Trump Umumkan Perundingan AS–Iran Mulai Besok, Klaim Sudah Ada Kesepakatan soal Selat Hormuz

Selamat pagi. Senin, 3 Agustus 2026. Berikut rangkuman dinamika pasar dan komoditas utama. Sorotan utama 1) Regulator China (State Administration for Market Regulation/SAMR) memberikan arahan kepatuhan harga untuk industri fotovoltaik. 2) Empat lembaga menerbitkan 22 langkah untuk memperkuat tata kelola lembaga keuangan. 3) Unit PTA berkapasitas 2,5 juta ton di China Timur akan berhenti operasi untuk perawatan selama dua hari akibat kondisi tak terduga. 4) Di Jinzhong, 20 tambang batubara telah kembali berproduksi dengan total kapasitas 19,8 juta ton. 5) AS dan Israel membahas opsi blokade darat terhadap Iran. 6) CSRC menyetujui pendaftaran opsi kokas di Dalian Commodity Exchange. 7) Trump: negosiasi AS–Iran mulai besok; ia menilai sudah ada kesepakatan terkait Selat Hormuz. Makro & geopolitik - Administrasi Regulasi Keuangan Nasional, People's Bank of China, CSRC, dan Kementerian Keuangan China menerbitkan "Opinions on Improving Financial Institution Governance" yang memuat 22 langkah. Dokumen menargetkan pada 2029 mekanisme tata kelola lembaga keuangan pada dasarnya terbentuk: kewenangan dan tanggung jawab jelas, insentif dan disiplin sejalan, manajemen risiko ketat, operasi efisien dan terstandar. Tujuannya meningkatkan stabilitas internal sistem keuangan, ketahanan risiko, serta kualitas layanan keuangan bagi pembangunan berkualitas tinggi. - The Daily Telegraph melaporkan AS dan Israel mendiskusikan kemungkinan blokade darat terhadap Iran. Trump dan Netanyahu meninjau sejumlah opsi untuk menaikkan tekanan ekonomi. - Data Shanghai Shipping Exchange: per 31 Juli, SCFI 3.205,97 poin, naik 143,02 poin dari periode sebelumnya. CCFI 1.857,04 poin, turun 2,3% dari periode sebelumnya. - NDRC menyebut tengah menyusun rencana implementasi strategi perluasan permintaan domestik 2026–2030, dan akan mendorong ekspansi permintaan domestik dengan intensitas lebih besar dan langkah lebih konkret. - NBS China: PMI manufaktur Juli turun ke 49,2%. Penurunan dipengaruhi basis tinggi sebelumnya dan masuknya beberapa sektor ke musim sepi. Manufaktur peralatan dan manufaktur berteknologi tinggi tetap menopang. - Tasnim melaporkan Otoritas Selat Hormuz menyatakan pelintasan Selat Hormuz saat ini tidak dapat dilakukan karena tindakan agresif AS. Permohonan akan ditinjau kembali secara berurutan setelah situasi stabil, dengan izin diterbitkan bertahap. - Presiden The Fed Dallas, Logan, menilai langkah moderat baru-baru ini dapat menurunkan kemungkinan perlunya tindakan lebih keras di masa depan; ia condong pada kenaikan suku bunga 25 bps. - CCTV: Trump pada Minggu waktu AS menyatakan serangan terhadap Iran dibatalkan atas permintaan Arab Saudi, UEA, Qatar, dan Iran. Ia mengatakan "percaya" sudah ada kesepakatan terkait Selat Hormuz dan kesepakatan denuklirisasi juga akan tercapai. Negosiasi disebut dimulai besok sore (Selasa pagi waktu Beijing). - People's Bank of China menggelar rapat kerja paruh pertama 2026 dan menegaskan kebijakan moneter yang "moderat longgar" akan dilanjutkan. Pergerakan futures global - Energi: