ทรัมป์เผยสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มเจรจาพรุ่งนี้ ชี้มีข้อตกลงช่องแคบฮอร์มุซแล้ว

สรุปภาพรวมตลาดวันนี้ และประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม วันจันทร์ที่ 3 สิงหาคม 2026 ไฮไลต์ประเด็นร้อน 1) หน่วยงานกำกับดูแลตลาดของจีนออกแนวทางกำกับการปฏิบัติตามกฎด้านราคาให้กับอุตสาหกรรมโฟโตโวลตาอิก (พลังงานแสงอาทิตย์) 2) 4 หน่วยงานร่วมออกมาตรการ 22 ข้อ เพื่อยกระดับธรรมาภิบาลของสถาบันการเงิน 3) หน่วยผลิต PTA ขนาด 2.5 ล้านตันในจีนตะวันออก เตรียมหยุดซ่อมบำรุงภายใน 2 วันจากเหตุไม่คาดคิด 4) เหมืองถ่านหินในจินจงกลับมาเดินเครื่องแล้ว 20 แห่ง กำลังการผลิตรวม 19.8 ล้านตัน 5) สหรัฐฯ และอิสราเอลหารือความเป็นไปได้ของการปิดล้อมทางบกต่ออิหร่าน 6) คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์จีนอนุมัติการจดทะเบียนออปชัน "โค้ก" ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต้าเหลียน 7) ทรัมป์ระบุการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มพรุ่งนี้ พร้อมอ้างว่ามีข้อตกลงเรื่องช่องแคบฮอร์มุซแล้ว ข่าวมหภาค 1) สำนักงานกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ (NFRA), ธนาคารกลางจีน (PBOC), คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์จีน (CSRC) และกระทรวงการคลัง ร่วมออกเอกสาร "ความเห็นว่าด้วยการยกระดับธรรมาภิบาลสถาบันการเงิน" เสนอ 22 มาตรการ ตั้งเป้าภายในปี 2029 ให้มีกลไกธรรมาภิบาลที่ค่อนข้างสมบูรณ์ ครอบคลุมการกำหนดอำนาจหน้าที่ชัดเจน แรงจูงใจและข้อจำกัดสอดคล้อง ระบบบริหารความเสี่ยงเข้มงวด และการดำเนินงานมีประสิทธิภาพและเป็นมาตรฐาน เพื่อเพิ่มเสถียรภาพภายในและความทนทานต่อความเสี่ยงของระบบการเงิน และยกระดับคุณภาพบริการทางการเงินเพื่อสนับสนุนการพัฒนาคุณภาพสูง 2) The Daily Telegraph รายงานว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลกำลังหารือทางเลือก "ปิดล้อมทางบก" ต่ออิหร่าน เป็นหนึ่งในแนวทางเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่ทรัมป์และเนทันยาฮูกำลังพิจารณา 3) ข้อมูลจาก Shanghai Shipping Exchange ระบุ ณ 31 ก.ค. ดัชนี SCFI อยู่ที่ 3,205.97 จุด เพิ่มขึ้น 143.02 จุดจากงวดก่อน ส่วนดัชนี CCFI อยู่ที่ 1,857.04 จุด ลดลง 2.3% จากงวดก่อน 4) โจว หงเว่ย รองผู้อำนวยการสำนักงานกิจการเศรษฐกิจแห่งชาติแบบบูรณาการของ NDRC ระบุว่า กำลังเร่งจัดทำแผนปฏิบัติการยุทธศาสตร์ขยายอุปสงค์ภายในประเทศ (2026–2030) และเตรียมยกระดับมาตรการขยายอุปสงค์ให้เข้มข้นขึ้น 5) สำนักงานสถิติแห่งชาติจีนเผย PMI ภาคการผลิตเดือนก.