Trump verkündet Iran-Deal: Straße von Hormus geöffnet, Blockade aufgehoben

Blick auf die Märkte und die wichtigsten Nachrichten zum Wochenstart: Montag, 15. Juni 2026. Top-Themen 1) Die People's Bank of China (PBoC) führt am 15. Juni eine direkte Reverse-Repo-Operation über 600 Mrd. Yuan mit sechs Monaten Laufzeit (183 Tage) durch. Fälligkeit: 15. Dezember 2026 (bei Feiertag entsprechend verschoben). Das Verfahren: feste Menge, Zinsgebot, Mehrpreis-Zuteilung. 2) Laut Notenbankdaten lag die Geldmenge M2 Ende Mai bei 35,367 Bio. Yuan, +8,6% im Jahresvergleich. 3) US-Energieminister Wright: Täglich verlassen rund sieben Millionen Barrel Öl den Persischen Golf. Über die Straße von Hormus fließt derzeit kein iranisches Rohöl. Ohne Friedensabkommen würden US-Streitkräfte den Transport von Mineralölprodukten durch die Meerenge wieder aufnehmen. 4) Irans stellvertretender Außenminister: Der Text des iranisch-amerikanischen Memorandum of Understanding ist finalisiert. 5) Trump: Ein Abkommen mit Iran sei erreicht, die Meerenge sei geöffnet, die Blockade aufgehoben. Makro 1) Die PBoC bestätigte die 600-Mrd.-Yuan-Operation (6 Monate/183 Tage) am 15. Juni 2026; Fälligkeit 15. Dezember 2026 (Feiertagsregel). Abwicklung über feste Menge, Zinsgebot und Mehrpreis-Zuteilung. 2) Notenbankdaten Ende Mai: M2 353,67 Bio. Yuan (+8,6%); M1 114,89 Bio. Yuan (+5,5%); M0 14,69 Bio. Yuan (+11,9%). In den ersten fünf Monaten erfolgte eine Netto-Bargeldzufuhr von 590,7 Mrd. Yuan. Das ausstehende Volumen der Gesamtfinanzierung (Social Financing) lag Ende Mai 2026 bei 458,81 Bio. Yuan (+7,7%). Der kumulierte Zuwachs in den ersten fünf Monaten 2026 betrug 17,48 Bio. Yuan und lag 1,16 Bio. Yuan unter dem Vorjahreszeitraum. 3) Dalian Commodity Exchange: Während der Drachenbootfest-Feiertage 2026 bleiben tägliche Preislimits und Margin-Anforderungen für alle gelisteten Kontrakte unverändert. Mitglieder sollen Kundenrisiken angemessen adressieren und das Risikomanagement stärken. 4) Shanghai Shipping Exchange (Stand 12. Juni): Shanghai Export Container Freight Index (Composite) 2.985,22 Punkte, +258,74 Punkte zum Vorzeitraum. China Export Container Freight Index (Composite) 1.480,11 Punkte, +4,9%. 5) CCTV: Irans Vizeaußenminister Gharibabadi erklärte am 15. Ortszeit, der Text des Memorandum of Understanding mit Islamabad sei finalisiert und werde diesen Freitag, 19. Juni, in der Schweiz offiziell unterzeichnet. 6) Trump erklärte, eine Einigung mit Iran sei erzielt. Er autorisiere freie Passage durch die Straße von Hormus und die sofortige Aufhebung der US-Marineblockade gegen Iran. 7) Pakistans Premierminister: Nach intensiven Verhandlungen sei ein Friedensabkommen zwischen den USA und Iran erreicht. Beide Seiten hätten einen sofortigen und dauerhaften Stopp aller militärischen Aktivitäten erklärt, einschließlich in Libanon. Die formelle Unterzeichnung soll am Freitag, 19. Juni, in der Schweiz stattfinden. 