WTI kontrak terdekat naik 3,84% ke US$86,80/barel; pekanan turun 2,81%, bulanan naik 25,98%. Brent kontrak terdekat naik 4,79% ke US$91,04/barel; pekanan turun 0,7%, bulanan naik 31,01%. - Logam mulia: COMEX emas turun 1,49% ke US$4.098,60/ons; pekanan turun 0,79%, bulanan datar. COMEX perak turun 2,10% ke US$57,77/ons; pekanan turun 1,92%, bulanan turun 3,58%. - Logam dasar LME: timah naik 0,68% ke US$55.350,0/ton (pekanan +2,92%, bulanan +7,33%); seng naik 0,50% ke US$3.640,0/ton (pekanan +1,34%, bulanan +2,49%); tembaga nyaris datar di US$13.803,0/ton (pekanan +1,16%, bulanan +3,2%); aluminium turun 0,02% ke US$3.195,0/ton (pekanan +1,12%, bulanan +3,55%); nikel turun 0,09% ke US$17.255,0/ton (pekanan -0,71%, bulanan +5,94%); timbal turun 0,79% ke US$1.880,5/ton (pekanan -0,34%, bulanan +0,29%). Kompleks "black" (baja/batubara) - CSRC menyetujui pendaftaran opsi kokas di Dalian Commodity Exchange dan meminta bursa merampungkan persiapan untuk peluncuran dan stabilitas perdagangan. - Survei Mysteel: Jinzhong memiliki 43 tambang batubara kokas dengan kapasitas 41,4 juta ton. Hingga kini 20 tambang beroperasi kembali dengan kapasitas 19,8 juta ton; output harian kumulatif sekitar 45.600 ton, setara 67% dari level sebelum penutupan. Sebanyak 24 tambang masih berhenti, termasuk yang sempat beroperasi lalu berhenti lagi. - Per 31 Juli sore, satu tambang di Qinyuan County, Changzhi diperkirakan kembali produksi, kapasitas 900.000 ton, jenis batubara high-sulfur lean coal. Setelah beroperasi, output harian diproyeksikan turun sekitar dua pertiga dari sebelumnya. Di wilayah itu, dua tambang sudah lebih dulu kembali produksi dengan total kapasitas 3,6 juta ton, sementara tambang lain menyiapkan inspeksi untuk restart. - Serikat pekerja menyatakan pekerja operasi bijih besi BHP di Port Hedland, Australia Barat, merencanakan mogok pekan ini, termasuk larangan pemuatan 24 jam dan penghentian kerja. - Gangyin Ecommerce: total persediaan perkotaan pekan ini 9,9632 juta ton (+0,049 juta ton wow). Persediaan baja konstruksi 5,6815 juta ton (-0,164 juta ton wow). Pertanian - Mysteel: volume crush kedelai aktual pabrik minyak domestik pada Minggu ke-31 2026 sebesar 2,3258 juta ton, turun 18.200 ton wow; tingkat operasi aktual 64,04%. Estimasi Minggu ke-32: 2,3586 juta ton, naik 32.800 ton dari realisasi pekan ini; estimasi tingkat operasi 64,95% (+0,91 ppt). - China Cotton Reserve Information Center: pekan lalu China Cotton Reserve Management Co., Ltd. menawarkan 400,84.0910 ton kapas cadangan; volume transaksi 400,84.0910 ton, rasio transaksi 100%. Harga rata-rata RMB 17.100,87/ton, setara RMB 17.738,02/ton pada standar grade (3128), premium rata-rata RMB 1.563,02/ton. Harga tertinggi RMB 17.980/ton, terendah RMB 16.060/ton. - ITS: ekspor minyak sawit Malaysia 1–31 Juli 1.602.475 ton, naik 19,51% dari 1.340.842 ton pada periode sama bulan lalu. - AmSpec: ekspor minyak sawit Malaysia 1–31 Juli 1.428.275 ton, naik 12,06% dari 1.274.506 ton pada periode sama bulan lalu. - Pekan berakhir 31 Juli: laba ternak babi (pemeliharaan sendiri) rugi RMB 237,90/ekor vs rugi RMB 190,30/ekor pada 24 Juli. Laba ternak