Strategy продала акции MSTR на $20,07 млн; BitMine увеличила запасы на 32"447 ETH

Примечание редактора. В прошлой неделе в рубрике Crypto Stock Indicator мы ожидали разворот рынка ближе к концу сентября. Рынок снова показал эффект рефлексивности: на фоне благоприятных регуляторных сигналов со стороны правительства США, а также позитивных комментариев и инициатив Дональда Трампа крипторынок за одну ночь развернулся в "бычий" режим и удерживает рост уже более недели. BTC кратковременно поднимался выше $81"000, ETH ненадолго превышал $2"500. На этой волне резко отскочили многие акции, связанные с криптоиндустрией; особенно выделялись Strategy, Bitmine и Circle. Дополнительные данные по отскокам от минимумов доступны в материале "BTC возвращается к $80"000: криптосвязанные акции наконец обрели опору". На других рынках Япония и Южная Корея продолжают восстановление котировок, в США сектор хранения данных вошёл в фазу временной слабости, а ралли в AI-акциях заметно замедлилось. По данным макро-рассылки The Kobeissi Letter, на прошлой неделе хедж-фонды провели крупнейшие чистые продажи американских акций со времён недели "Дня освобождения" в апреле 2025 года, завершив три недели чистых покупок. Около 53% продаж пришлось на отдельные бумаги; чистые продажи зафиксированы в 9 из 11 секторов, основные объёмы — в IT, промышленности, коммунальных услугах, здравоохранении и материалах. Ещё около 47% пришлись на макроинструменты — индексные фьючерсы и ETF. Кроме того, фонды немного нарастили шорты по ETF, торгующимся в США, прервав шесть недель закрытия коротких позиций — это указывает на заметное снижение "бычьей" экспозиции к американскому рынку. Известный экономист Фу Пэн заявил, что рынок вошёл в "вакуумный" период, когда ещё предстоит доказать или опровергнуть коммерческую жизнеспособность AI (полноценный замкнутый бизнес-контур). Спекулятивный пыл остывает: логика меняется с "поощрения гонки капзатрат" на "наказание за гонку капзатрат". В США это ранее проявилось в переходе от давления на Google из-за отрицательного свободного денежного потока к предпочтению Apple; схожая динамика, по его словам, разворачивается и у китайских интернет-гигантов. Стратег JPMorgan Джейсон Хантер отмечает, что нынешняя AI-эйфория напоминает технологический пузырь 1999–2000 годов: чрезмерная концентрация в секторе технологий может повышать риск коррекции. Среди дополнительных факторов давления JPMorgan называет рост доходностей казначейских облигаций США, напряжённость на Ближнем Востоке и замедление потребительских расходов. В этой логике сентябрь может оказаться неблагоприятным для американских акций. Больше информации о рынке CoinStock — на MSX.COM. (Примечание Odaily Planet Daily: материал не является инвестиционной рекомендацией и предназначен только для обучения и обсуждения.) Еженедельный обзор криптовалют и публичных компаний Публичные компании с BTC в казначействе Чистые покупки за неделю выросли на 1"431,6% н/н; Strategy конвертировала $2,007 млрд в кэш за счёт продажи акций MSTR. По данным SoSoValue, на 08:00 по восточному времени 24 августа 2026 года совокупные чистые недельные покупки биткоина глобальными публичными компаниями (без учёта майнеров) составили $81,48 млн — рост на 1"431,6% относительно предыдущей недели. Strategy на прошлой неделе не покупала и не продавала BTC, но реализовала 182"611"180 обыкновенных акций MSTR, получив $2,007 млрд выручки и увеличив денежные резервы. Японская публичная Metaplanet не покупала BTC шестую неделю подряд. Ещё две компании сообщили о покупках биткоина. Управляющая компания Strive 24 августа заявила, что на прошлой неделе приобрела 1"110 BTC по $73"409 за монету, потратив $81,48 млн; общий объём её запасов достиг примерно 21"356 BTC. Компания по управлению Ethereum-активами Bitmine 24 августа также сообщила