Трамп объявил о соглашении с Ираном: Ормузский пролив открыт, блокада снята

Обзор ключевых рыночных тем на утро понедельника, 15 июня 2026 года. Главные новости 1) Народный банк Китая (PBoC) 15 июня проведет операцию прямого обратного РЕПО на 600 млрд юаней сроком на шесть месяцев (183 дня) с погашением 15 декабря 2026 года (если дата приходится на выходной, срок продлевается). Параметры: фиксированный объем, заявочный аукцион по ставке, размещение по нескольким ценам. 2) По данным центробанка КНР, на конец мая объем широкой денежной массы (M2) составил 35,367 трлн юаней, рост на 8,6% г/г. 3) Министр энергетики США Райт: ежедневно из Персидского залива выходит 7 млн баррелей нефти. Иранская нефть через Ормузский пролив не проходит. При отсутствии мирного соглашения силы США возобновят обеспечение транзита нефтепродуктов через пролив. 4) Замглавы МИД Ирана: текст ирано-американского меморандума о взаимопонимании согласован. 5) Дональд Трамп: соглашение с Ираном достигнуто, пролив открыт, блокада снята. Макро и регуляторы 1) PBoC подтвердил проведение 15 июня 2026 года операции прямого обратного РЕПО на 600 млрд юаней сроком 183 дня, с погашением 15 декабря 2026 года (с переносом при совпадении с праздником). Механика: фиксированный объем, торги по ставке, распределение по нескольким ценам. 2) Денежные агрегаты КНР на конец мая: M2 — 353,67 трлн юаней (+8,6% г/г), M1 — 114,89 трлн юаней (+5,5% г/г), M0 — 14,69 трлн юаней (+11,9% г/г). Чистый вброс наличности за январь–май: 590,7 млрд юаней. Совокупное финансирование (TSF) на конец мая 2026 года — 458,81 трлн юаней (+7,7% г/г). Прирост TSF за первые пять месяцев 2026 года — 17,48 трлн юаней, на 1,16 трлн юаней меньше, чем годом ранее. 3) Даляньская товарная биржа: на период праздников по случаю Фестиваля драконьих лодок дневные лимиты и требования по марже по всем фьючерсным контрактам не меняются. Участникам рекомендовано усилить предупреждение клиентов о рисках и управление рыночными рисками. 4) Шанхайская экспортная контейнерная ставка (SCFI, композит) на 12 июня — 2 985,22 пункта, рост на 258,74 пункта к предыдущему периоду. Китайский экспортный контейнерный индекс (CCFI, композит) — 1 480,11 пункта, +4,9% к предыдущему периоду. 5) По сообщению CCTV, 15-го по местному времени замглавы МИД Ирана Гарибабади заявил, что текст меморандума о взаимопонимании с Исламабадом согласован и будет официально подписан в Швейцарии в эту пятницу, 19 июня. 6) Трамп сообщил о достижении соглашения с Ираном и объявил о полном разрешении свободного прохода через Ормузский пролив и о немедленном снятии блокады ВМС США в отношении Ирана. 7) Премьер-министр Пакистана: по итогам интенсивных переговоров США и Иран достигли мирного соглашения. Стороны объявили немедленное и бессрочное прекращение всех военных действий, включая Ливан. Формальная церемония подписания состоится 19 июня в Швейцарии. 