun seiring meningkatnya ekspektasi pasar bahwa Bank of Japan dapat menaikkan suku bunga. Pada saat yang sama, serangan terhadap fasilitas energi di kawasan Teluk mendorong harga minyak mendekati $100 per barel, sementara harga tembaga mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Bank Sentral Eropa bersiap menaikkan suku bunga zona euro, memicu volatilitas pasar global. Investor meninjau ulang strategi untuk menghadapi ketidakpastian dari inflasi dan kenaikan imbal hasil obligasi, menurut input dari agensi.

Rupee India pada Senin ditutup hampir tidak berubah karena ditopang intervensi Bank Sentral India (RBI) yang menjual dolar untuk menopang mata uang. Pada saat yang sama, kontrak berjangka Brent naik ke $96.6 per barel dan Goldman Sachs memperingatkan harga bisa menyentuh $120 per barel jika serangan terhadap pelayaran meningkat, menambah tekanan pada defisit transaksi berjalan India. Setelah data ketenagakerjaan AS yang kuat, pasar menilai peluang Federal Reserve menaikkan suku bunga bulan ini sekitar 57%, sementara indeks dolar melemah tipis ke 98.9 dan pergerakan mata uang Asia beragam.

Indeks dolar mencatat penurunan mingguan 0,7%, meski pelemahan itu menyempit pada Jumat setelah data tenaga kerja AS yang lebih kuat dari perkiraan mendorong peluang kenaikan suku bunga The Fed pada September kembali naik ke sekitar 60%. Yen menguat tajam, naik sekitar 2,4% terhadap dolar dalam sepekan—kinerja terbaik sejak Juli. Penguatan yen didorong ekspektasi bahwa Bank of Japan bulan ini dapat menaikkan suku bunga 25 basis poin dan tetap membuka peluang kenaikan yang lebih cepat setelahnya.

Gubernur The Fed Christopher Waller dijadwalkan berbicara dan diperkirakan menegaskan peluang kenaikan suku bunga sebelum rapat FOMC 16 September, kecuali data yang keluar mengejutkan lebih dovish. Ekspektasi dasar baru di pasar menilai The Fed akan menaikkan suku bunga pada September. Dolar bertahan di dekat kenaikan sebelumnya, sementara USD/JPY diperkirakan bertahan tinggi di kisaran 160-162 seiring sikap The Fed yang lebih hawkish. Bank of Canada diperkirakan menahan suku bunga di 2.25% hari ini, dengan inflasi inti dinilai tetap terjangkar dengan baik.