8) Iranische Medien veröffentlichten Details eines 14-Punkte-Memorandum of Understanding zwischen Iran und den USA: sofortige und dauerhafte Einstellung aller Feindseligkeiten auf allen Fronten (einschließlich Libanon); US-Zusagen zur Nichteinmischung und zum Respekt der iranischen Souveränität; vollständige Aufhebung der Seeblockade binnen 30 Tagen; US-Rückzug militärischer Kräfte aus dem Umfeld Irans; Wiederöffnung der Straße von Hormus binnen 30 Tagen unter iranischer Organisation; Aussetzung von Sanktionen auf den Verkauf iranischen Öls, petrochemischer Produkte und Derivate sowie voller Zugang Irans zu Finanzmitteln. Globale Futures: Bewegung zum Wochenschluss 1) Öl (Freitag): WTI Frontmonat -3,9% auf 84,29 USD/Barrel, Wochenveränderung -6,90%. Brent Frontmonat -3,96% auf 86,80 USD/Barrel, Woche -6,76%. 2) Edelmetalle (Freitag): COMEX Gold +3,06% auf 4.239,90 USD/Unze, Woche -2,87%. COMEX Silber +6,44% auf 68,12 USD/Unze, Woche -1,42%. 3) LME-Basismetalle (Freitag): Zink +2,49% auf 3.583,0 USD/Tonne (Woche +1,50%); Zinn +2,14% auf 53.980,0 (Woche +1,97%); Kupfer +1,71% auf 13.713,5 (Woche +1,43%); Aluminium +1,17% auf 3.543,0 (Woche -1,36%); Blei +1,16% auf 1.967,0 (Woche -1,90%); Nickel +0,55% auf 17.790,0 (Woche -4,26%). Schwarzmetalle/Industrie: Schlagzeilen 1) Hebei Iron and Steel Group (HBIS): Ferromangan-Beschaffung Juni 2026 bei 15.400 Tonnen (Mai: 8.500 Tonnen; Juni 2025: 11.700 Tonnen). Aufteilung: Zhangxuan High-Tech 1.000; Handan Iron and Steel Group 4.000; Wugang 3.000; Tangshan New Area 4.000; Shijiazhuang Special Steel 400; Chengde Steel 3.000 Tonnen. 2) HBIS: Ausschreibungspreis Ferrosilizium Juni bei 6.100 CNY/Tonne, Anfragepreis 6.000 CNY/Tonne (Mai: 6.000 CNY/Tonne). Ausschreibungsmenge HBIS 75B: 2.600 Tonnen, 316 Tonnen weniger als zuvor (2.916 Tonnen, inkl. 900 Tonnen Tangshan Medium Plate). Aufteilung: Wuyang New Heavy Plate 400 (+150); Handan Steel 700 (+300); Tangshan New Area 600 (+200); Chengde Steel 200 (-66); Shijiazhuang Special Steel 200 (unverändert); Zhangxuan High-Tech 500 (unverändert). 3) Koks: In Shandong (u.a. Weifang, Binzhou, Dezhou, Jining, Zaozhuang, Heze, Rizhao, Tai'an, Linyi) ist zum 15. Juni, 00:00 Uhr, eine Preiserhöhung um 50 CNY/Tonne für nassgelöschten Koks und 55 CNY/Tonne für trockengelöschten Koks geplant. Gleiches gilt für den Markt Xingtai. 4) Mysteel (247 Stahlwerke): Hochofen-Auslastung 84,25%, +0,31 Prozentpunkte WoW und +0,84 Prozentpunkte YoY. Durchschnittliche Roheisenproduktion 2,4086 Mio. Tonnen/Tag, +0,14 Tsd. Tonnen WoW, -0,75 Tsd. Tonnen YoY. 5) Mysteel: Import-Erzbestände an 45 Häfen 165,6421 Mio. Tonnen, +0,8310 Mio. Tonnen WoW; durchschnittlicher Hafenumschlag 3,2432 Mio. Tonnen/Tag, +0,0272 Mio. Tonnen; Schiffe im Hafen 117, -1. An 47 Häfen insgesamt 172,9060 Mio. Tonnen, +0,9553 Mio. Tonnen WoW. 6) Gangyin Ecommerce: Stadtlagerbestände 9,7697 Mio. Tonnen, -87.900 Tonnen (-0,89%) WoW. Baustahl 5,4751 Mio. Tonnen, -28.900 (-0,53%). Warmband 2,1896 Mio. Tonnen, -54.000 (-2,41%). Agrar 1) Woche bis 12. Juni: Gewinnspanne bei selbst aufgezogenen Mastschweinen -349,83 CNY je Tier (Woche bis 5. Juni: -343,8). Bei zugekauften Ferkeln -333,8 CNY je Tier (zuvor -305,7). 2) Canadian Grain Commission: Woche bis 7. Juni sanken Kanadische Canola-Exporte um 53,3% WoW auf 117.800 Tonnen (Vorwoche 252.300 Tonnen). 