8) Иранские СМИ опубликовали детали 14-пунктового меморандума между Ираном и США. В числе положений: немедленное и постоянное прекращение боевых действий на всех направлениях, включая Ливан; обязательства США о невмешательстве во внутренние дела Ирана и уважении суверенитета; полная отмена морской блокады в течение 30 дней; обязательство США вывести военные силы из районов вокруг Ирана; возобновление работы Ормузского пролива в течение 30 дней по согласованным с Ираном правилам; приостановка санкций на продажу иранской нефти, нефтехимии и производных и предоставление Ирану полного доступа к финансовым ресурсам. Динамика мировых фьючерсов (пятница) 1) Нефть: WTI (ближайший контракт) −3,9% до $84,29 за баррель (−6,90% за неделю); Brent −3,96% до $86,80 (−6,76% за неделю). 2) Драгметаллы: COMEX золото +3,06% до $4 239,90 за унцию (−2,87% за неделю); COMEX серебро +6,44% до $68,12 (−1,42% за неделю). 3) LME, цветные металлы: цинк +2,49% до $3 583,0/т (+1,50% за неделю); олово +2,14% до $53 980,0/т (+1,97%); медь +1,71% до $13 713,5/т (+1,43%); алюминий +1,17% до $3 543,0/т (−1,36%); свинец +1,16% до $1 967,0/т (−1,90%); никель +0,55% до $17 790,0/т (−4,26%). Черная металлургия и сырье 1) HBIS (Hebei Iron and Steel Group): закупки ферромарганца в июне 2026 года — 15 400 т (в мае — 8 500 т; в июне 2025 года — 11 700 т). Распределение: Zhangxuan High-Tech — 1 000 т, Handan Iron and Steel Group — 4 000 т, Wugang — 3 000 т, Tangshan New Area — 4 000 т, Shijiazhuang Special Steel — 400 т, Chengde Steel — 3 000 т. 2) Тендер HBIS на ферросилиций в июне: цена 6 100 юаней/т, запросы 6 000 юаней/т (в мае — 6 000 юаней/т). Объем тендера HBIS 75B — 2 600 т, на 316 т меньше предыдущего (2 916 т, включая 900 т от Tangshan Medium Plate). Детализация: Wuyang New Heavy Plate — 400 т (+150), Handan Steel — 700 т (+300), Tangshan New Area — 600 т (+200), Chengde Steel — 200 т (−66), Shijiazhuang Special Steel — 200 т, Zhangxuan High-Tech — 500 т. 3) Кокс: в Шаньдуне (Weifang, Binzhou, Dezhou, Jining, Zaozhuang, Heze, Rizhao, Tai'an, Linyi) планируется повышение с 00:00 15 июня на 50 юаней/т для мокрого тушения и на 55 юаней/т для сухого тушения. В Синтае — аналогичное повышение с 00:00 15 июня. 4) Mysteel (247 металлургических заводов): загрузка доменных печей — 84,25% (+0,31 п.п. н/н; +0,84 п.п. г/г). Среднесуточный выпуск чугуна — 2,4086 млн т (+0,14 тыс. т н/н; −0,75 тыс. т г/г). 5) Mysteel: запасы импортной железной руды в 45 портах — 165,6421 млн т (+0,8310 млн т к предыдущему периоду); среднесуточная выгрузка — 3,2432 млн т (+0,0272 млн т); судов в портах — 117 (−1). В 47 портах — 172,9060 млн т (+0,9553 млн т к предыдущему периоду). 6) Gangyin E-commerce: совокупные городские запасы за неделю — 9,7697 млн т (−87 900 т, −0,89%). Запасы строительной стали — 5,4751 млн т (−28 900 т, −0,53%). Запасы горячекатаного рулона — 2,1896 млн т (−54 000 т, −2,41%). Аграрные рынки 1) Неделя по 12 июня: прибыль при откорме собственных поросят — убыток 349,83 юаня на голову (на 5 июня — убыток 343,8). При покупке поросят — убыток 333,8 юаня на голову (на 5 июня — убыток 305,7). 2) Канадская комиссия по зерну: за неделю по 7 июня экспорт канолы снизился на 53,3% н/н до 117 800 т против 252 300 т неделей ранее. 3) SGS: экспорт пальмового масла из Малайзии за 1–10 июня оценивается в 361 256 т, рост на 39,01% к 259 869 т за сопоставимый период прошлого месяца. Энергетика и химия 1) По документу ценообразования, с которым ознакомился Reuters: Кувейт заметно снизил официальную цену продаж (OSP) на июль для Kuwait Export Crude в Азию — премия $5,25/барр. к среднему Oman/Dubai, на $7,50/барр. ниже, чем месяцем ранее. OSP на сверхлегкую нефть также снижен на $7,50/барр. в июле, до премии $5,25/барр. к среднему Oman/Dubai. 