ค. ลดลงมาอยู่ที่ 49.2% จากปัจจัยฐานสูงและบางอุตสาหกรรมเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซัน ขณะที่หมวดอุปกรณ์และอุตสาหกรรมไฮเทคยังขยายตัวและเป็นแรงหนุนสำคัญ 6) Tasnim รายงานว่า "หน่วยงานช่องแคบฮอร์มุซ" ประกาศไม่สามารถสัญจรผ่านช่องแคบได้แล้ว โดยอ้างเหตุจากการกระทำเชิงรุกของสหรัฐฯ และระบุว่าจะกลับมาพิจารณาคำขอตามลำดับเมื่อสถานการณ์กลับสู่ความสงบ พร้อมทยอยออกใบอนุญาต 7) โลแกน (Fed) ระบุว่าการดำเนินนโยบายแบบค่อยเป็นค่อยไปช่วงนี้จะลดโอกาสต้องดำเนินการแรงในอนาคต และมีแนวโน้มสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps 8) CCTV รายงานคำกล่าวของประธานาธิบดีทรัมป์ (เวลา ET วันอาทิตย์) ว่า ตามคำร้องขอของซาอุดีอาระเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ กาตาร์ และอิหร่าน สหรัฐฯ ยกเลิกการโจมตีอิหร่าน พร้อมระบุว่าเชื่อว่ามีข้อตกลงเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซแล้ว และจะมีข้อตกลงปลอดนิวเคลียร์ตามมา โดยการเจรจากับอิหร่านจะเริ่มบ่ายวันพรุ่งนี้ (เช้าวันอังคารตามเวลาปักกิ่ง) 9) PBOC จัดประชุมงานกลางปี 2026 ย้ำเดินหน้านโยบายการเงินแบบผ่อนคลายในระดับเหมาะสมต่อเนื่อง ความผันผวนตลาดฟิวเจอร์สโลก 1) WTI เดือนใกล้สุดปิด +3.84% ที่ 86.80 ดอลลาร์/บาร์เรล รายสัปดาห์ -2.81% รายเดือน +25.98%; Brent เดือนใกล้สุดปิด +4.79% ที่ 91.04 ดอลลาร์/บาร์เรล รายสัปดาห์ -0.7% รายเดือน +31.01% 2) โลหะมีค่าปิดลบโดยรวม: COMEX Gold -1.49% ที่ 4,098.60 ดอลลาร์/ออนซ์ รายสัปดาห์ -0.79% รายเดือนทรงตัว; COMEX Silver -2.10% ที่ 57.77 ดอลลาร์/ออนซ์ รายสัปดาห์ -1.92% รายเดือน -3.58% 3) โลหะฐาน LME ส่วนใหญ่ปรับลง: ดีบุก +0.68% ที่ 55,350.0 ดอลลาร์/ตัน (สัปดาห์ +2.92%, เดือน +7.33%); สังกะสี +0.50% ที่ 3,640.0 (สัปดาห์ +1.34%, เดือน +2.49%); ทองแดงทรงตัวที่ 13,803.0 (สัปดาห์ +1.16%, เดือน +3.2%); อะลูมิเนียม -0.02% ที่ 3,195.0 (สัปดาห์ +1.12%, เดือน +3.55%); นิกเกิล -0.09% ที่ 17,255.0 (สัปดาห์ -0.71%, เดือน +5.94%); ตะกั่ว -0.79% ที่ 1,880.5 (สัปดาห์ -0.34%, เดือน +0.29%) หมวดเหล็กและวัตถุดิบ (Black Series) 1) CSRC อนุมัติการจดทะเบียนออปชันโค้กในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต้าเหลียน พร้อมกำชับให้เตรียมความพร้อมเพื่อเปิดซื้อขายและเดินระบบอย่างราบรื่น 2) Mysteel ระบุเหมืองถ่านหินโค้กในจินจงมี 43 แห่ง กำลังการผลิตรวม 41.4 ล้านตัน ขณะนี้กลับมาเปิดแล้ว 20 แห่ง กำลังการผลิตรวม 19.8 ล้านตัน ผลผลิตถ่านหินดิบเฉลี่ยต่อวันสะสมราว 45,600 ตัน คิดเป็น 67% ของระดับก่อนปิด ส่วนที่เหลือ 24 แห่งยังหยุด รวมถึงบางแห่งที่กลับมาแล้วหยุดอีกครั้ง 3) บ่ายวันที่ 31 ก.