babi (beli bakalan) rugi RMB 168,12/ekor vs rugi RMB 148,10/ekor pada 24 Juli. - Survei Reuters atas 11 trader/analis: harga futures gula mentah ICE diperkirakan sekitar 4% lebih tinggi pada akhir tahun dari level saat ini karena pergeseran pasar global menuju defisit pasokan. Proyeksi median: 15,00 sen/lb pada akhir tahun. - USDA: eksportir swasta melaporkan penjualan 2,52 juta ton metrik kedelai ke tujuan tak disebutkan untuk pengiriman tahun pemasaran 2026/2027. - India Meteorological Department: curah hujan monsun Agustus bisa 94% di bawah rata-rata yang tercatat pada Juli, memicu kekhawatiran hasil panen dan pertumbuhan ekonomi India. Energi & kimia - Per 30 Juli, persediaan metanol di pelabuhan China Timur 378.300 ton metrik, naik dari 238.600 ton pada 23 Juli (bertambah 139.700 ton). - Longzhong Information: unit PTA 2,5 juta ton di China Timur akan shutdown untuk perawatan selama dua hari akibat kondisi tak terduga; waktu restart belum ditentukan. - NDRC: per 24:00 31 Juli, batas harga ritel bensin dan solar China naik masing-masing RMB 685 dan RMB 655 per ton. Rata-rata nasional: bensin RON 92 +RMB 0,54/liter, RON 95 +RMB 0,57/liter, solar 0# +RMB 0,56/liter. Mengisi 50 liter RON 92 bertambah RMB 27. - SMM: mulai 31 Juli, pabrik alumina besar di Shandong menurunkan harga pembelian soda kaustik cair membran ion-exchange 10 yuan/ton dari 590 yuan/ton. Harga ex-factory sistem dua invoice menjadi 580 yuan/ton (setara sekitar 1.813 yuan/ton basis murni). - OPEC+ sepakat menaikkan kuota produksi minyak September sebesar 188.000 barel per hari, yang berarti pemangkasan produksi 2023 resmi telah sepenuhnya terimbangi. Logam & material - 31 Juli, SAMR melakukan pembinaan kepatuhan harga industri fotovoltaik di Yancheng, Jiangsu. Otoritas menegaskan pendekatan yang menggabungkan regulasi dan promosi, menyelaraskan akuntansi biaya perusahaan dengan penegakan pengawasan harga, serta memakai peringatan, dialog kepatuhan, dan panduan administratif untuk mendorong kompetisi harga yang tertib. Pelaku usaha yang menuai kecaman kuat, mengganggu ketertiban pasar secara serius, dan tidak memperbaiki diri setelah peringatan atau dialog akan ditindak tegas sesuai hukum. - Mysteel: per Juli, persediaan bijih litium pada 19 produsen garam litium pertambangan luar negeri mencapai 459.000 ton metrik, naik 0,1 juta ton mom. Aktivitas pembelian meningkat; stok pedagang terus berpindah ke produsen pertambangan luar negeri. Kesenjangan antarpabrikan lebar: pemain besar memperkuat akses pasokan bijih, sementara produsen kecil menghentikan produksi setelah stok bijih habis karena ketidakpastian pasokan berikutnya. Secara umum persediaan relatif stabil. - Per 31 Juli, harga rata-rata mingguan polisilikon (N-type dense material) RMB 32,5/kg, biaya produksi RMB 45/kg, sehingga rugi bersih RMB 12,5/kg. Harga rata-rata mingguan turun RMB 0,4/kg dari pekan sebelumnya; biaya turun RMB 0,1/kg wow. Rugi bersih mingguan segmen polisilikon melebar RMB 0,3/kg. - Kebijakan inspeksi terkait rare earth di Indonesia membatasi pengapalan nickel pig iron berkadar tinggi dari pelabuhan Indonesia. SMM menyebut laporan inspeksi LS