о покупке 1 BTC (сумма сделки не раскрыта), увеличив общий объём до 210 BTC. Кроме того, Boya Interactive 20 августа сообщила, что во II квартале 2026 года приобрела 108 BTC на $7,35 млн по средней цене около $68"047 за монету; по состоянию на 30 июня 2026 года компания держала 4"201 BTC. На момент подготовки обзора совокупные запасы биткоина у публичных компаний мира (без майнеров) составляют 1"140"751 BTC, что на 0,1% больше, чем неделей ранее. Рыночная стоимость — около $89,52 млрд, или 5,7% от циркулирующей капитализации BTC. У Strategy — 840"447 BTC, бумажная прибыль оценивается примерно в $2,53 млрд. Strategy: 840"447 BTC по средней цене $75"385. После пятидневного роста BTC и пробоя отметки $78"000 позиция впервые с июля вернулась в плюс. При цене BTC $78"400 объём оценивается примерно в $65,89 млрд; по сравнению с вложенными $63,36 млрд это даёт бумажную прибыль около $2,53 млрд и доходность порядка 4%. За последние шесть недель стоимость позиции менялась примерно на $15,5 млрд. С мая Strategy продала 6"948 BTC, выручив около $432,5 млн. За тот же период компания привлекла $334 млн через продажу акций MSTR и направила средства на дивиденды по привилегированным акциям, выкуп STRC и формирование долларовых резервов, которые сейчас составляют $6,7 млрд. Глава Strive: бычий рынок BTC только начинается, компания сохраняет максимальную экспозицию. CEO Strive Мэтт Коул написал, что 19 февраля стало дном текущего медвежьего рынка для ASST. Несмотря на крайне негативный настрой инвесторов, он сохранил уверенность в биткоине и долгосрочной стратегии. Руководители и директора покупали акции ASST на собственные средства, часть директоров покинула совет, чтобы перейти в компанию на полную занятость. Strive подчёркивает: хотя цена ASST заметно выросла и настроение улучшилось, фокус не меняется — компания считает, что бычий рынок BTC только начинается, а её структура капитала настроена на усиление динамики биткоина. Стратегия остаётся "all-in". Bitcoin Treasury-компания BSTR отменяет сделку с Cantor Equity Partners. BSTR Holdings сообщила о соглашении с Cantor Equity Partners прекратить действие договора о бизнес-комбинации, подписанного 16 июля 2025 года. Причина — продолжающееся давление на биткоин и оценки публичных Bitcoin Treasury-компаний, из-за чего возник дисбаланс на рынках капитала и снизилась эффективность использования плеча через инструменты финансирования вроде конвертируемых облигаций и бессрочных привилегированных акций. BSTR заявила, что продолжит развивать институциональный бизнес по управлению BTC-активами после стабилизации условий. Американская "дочка" Metaplanet Super League привлекла $2,3 млн через первое ATM-размещение. Super League — Bitcoin Treasury-структура японской Metaplanet, созданная в США. Это первый раунд привлечения капитала через ATM после объявления сделки. Metaplanet привлекает средства на рынках капитала сразу на двух континентах. Публичные компании с ETH в казначействе BitMine: активы под управлением на $14,9 млрд; за неделю добавлено 32"447 ETH, общий объём — 5,8476 млн ETH. По состоянию на 14:00 ET 23 августа BitMine держит 5"847"611 ETH — около 4,8% общего предложения Ethereum; за неделю компания увеличила объём на 32"447 ETH. Совокупно криптоактивы, кэш, ценные бумаги и инвестиции "Moonshot" оцениваются примерно в $14,9 млрд, включая $308 млн в наличности и ценных бумагах, 210 BTC, $180 млн доли в Beast Industries и $89 млн инвестиций в Eightco Holdings. BitMine застейкала 5"067"309 ETH — около 87% от всех ETH на балансе, стоимость оценивается примерно в $12,4 млрд. Ожидаемый годовой доход от стейкинга — около $330 млн. По данным о позициях на 22 августа компания держала 5,815164 млн ETH со средней стоимостью $3"366. При цене ETH $2"436 на тот момент нереализованный убыток сократился до $5,408 