ค. คาดมีเหมืองเพิ่มอีก 1 แห่งในอำเภอชินหยวน เมืองฉางจื้อ กลับมาผลิต กำลังการผลิตอนุมัติ 900,000 ตัน ชนิดถ่านหิน "lean coal" กำมะถันสูง หลังกลับมาเดินเครื่อง ผลผลิตถ่านหินดิบต่อวันคาดลดลงราวสองในสามเมื่อเทียบกับก่อนหน้า ปัจจุบันในอำเภอนี้มี 2 เหมืองกลับมาผลิตแล้ว กำลังการผลิตรวม 3.6 ล้านตัน ขณะที่เหมืองอื่นอยู่ระหว่างเตรียมตรวจรับก่อนเปิด 4) สหภาพแรงงานระบุพนักงานเหมืองแร่เหล็กของ BHP ที่พอร์ตเฮดแลนด์ รัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย เตรียมนัดหยุดงานสัปดาห์นี้ รวมมาตรการห้ามขนถ่าย 24 ชั่วโมงและหยุดงาน 5) Gangyin Ecommerce รายงานสต็อกในเมืองรวมสัปดาห์นี้ 9.9632 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 0.049 ล้านตัน WoW; สต็อกเหล็กก่อสร้าง 5.6815 ล้านตัน ลดลง 0.164 ล้านตัน WoW หมวดสินค้าเกษตร 1) Mysteel ระบุสัปดาห์ที่ 31/2026 ปริมาณบดถั่วเหลืองจริงของโรงงานน้ำมันในประเทศ 2.3258 ล้านตัน ลดลง 18,200 ตัน WoW อัตราเดินเครื่อง 64.04% คาดสัปดาห์ที่ 32 ปริมาณบด 2.3586 ล้านตัน เพิ่ม 32,800 ตันจากตัวเลขจริงสัปดาห์นี้ อัตราเดินเครื่องคาด 64.95% เพิ่ม 0.91 จุดเปอร์เซ็นต์ 2) ศูนย์ข้อมูลสำรองฝ้ายจีนระบุ สัปดาห์ก่อน China Cotton Reserve Management Co., Ltd. เสนอขายฝ้ายสำรองรวม 400,84.0910 ตัน ปริมาณซื้อขาย 400,84.0910 ตัน อัตราซื้อขาย 100% ราคาเฉลี่ย 17,100.87 หยวน/ตัน เทียบมาตรฐานเกรด 3128 เท่ากับ 17,738.02 หยวน/ตัน พรีเมียมเฉลี่ย 1,563.02 หยวน/ตัน ราคาสูงสุด 17,980 หยวน/ตัน ต่ำสุด 16,060 หยวน/ตัน 3) ITS ระบุการส่งออกน้ำมันปาล์มมาเลเซียช่วง 1–31 ก.ค. 1,602,475 ตัน เพิ่มขึ้น 19.51% จาก 1,340,842 ตันในช่วงเดียวกันของเดือนก่อน 4) AmSpec ระบุการส่งออกน้ำมันปาล์มมาเลเซียช่วง 1–31 ก.ค. 1,428,275 ตัน เพิ่มขึ้น 12.06% จาก 1,274,506 ตันในช่วงเดียวกันของเดือนก่อน 5) สัปดาห์สิ้นสุด 31 ก.ค. กำไรการเลี้ยงสุกรแบบเลี้ยงเองขาดทุน 237.90 หยวน/ตัว จากขาดทุน 190.30 หยวน/ตัว ณ 24 ก.ค.; การเลี้ยงแบบซื้อลูกสุกรขาดทุน 168.12 หยวน/ตัว จากขาดทุน 148.10 หยวน/ตัว 6) โพล Reuters จากเทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ 11 รายคาดราคาฟิวเจอร์สน้ำตาลดิบ ICE สิ้นปีอาจสูงกว่าระดับปัจจุบันราว 4% จากแนวโน้มตลาดโลกมุ่งสู่ภาวะตึงตัวด้านอุปทาน โดยค่ากลางคาด 15.00 เซนต์/ปอนด์ 7) USDA เผยผู้ส่งออกเอกชนรายงานขายถั่วเหลือง 2.52 ล้านตัน ไปยังปลายทางไม่ระบุ ส่งมอบในปีการตลาด 2026/2027 8) กรมอุตุนิยมวิทยาอินเดียระบุฝนมรสุมเดือนส.