3) SGS: Malaysische Palmölexporte 1–10. Juni bei 361.256 Tonnen, +39,01% gegenüber 259.869 Tonnen im Vergleichszeitraum des Vormonats. Energie & Chemie 1) Reuters (Preisdokument): Kuwait senkt den offiziellen Verkaufspreis (OSP) für Kuwait Export Crude nach Asien für Juli deutlich auf +5,25 USD/Barrel über dem Oman/Dubai-Durchschnitt, 7,50 USD/Barrel weniger als im Vormonat. Der OSP für Super Light Crude wurde im Juli ebenfalls um 7,50 USD/Barrel gesenkt und liegt bei +5,25 USD/Barrel über Oman/Dubai. 2) US-Energieminister Wright: Rund sieben Millionen Barrel Öl pro Tag verlassen den Persischen Golf. Durch die Straße von Hormus fließt kein iranisches Rohöl. Ohne Friedensabkommen würden US-Kräfte den Transit von Ölprodukten durch die Meerenge wieder aufnehmen. Bei einer Einigung könnten Iran-Sanktionen teilweise gelockert werden. Ein Exportverbot zur Ölpreisdrückung werde die USA nicht verhängen. Metalle 1) Shanghai Futures Exchange (letzte Woche): Kupferbestände +18.735 Tonnen; Aluminium +4.394; Zink +1.035; Blei +3.023; Nickel +6.704; Zinn -2.287 Tonnen. 2) UNCTAD "Global Trade Update" (Juni): Die weltweite Lithium-Nachfrage soll zwischen 2024 und 2040 um 353% steigen, Graphit um 131%. Clean-Technologien dürften einen größeren Nachfrageanteil erreichen; bei Lithium soll der Anteil von 62% (2024) auf 87% (2040) steigen. Research/Marktkommentar 1) Polysilizium: CITIC Futures sieht die Gefahr kräftiger Anstiege mit anschließender Korrektur und höherer Volatilität. Am Freitag starteten die Futures fester, drehten intraday nach unten und schlossen nur leicht im Plus, ohne neue offizielle Impulse. In der Regenzeit nimmt die Branche die Produktion wieder auf; die hohe Terminkurvenprämie kann Hedging-Chancen bieten. Spotpreise stabil, Erwartungen für Juni weitgehend ausgeglichen. Berichte über mögliche Produktionskürzungen im dritten Quartal sollten beobachtet werden. 2) Kokskohle: Guoxin Futures erwartet kurzfristig eine volatile Seitwärtsphase auf erhöhtem Niveau. In Shanxi bleibt der Angebotsdruck hoch, die Wiederaufnahme in Hochgasminen verläuft langsamer als erwartet; bei schwefelarmer Primärkohle besteht weiter ein strukturelles Defizit. Maßnahmen in Shaanxi wirken begrenzt, hohe Mongolei-Importe und Australien-Ankünfte ändern das enge Gleichgewicht kurzfristig kaum. Spotpreise zogen u.a. in Handan breit an. Die Roheisenproduktion bleibt hoch und stützt die Fundamentals; Stahlwerke beschaffen vorsichtig, decken aber den Grundbedarf. Termine & Daten (Ausblick) 1) TBC: Malaysia-Palmölexportdaten für 1–15. Juni via ITS/Amspec/SGS. 2) 16. Juni, 00:00: USA NOPA Sojabohnenverarbeitung (Mai) und Mitgliederbestände an Sojaöl. 3) 16. Juni, 10:00: Pressekonferenz des Presseamts des Staatsrats zur Lage der nationalen Wirtschaft. 4) 16. Juni, 12:30: Zinsentscheid der Reserve Bank of Australia. 5) 17. Juni, 16:00: IEA veröffentlicht den monatlichen Ölmarktbericht. 6) TBA, 17. Juni: WBMS – globale Metallmarktversorgung und -nachfrage (April). 7) 18. Juni, 02:00: Fed-FOMC Zinsentscheid und "Summary of Economic Projections"; Pressekonferenz 02:30. 8) 19. Juni: Inlands-Futuresmarkt wegen Drachenbootfest geschlossen. Handel wie üblich ab 22. Juni (Montag); Nachthandel am Abend wieder aufgenommen.