Devisenmarkt (Forex)

Der thailändische Baht und der Goldpreis stiegen auf den höchsten Stand seit fast drei Monaten, da die Stimmung gegenüber dem US-Dollar schwach blieb. Eine Rückkaufoperation des US-Finanzministeriums konnte die Sorgen des Marktes über wachsende Staatsschulden und anhaltend hohe Haushaltsdefizite nicht ausräumen, während der Dollar nahe Mehrmonatstiefs verharrte. Der Baht erreichte am Montag ein Zwei-Monats-Hoch von 32.85 je US-Dollar, und Spotgold kletterte auf 4,346.36 US-Dollar je Unze – den höchsten Stand seit Mitte Mai.

Die indische Rupie hat am Donnerstag im frühen Handel um 17 Paise auf 95.56 je US-Dollar aufgewertet, nachdem der US-Dollar nachgab. Auslöser war die Ankündigung des US-Finanzministeriums, die Rückkäufe länger laufender Staatsanleihen auf USD 4 billion zu verdoppeln. Zusätzlich belasteten Signale aus dem Protokoll der Fed-Sitzung im Juli, wonach die Erwartungen an weitere Straffungen gesunken sind, den Greenback. Im Interbankenhandel eröffnete die Rupie bei 95.57 und stieg anschließend auf 95.56.

Der Dollarindex fiel auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten, nachdem schwächere US-Konjunkturdaten die Märkte dazu veranlassten, die Erwartungen an weitere Zinsschritte der US-Notenbank nach unten anzupassen. Der Euro stieg gegenüber dem Dollar auf ein Zwei-Monats-Hoch und notierte bei etwa 1,1614 Dollar. Auch der Yen legte leicht zu und bewegte sich in der Nähe von 159,15, was die Neubewertung der Zinsaussichten widerspiegelt.

Die Bank of Japan bestätigte, dass Japan in Abstimmung mit den USA am Devisenmarkt interveniert und Yen gekauft hat. Der Yen wertete zum US-Dollar deutlich auf und stieg innerhalb von drei Handelstagen zeitweise um bis zu 5% auf ein Dreimonatshoch von 155.20, bevor er wieder leicht nachgab. Der Dollar-Index erholte sich von seinem Tief, während Euro und Pfund weitgehend stabil blieben.

BirlaNu Limited erhöht das Stand-by-Letter-of-Credit-(SBLC)-Limit für die hundertprozentige Tochter BirlaNu International GmbH von EUR 10.73 million auf EUR 20 million mit einer Laufzeit von 12 Monaten; ausstellende Bank ist ICICI Bank UK PLC, Germany Branch. Das SBLC dient der Besicherung von Betriebsmittelkrediten der deutschen Tochter, die dafür eine Servicegebühr von 0.53% pro Jahr zahlt. Der Vorgang gilt als reguläre grenzüberschreitende Finanzierungsmaßnahme zur Stärkung der europäischen Liquiditätsunterstützung und hat keinen direkten Bezug zu Preisimpulsen bei traditionellen Vermögenswerten.

Die USA und Japan haben in der vergangenen Woche gemeinsam am Devisenmarkt interveniert und Yen gekauft, nachdem die Währung gegenüber dem US-Dollar auf ein neues 40-Jahres-Tief gefallen war. Es ist die erste koordinierte Aktion beider Länder seit 2011, als sie nach dem Erdbeben und Tsunami in Ostjapan gemeinsam eingriffen. Die Bank of Japan hob ihren Leitzins im Juni auf 1% an, den höchsten Stand seit September 1995; die US-Notenbank liegt mit ihrem Referenzzins in einer Spanne von 3.50% bis 3.75%. Die Intervention wirkte direkt auf den Wechselkurs und stützte den Yen kurzfristig.

Das japanische Finanzministerium und das US-Finanzministerium haben eine koordinierte Intervention zur Stützung des Yen bestätigt; Japan soll dabei an einem Tag mutmaßlich 58,97 Milliarden US-Dollar eingesetzt haben, um Yen zu kaufen. Die US-Seite stellte zudem klar, dass auch sie in den Markt eingreifen könnte, und ein Foto zeigte eine handschriftliche Notiz von Finanzminister Scott Bessent mit dem Vermerk „Buy Japanese Yen (JPY) $5-10 bil“. Zusammen mit der Zinserhöhung der Bank of Japan im Juni auf ein 31-Jahres-Hoch von 1% wird dies als faktische Stütze für den Yen gewertet. Betroffen sind vor allem der Yen und der Wechselkurs Dollar/Yen.

Fortescue (FMG) meldete für FY26 C1-Cash-Kosten von 18.74 US$/wmt und verfehlte damit die bisherige Spanne von 17.50–18.50 US$/wmt. Für FY27 hob das Unternehmen die Kostenprognose auf 20.50–21.75 US$/wmt an, was einem Anstieg von 13% gegenüber FY26 entspricht. Als Haupttreiber gelten höhere Dieselpreise und ein stärkerer AUD gegenüber dem USD. Der Wechselkursanstieg erhöht die in US-Dollar ausgewiesenen Betriebskosten und belastet damit den AUD.

Die nigerianische Naira schloss am offiziellen Devisenmarkt bei N1,368.22/$1 und gab damit gegenüber der vorherigen Sitzung um N1.49 beziehungsweise 0.11% nach. Am Parallelmarkt rutschte sie auf N1,405/$1, während GTBank ihren Retail-Kurs auf N1,374/$1 anhob. Daten der Zentralbank Nigerias zeigen zudem, dass der Interbanken-FX-Umsatz auf $58.99 million stieg.

Ein Foto von einem Kabinettstreffen von US-Präsident Donald Trump in Camp David zeigt, dass US-Finanzminister Scott Bessent US-Käufe von japanischen Yen im Umfang von $5 billion bis $10 billion erwogen haben könnte. Das Bild wurde um 11:33 ET veröffentlicht. Laut LSEG-Daten fiel der Dollar innerhalb von rund 45 Minuten um etwa 0.8% gegenüber dem Yen, von etwa 158.9 auf etwa ¥157.6. Es wäre das erste Signal für eine einseitige US-Intervention zur Stützung des Yen seit 2011 nach einer koordinierten G7-Aktion.