ค. อาจอยู่ที่ 94% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่บันทึกไว้ในเดือนก.ค. เพิ่มความกังวลต่อผลผลิตพืชผลและการเติบโตเศรษฐกิจ หมวดพลังงานและเคมีภัณฑ์ 1) ณ 30 ก.ค. สต็อกเมทานอลท่าเรือจีนตะวันออก 378,300 ตัน จาก 238,600 ตัน ณ 23 ก.ค. เพิ่มขึ้น 139,700 ตัน 2) Longzhong Information ระบุหน่วยผลิต PTA ขนาด 2.5 ล้านตันในจีนตะวันออกจะหยุดซ่อมบำรุงใน 2 วันข้างหน้า เนื่องจากเหตุไม่คาดคิด กำหนดกลับมาเดินเครื่องยังไม่ชัดเจน 3) NDRC ระบุ ณ 24:00 น. ของวันที่ 31 ก.ค. เพดานราคาขายปลีกเบนซินและดีเซลในจีนปรับขึ้น 685 และ 655 หยวน/ตัน ตามลำดับ โดยเฉลี่ยทั่วประเทศ เบนซิน 92, เบนซิน 95 และดีเซล 0 ปรับขึ้น 0.54, 0.57 และ 0.56 หยวน/ลิตร เติมถัง 50 ลิตรด้วยเบนซิน 92 มีค่าใช้จ่ายเพิ่ม 27 หยวน 4) SMM ระบุเริ่ม 31 ก.ค. โรงงานอลูมินาขนาดใหญ่ในซานตงปรับลดราคารับซื้อโซดาไฟเหลวแบบเมมเบรนแลกเปลี่ยนไอออนลง 10 หยวน/ตัน จาก 590 เหลือ 580 หยวน/ตัน (ระบบสองใบกำกับ) เทียบฐานบริสุทธิ์ราว 1,813 หยวน/ตัน 5) OPEC+ เห็นชอบเพิ่มโควตาผลิตน้ำมันเดือนก.ย. 188,000 บาร์เรล/วัน เท่ากับการลดกำลังผลิตตั้งแต่ปี 2023 ถูกชดเชยครบแล้วอย่างเป็นทางการ หมวดโลหะและอุตสาหกรรม 1) วันที่ 31 ก.ค. หน่วยงานกำกับดูแลตลาดของจีนจัดประชุมชี้แนะแนวทางกำกับการปฏิบัติตามกฎด้านราคาให้กับอุตสาหกรรมโฟโตโวลตาอิกที่เมืองเหยียนเฉิง มณฑลเจียงซู โดยย้ำแนวทางควบคุมควบคู่ส่งเสริม ใช้มาตรการทั้งการเตือน การหารือด้านการปฏิบัติตามกฎ และคำแนะนำเชิงบริหาร เพื่อผลักดันให้แข่งขันด้านราคาอย่างเป็นมาตรฐาน กรณีที่ถูกวิจารณ์หนัก ก่อกวนระเบียบตลาดรุนแรง และไม่แก้ไขหลังถูกเตือนหรือหารือ จะถูกดำเนินการตามกฎหมายอย่างจริงจัง 2) Mysteel ระบุ ณ เดือนก.ค. สต็อกแร่ลิเทียมของผู้ผลิตเกลือลิเทียมจากเหมืองต่างประเทศ 19 รายรวม 459,000 ตัน เพิ่มขึ้น 0.1 ล้านตัน MoM เดือนก.ค. ผู้ผลิตส่วนใหญ่เพิ่มการจัดซื้อ สต็อกของเทรดเดอร์ยังไหลไปยังผู้ผลิตจากเหมืองต่างประเทศ แต่เกิดความแตกต่างชัดเจนระหว่างผู้ประกอบการ รายใหญ่เพิ่มความสามารถในการล็อกแหล่งวัตถุดิบ รายเล็กบางรายหยุดผลิตหลังใช้แร่ที่มีอยู่หมดเพราะความไม่แน่นอนของอุปทาน ภาพรวมสต็อกทรงตัว 3) ณ 31 ก.ค. ราคาเฉลี่ยรายสัปดาห์ของโพลีซิลิคอน (N-type dense) อยู่ที่ 32.5 หยวน/กก. ต้นทุน 45 หยวน/กก. ขาดทุนสุทธิ 12.5 หยวน/กก. ราคาเฉลี่ยลดลง 0.4 หยวน/กก. WoW ต้นทุนลดลง 0.1 หยวน/กก. WoW ทำให้ขาดทุนสุทธิลดลง 0.3 หยวน/กก. 4) จากนโยบายตรวจสอบที่เกี่ยวข้องกับแรร์เอิร์ธของอินโดนีเซีย ทำให้การขนส่งเหล็กดิบพิกไอรอนนิกเกิลสูงจากท่าเรือถูกจำกัด SMM ระบุรายงานตรวจสอบ LS ทยอยออกเป็นชุด และสินค้าเริ่มถูกปล่อยออกจากท่าเรือช่วงกลางสัปดาห์ เหตุการณ์นี้กระทบตารางเรือเพียงระยะสั้น ผลต่อสมดุลอุปสงค์-อุปทานโดยรวมของตลาดมีจำกัด มุมมองตลาดจากสถาบัน (สรุป) 1) ลิเทียมคาร์บอเนตร่วงกลับต่ำกว่า 140,000 หลังการลดสต็อกไม่เป็นไปตามคาด: Everbright Futures ชี้การเด้งสัปดาห์ก่อนมาจากการปิดชอร์ตจากข่าวลดกำลังผลิตและสต็อกลดลง แต่แรงหนุนเริ่มจาง ตลาดให้น้ำหนักอุปทานในอนาคตมากกว่าปัจจุบัน อีกทั้งแรงกดดันจากใบรับฝากสินค้าและช่วงส่งมอบใกล้เข้ามาสร้างแรงกดลงสองทาง ระยะสั้นมีแนวโน้มแกว่งในกรอบแต่偏อ่อน โดยแนวรับสำคัญอยู่บริเวณต้นทุนของกำลังการผลิตต้นทุนสูง ความเสี่ยงตัวแปรใหญ่คือหลังปลายส.ค. เมื่อแร่จากซิมบับเวเพิ่มขึ้น Jiexiawo กลับมาเดินเครื่อง และหน่วยที่ซ่อมบำรุงทยอยกลับมา หากดีมานด์ฤดูกาลพีกต่ำกว่าคาด อาจกดดันราคาเพิ่มเติม 2) ความคาดหวังเหมืองในประเทศกลับมาเดินเครื่องเพิ่ม กดฟิวเจอร์สถ่านหินโค้กร่วงแรง: Xinhu Futures ระบุข่าวเหมืองในชินหยวน ฉางจื้อกลับมาผลิต ทำให้ตลาดคาดการรีสตาร์ตเหมืองเพิ่มในเดือนส.ค. กดสัญญาไกลอ่อนตัวและทำให้โครงสร้าง contango ชัดขึ้น ดีมานด์ฝั่งเหล็กยังอ่อน ผลผลิตเหล็กดิบลดลงมาใกล้ 235 หมื่นตัน/สัปดาห์ ขณะเดียวกันการกลับมาเดินเครื่องช่วงโลว์ซีซันเพิ่มแรงกดดันต่อสินค้าสำเร็จรูป ด้านนโยบายมหภาค ถ้อยแถลงการกระตุ้นอสังหาฯ และโครงสร้างพื้นฐานจากการประชุมสำคัญปลายปีค่อนข้างจำกัด ทำให้ความคาดหวังต่อแรงหนุนเพิ่มเติมลดลง ระยะสั้นแนะระวังการจับจุดต่ำเร็วเกินไป และพิจารณาทยอยทำกำไรชอร์ตเมื่อราคาลงลึก ระยะกลาง 1–2 สัปดาห์เป็นช่วงหาจุดต่ำทั้งเชิงอารมณ์และพื้นฐาน และอาจเริ่มเห็นโอกาสทยอยรับเมื่อปัจจัยฤดูกาลเปลี่ยนและการส่งมอบ/โรลสัญญาสิ้นสุดราวกลาง–ปลายส.ค. ปฏิทินข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ (สัปดาห์นี้) 1) 3 ส.ค. 09:45 น. จีน: RatingDog Manufacturing PMI เดือนก.ค. 2) 3 ส.ค. 22:00 น. สหรัฐฯ: ISM Manufacturing PMI เดือนก.ค. 3) 4 ส.ค. 03:00 น. สหรัฐฯ: รายงาน USDA Oilseeds Crush 4) สหรัฐฯ: สต็อกน้ำมันดิบ EIA สัปดาห์สิ้นสุด 31 ก.ค. 5) 6 ส.ค. 20:30 น. สหรัฐฯ: รายงานยอดขายส่งออกสินค้าเกษตร USDA สัปดาห์สิ้นสุด 30 ก.ค. 6) 6 ส.ค. 20:30 น. สหรัฐฯ: ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก สัปดาห์สิ้นสุด 1 ส.ค. 7) 7 ส.ค. (รอประกาศเวลา) จีน: ยอดนำเข้า-ส่งออกและข้อมูลสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญเดือนก.ค. 8) 7 ส.ค. (รอประกาศเวลา) FAO: รายงานประจำเดือน 9) 7 ส.ค. 20:30 น. สหรัฐฯ: Nonfarm payrolls และอัตราว่างงาน (ปรับฤดูกาล) เดือนก.ค. 10) 9 ส.ค. 09:30 น. จีน: CPI และ PPI เดือนก.ค.