diterbitkan bertahap dan NPI di pelabuhan mulai dilepas pada pertengahan pekan. Gangguan ini dinilai hanya jangka pendek pada jadwal pengapalan dan berdampak terbatas pada keseimbangan pasar NPI. Catatan riset pasar berjangka - Lithium carbonate: Everbright Futures menilai rebound pekan lalu dipicu short covering karena kabar pemotongan produksi dan penurunan persediaan, tetapi sentimen cepat berbalik. SMM mencatat per pekan berakhir 30 Juli, produksi lithium carbonate 22.841 ton, turun 1.027 ton wow. Pasar lebih fokus pada pasokan ke depan. Tekanan dari warehouse receipt dan kedekatan periode delivery menciptakan tekanan ganda; per 30 Juli persediaan warehouse receipt 38.981 ton, turun 334 ton pada hari itu. Kekhawatiran muncul bahwa pembatalan warehouse receipt Guangzhou Futures Exchange dapat melepas stok ke spot dan menekan harga. Dalam jangka pendek, harga cenderung bergerak sideways dengan bias lemah; support kunci berada di basis biaya kapasitas produksi berbiaya tinggi. Variabel menengah terbesar setelah akhir Agustus: lonjakan pengiriman bijih litium Zimbabwe, Jiexiawo kembali beroperasi, dan fasilitas yang menjalani perawatan bertahap pulih, membuka peluang pelonggaran pasokan marginal. Jika permintaan musim puncak mengecewakan, tekanan turun bisa bertambah. - Batubara kokas: Xinhu Futures menyebut kabar satu tambang di Qinyuan, Changzhi kembali produksi memperkuat ekspektasi restart tambang domestik lain, menaikkan ekspektasi pasokan Agustus. Kontrak bulan jauh melemah signifikan, struktur contango menguat, dan spread berubah dari struktur C ke Back. Di sisi permintaan, kinerja baja masih lemah, output besi kasar turun ke sekitar 235 (sepuluh ribu ton) pekan ini. Ekspektasi restart ada, tetapi pemulihan di musim sepi menambah tekanan pada produk jadi dan serapan end-user tetap lemah. Dari sisi makro, pertemuan penting menjelang akhir tahun dinilai memberi sinyal terbatas soal stimulus properti dan infrastruktur, mengecewakan harapan tambahan. Dalam jangka pendek disarankan tidak terburu-buru mencari titik dasar; pertimbangkan ambil sebagian profit posisi short pada level rendah. Dalam jangka menengah, dua pekan ke depan dipandang fase pencarian dasar sentimen dan fundamental di bawah umpan balik negatif; pertengahan hingga akhir Agustus, seiring perubahan musiman serta negosiasi delivery dan rollover kontrak, penguatan fundamental permintaan berpotensi memberi peluang akumulasi saat valuasi turun. Agenda data & peristiwa pekan ini 1) 3 Agustus 09:45: China Juli RatingDog Manufacturing PMI. 2) 3 Agustus 22:00: AS Juli ISM Manufacturing PMI. 3) 4 Agustus 03:00: USDA Oilseeds Crush Report (AS). 4) Persediaan minyak mentah EIA (AS) untuk pekan berakhir 31 Juli. 5) 6 Agustus 20:30: USDA Agricultural Export Sales Report (AS) untuk pekan berakhir 30 Juli. 6) 6 Agustus 20:30: Klaim pengangguran awal AS untuk pekan berakhir 1 Agustus. 7) TBA 7 Agustus: data total ekspor-impor China dan komoditas utama Juli. 8) TBA 7 Agustus: FAO merilis laporan bulanan. 9) 7 Agustus 20:30: payroll nonfarm AS (disesuaikan musiman) Juli dan tingkat pengangguran. 10) 9 Agustus 09:30: data CPI dan PPI China Juli.