DOJ Bersiap Hentikan Kasus BitClub, Circle Kantongi Charter Bank Kepercayaan Nasional AS

Sorotan utama hari ini bergerak dari penegakan hukum BitClub, rencana pembiayaan obligasi berbasis Bitcoin di tingkat negara bagian, hingga regulasi perbankan federal. Pada 10 Juli, laporan menyebut Departemen Kehakiman AS (DOJ) tengah menyiapkan langkah untuk mengakhiri penuntutan terhadap Matthew Goettsche terkait BitClub Network. Di saat yang sama, Circle mengumumkan telah memperoleh persetujuan final untuk mendirikan bank kepercayaan (national trust bank) di bawah pengawasan federal. Terpisah, New Hampshire menolak proposal obligasi yang didukung Bitcoin. Tiga perkembangan ini menegaskan perbedaan pendekatan antara penegakan hukum federal, pengawasan perbankan, dan kebijakan pembiayaan negara bagian. DOJ disebut mendekati penghentian perkara BitClub Bloomberg Law melaporkan pimpinan DOJ mengarahkan jaksa di New Jersey untuk menghentikan perkara Goettsche "with prejudice", yang berarti tuntutan yang sama tidak dapat diajukan ulang. Tim kuasa hukum Goettsche telah memberi tahu Hakim Distrik AS Claire Cecchi mengenai "kesepakatan prinsip" pada 8 Juli dan meminta tambahan waktu untuk merampungkan ketentuannya menjelang persidangan yang dijadwalkan pada Oktober. Dalam dakwaan awal, DOJ menuding operator BitClub Network menghimpun sedikitnya US$722 juta. Jaksa menyebut mereka menjual investasi penambangan kripto yang bersifat penipuan pada periode April 2014 hingga Desember 2019. Goettsche menghadapi tuduhan konspirasi penipuan melalui media elektronik (wire fraud conspiracy) serta pelanggaran terkait sekuritas yang tidak terdaftar. Dokumen DOJ juga menunjukkan sejumlah pihak yang terkait BitClub sebelumnya telah mengakui bersalah. Silviu Balaci mengaku bersalah atas wire fraud dan tuduhan sekuritas pada Juli 2020. Joseph Abel dan Jobadiah Weeks juga menyampaikan pengakuan bersalah melalui proses terpisah. Laporan rencana penghentian kasus ini muncul setelah memo penegakan aset digital dari Wakil Jaksa Agung Todd Blanche pada April 2025. Memo tersebut mengarahkan jaksa agar tidak menjadikan perkara pidana terutama sebagai sarana menyelesaikan perdebatan klasifikasi regulasi, meski tetap memprioritaskan penipuan yang menimbulkan kerugian langsung bagi investor. Di sinilah letak ketegangan: dakwaan BitClub berfokus pada dugaan penipuan, bukan semata pelanggaran pendaftaran. Hingga penelusuran terakhir, belum terlihat perintah penghentian final dalam catatan publik yang ditinjau. Penghentian "with prejudice" tetap memerlukan persetujuan pengadilan, sehingga kesepakatan yang dilaporkan belum otomatis menutup perkara. New Hampshire menolak obligasi berbasis Bitcoin Dewan Eksekutif New Hampshire menolak usulan otorisasi penerbitan obligasi senilai US$100 juta pada 8 Juli. Dewan beranggotakan lima orang itu memberikan suara 3-2 untuk menolak rencana pendanaan, meski didukung Gubernur Kelly Ayotte. Agenda dewan menjelaskan obligasi akan diterbitkan melalui New Hampshire Business Finance Authority. Dalam struktur yang diajukan, sebuah special-purpose vehicle (SPV) akan membeli secured promissory note yang didukung Bitcoin. CleanSpark disebut akan menyediakan agunan dalam skema tersebut. Skema ini menggunakan otoritas negara bagian sebagai perantara (conduit), bukan sebagai peminjam langsung. Moody's Ratings menyatakan dana negara bagian tidak akan digunakan untuk memenuhi pembayaran obligasi yang diusulkan. Pelunasan pokok dan bunga akan ditopang oleh likuidasi Bitcoin. Pendukung menilai rencana tersebut sejalan dengan kebijakan aset digital New Hampshire. Para legislator negara bagian telah menyetujui kerangka cadangan strategis Bitcoin pada 2025. Perwakilan Keith Ammon kemudian mengkritik keputusan dewan dan meminta agar dipertimbangkan kembali. Moody's sebelumnya memberi peringkat sementara Ba2 untuk utang yang diusulkan, dengan alasan volatilitas agunan, struktur transaksi, dan risiko operasional. Peringkat itu berada di bawah kategori investment grade menurut klasifikasi Moody's. Penolakan ini membatasi eksperimen jangka pendek terkait pembiayaan publik berbasis Bitcoin dan menegaskan bahwa legislasi cadangan tidak otomatis berujung pada persetujuan instrumen utang beragunan. Keduanya membawa profil risiko likuiditas, kredit, dan tata kelola yang berbeda. Circle mendapat charter trust bank federal Circle menyatakan Office of the Comptroller of the Currency (OCC) memberikan persetujuan final untuk Circle National Trust. Perusahaan mengumumkannya pada 10 Juli, setelah sebelumnya mengantongi persetujuan bersyarat pada Desember 2025. Entitas yang disetujui memiliki nama hukum First National Digital Currency Bank, National Association. Circle menyebut bank ini pada tahap awal akan menyediakan layanan kustodian aset digital berbasis fiduciary untuk Circle dan perusahaan afiliasinya. Rencana yang disetujui juga membuka peluang layanan terbatas di masa depan bagi lembaga keuangan yang diregulasi. OCC menempatkan trust bank ini di bawah pengawasan federal. Bank kepercayaan nasional menjalankan fungsi fiduciary, tetapi tidak otomatis beroperasi sebagai bank komersial penerima simpanan. Dalam pengumumannya, Circle tidak memaparkan rencana pinjaman ritel maupun layanan simpanan yang diasuransikan. Perusahaan menyebut kemampuan pengelolaan cadangan dapat menyusul dalam kerangka yang telah disetujui. CEO Circle Jeremy Allaire menyatakan pengawasan federal akan memperkuat tata kelola dan infrastruktur untuk institusi. Charter ini memberi Circle kendaraan kustodian yang diregulasi dan terkait dengan operasi USDC. Meski demikian, persetujuan final tidak menghapus kewajiban pengawasan maupun risiko eksekusi. Bank tetap akan menghadapi syarat operasional, pemeriksaan, serta kepatuhan terhadap ketentuan federal. Tonggak berikut yang dapat diverifikasi adalah pengajuan dokumen di pengadilan terkait BitClub untuk merampungkan syarat penghentian perkara. Bagi Circle, ujian berikutnya akan terlihat ketika Circle National Trust mulai menjalankan operasi kustodian sesuai izin yang diberikan.