2) Министр энергетики США Райт: из Персидского залива ежедневно выходит 7 млн баррелей нефти; иранская нефть через Ормузский пролив не идет. При отсутствии мирного соглашения силы США возобновят транзит нефтепродуктов через пролив. При достижении соглашения санкции против Ирана могут быть частично ослаблены. США не будут вводить запрет на экспорт нефти с целью сдерживания цен. Металлы 1) По данным Шанхайской фьючерсной биржи: за прошлую неделю запасы меди выросли на 18 735 т, алюминия — на 4 394 т, цинка — на 1 035 т, свинца — на 3 023 т, никеля — на 6 704 т; запасы олова снизились на 2 287 т. 2) UNCTAD (Global Trade Update за июнь): глобальный спрос на литий, по прогнозу, вырастет на 353% в 2024–2040 гг., на графит — на 131%. Доля "чистых" технологий в структуре спроса увеличится: доля лития — с 62% в 2024 году до 87% в 2040 году. Комментарий рынка фьючерсов 1) Поликремний: возможен резкий рост с последующей коррекцией, что повышает волатильность. CITIC Futures отмечает, что в пятницу фьючерсы открылись ростом, затем развернулись вниз и закрылись небольшим повышением без новых официальных драйверов. В отрасли идет восстановление производства в сезон дождей; высокая премия по кривой фьючерсов может создавать возможности для хеджирования. Спот-цены стабильны, ожидания по балансу спроса и предложения в июне близки к равновесию. На рынке также обсуждаются сообщения о сокращении выпуска в III квартале у части компаний — рекомендуется следить за подтверждениями. 2) Коксующийся уголь: укрепление спота поддерживает цены, краткосрочно вероятен боковой диапазон. Guoxin Futures указывает на сохраняющееся давление по предложению в Шаньси: ввод мощностей на высокогазовых шахтах идет медленнее ожиданий, сохраняется структурный дефицит низкосернистого первичного коксующегося угля. Политика поддержки предложения в Шэньси имеет ограниченный эффект, а высокие объемы импорта из Монголии и поставки из Австралии не способны быстро снять напряженность. В Ханьдане и ряде регионов спотовые цены выросли. Высокий выпуск чугуна поддерживает фундаментальные показатели; пополнение запасов у сталелитейщиков сдержанное, но базовые закупки продолжаются. Фьючерсы на кокс и коксующийся уголь движутся в диапазоне с умеренно позитивным уклоном. Календарь данных и событий недели 1) TBC: данные по экспорту пальмового масла Малайзии за 1–15 июня от ITS/Amspec/SGS. 2) 16 июня, 00:00: США — майские данные NOPA по переработке сои и запасам соевого масла у участников. 3) 16 июня, 10:00: пресс-конференция Пресс-канцелярии Госсовета КНР по текущей экономической ситуации. 4) 16 июня, 12:30: решение Резервного банка Австралии по ставке. 5) 17 июня, 16:00: ежемесячный отчет МЭА по нефтяному рынку. 6) TBA, 17 июня: глобальные данные WBMS за апрель по балансу спроса и предложения на рынках металлов. 7) 18 июня, 2:00: решение FOMC ФРС по ставке и сводка экономических прогнозов; 2:30 — пресс-конференция. 8) 19 июня: внутренний рынок фьючерсов закрыт из-за праздника Фестиваля драконьих лодок. Торги возобновятся 22 июня (понедельник), вечерняя сессия вернется в тот же день.