млрд. Том Ли: 10-летняя ставка BitMine — на Ethereum как доминирующий блокчейн для токенизации и AI-приложений. Председатель BitMine Том Ли заявил, что историческая роль BitMine — помощь в сохранении статуса Ethereum как ключевого публичного блокчейна. Он назвал тезис о том, что капитализация Ethereum превзошла Bitcoin, "вполне обоснованным", добавив, что рост ETH до $50"000, $100"000 или $200"000 дал бы акционерам "легендарную" доходность. SharpLink Gaming застейкала повторно 39"300 ETH на $91 млн. 21 августа, по данным Lookonchain, SharpLink Gaming (@Sharplink) повторно разместила в стейкинг 39"300 ETH стоимостью $91 млн за четыре часа до публикации. Публичные компании с SOL в казначействе Solmate увеличила запасы на 1"000 SOL и подчеркнула неизменность SOL-стратегии. Казначейская компания Solmate Infrastructure, акции которой торгуются на Nasdaq, сообщила о дополнительной покупке 1"000 SOL; общий объём достиг примерно 1,25 млн SOL, оценочная рыночная стоимость — $102,2 млн. Solmate также отметила, что вход в сегмент AI-инфраструктуры не меняет её долгосрочной приверженности экосистеме Solana. Публичные компании с казначейством в альткоинах AIxCrypto Holdings планирует выйти из криптоактивов и перейти к лизингу роботов. Компания намерена поэтапно сократить криптопортфель и сфокусироваться на бизнесе по аренде роботов. На 30 июня на балансе было 46 BTC, 616 ETH, 6"659 SOL, 1"308 BNB и небольшие объёмы ADA, LINK, TRX, USDT и XRP. Совокупная первоначальная стоимость — $10,43 млн, справедливая стоимость — $5,21 млн. В первом полугодии операционный денежный отток составил $7,94 млн, накопленные убытки — $150 млн, денежные средства на конец квартала — $577"000. Во II квартале компания не покупала и не продавала криптоактивы и предупредила, что из-за волатильности, глубины рынка и ограничений по хранению фактическая цена реализации может оказаться значительно ниже балансовой. Eightco, казначейская компания по WLD, выкупила 14 млн акций; цифровой казначейский портфель — $389 млн. Eightco Holdings (NASDAQ: ORBS) сообщила о выкупе около 14 млн собственных акций за последние две недели. Текущий размер казначейских активов — около $389 млн. По раскрытию компании, основа казначейства — около 302 млн токенов WLD (Worldcoin), 16"278 ETH, примерно $90 млн косвенной доли в капитале OpenAI, а также инвестиция в Beast Industries, оцениваемая примерно в $18 млн. Ранее Eightco заявляла, что строит рамки аллокации вокруг трёх трендов: искусственный интеллект, цифровая идентичность и экономика создателей. Позиция в WLD — ключевой элемент стратегии цифровой идентичности: компании принадлежит около 8% циркулирующего предложения — крупнейшая раскрытая институциональная позиция среди публично известных держателей. Стэнли Дракенмиллер вложил $87,8 млн в Bitdeer (BTDR) и Hyperliquid Strategies (PURR). Основатель Duquesne Family Office во II квартале приобрёл 4,1 млн акций Bitdeer Technologies Group (BTDR) — компании в сфере высокопроизводительных вычислений; стоимость позиции превысила $647 млн при средней цене покупки $12,26. Bitdeer выпускает оборудование для майнинга и управляет дата-центрами в США и других регионах. Дракенмиллер также купил 2,9 млн акций Hyperliquid Strategies (PURR), компании цифрового казначейства в экосистеме HYPE: стоимость позиции составила $23,1 млн, обеспечив косвенную экспозицию к HYPE. Hyperliquid Strategies нацелена на предоставление доступа к токену HYPE для инвесторов из США и институциональных клиентов. Действия Дракенмиллера совпали с ростом долей в BTDR у Jane Street и Citadel; Jane Street сейчас держит BTDR более чем на $112 млн. BlackRock, State Street и Citadel во II квартале также увеличили позиции в PURR; ранее HYPE обновлял исторический максимум на фоне новостей о продвижении в части соответствия требованиям регулирования.