Минюст США близок к прекращению дела BitClub, Circle получила федеральную банковскую хартию

Ключевые события: в центре внимания рынка оказались дело BitClub, инициатива по выпуску "биткоин-облигаций" и федеральное регулирование банков. 10 июля новостная повестка криптоиндустрии сместилась от правоприменения к надзору за банками и финансированию на уровне штатов: Минюст США, по данным СМИ, готовится прекратить преследование Мэттью Гёттше по делу BitClub, Circle получила окончательное разрешение на создание национального трастового банка, а Нью-Гэмпшир отклонил предложение о выпуске облигаций, обеспеченных Bitcoin. Минюст США: дело BitClub могут закрыть Как сообщает Bloomberg Law, руководство Министерства юстиции поручило прокурорам в Нью-Джерси добиваться прекращения дела Гёттше "с предубеждением" (with prejudice), то есть без возможности повторного предъявления тех же обвинений. По словам защиты, 8 июля судье окружного суда США Клэр Секки было сообщено о принципиальном соглашении, а адвокаты попросили больше времени для оформления условий до назначенного на октябрь судебного разбирательства. Изначально Минюст обвинял операторов BitClub Network в привлечении как минимум $722 млн. Следствие утверждало, что с апреля 2014 года по декабрь 2019 года инвесторам продавались мошеннические продукты, маскируемые под инвестиции в криптомайнинг. Гёттше предъявлялись обвинения в сговоре с целью мошенничества с использованием средств связи (wire fraud) и в нарушениях, связанных с незарегистрированными ценными бумагами. Согласно материалам Минюста, ряд участников схемы уже признали вину. Сильвиу Балачи в июле 2020 года признал себя виновным по обвинениям в wire fraud и нарушениях законодательства о ценных бумагах. Джозеф Эйбел и Джобадиа Уикс также заключили соглашения о признании вины в рамках отдельных процедур. Сообщения о возможном прекращении дела появились на фоне меморандума заместителя генпрокурора Тодда Бланша о цифровых активах от апреля 2025 года. В документе прокурорам рекомендовалось не использовать уголовные дела прежде всего для разрешения споров о регуляторной классификации. При этом приоритетом по-прежнему назывались случаи мошенничества, повлекшие прямые потери инвесторов, что усилило дискуссию вокруг решения по BitClub: обвинение строилось главным образом на предполагаемом обмане, а не только на вопросах регистрации. В изученных публичных реестрах окончательного постановления о прекращении дела не было. Даже при согласии сторон суд должен утвердить соответствующее ходатайство, поэтому предполагаемая договоренность не означает немедленного закрытия процесса. Нью-Гэмпшир: совет отклонил "биткоин-облигации" 8 июля Исполнительный совет Нью-Гэмпшира отклонил предложение об авторизации выпуска облигаций на $100 млн. Пятерка членов совета проголосовала 3&2 против, несмотря на поддержку губернатора Келли Айотт. Согласно описанию в повестке, выпуск предполагалось провести через New Hampshire Business Finance Authority. Специальная проектная структура (SPV) должна была приобрести обеспеченную долговую расписку, подкрепленную Bitcoin. В предложенной конструкции CleanSpark должна была предоставить обеспечение. При этом сама штатная структура выступала бы как "проводник" (conduit), а не прямой заемщик. Moody's Ratings указывало, что выплаты по этим облигациям не планировалось покрывать средствами штата: источник погашения основного долга и процентов связывался с продажей (ликвидацией) Bitcoin. Сторонники идеи позиционировали проект как продолжение цифровой политики Нью-Гэмпшира: в 2025 году законодатели утвердили рамку для стратегического резерва Bitcoin. После голосования представитель Кит Аммон раскритиковал решение совета и призвал к пересмотру. Moody's присвоило предполагаемому долгу предварительный рейтинг Ba2, сославшись на волатильность обеспечения, особенности структуры сделки и операционные риски. Такой уровень относится к категории ниже инвестиционного. Отказ совета ограничил ближайшие эксперименты штата с публичным финансированием под залог Bitcoin и показал, что законодательство о резерве и одобрение залогового долга несут разные риски ликвидности, кредита и управления. Circle: окончательное одобрение федеральной трастовой хартии Circle заявила, что Управление контролера денежного обращения США (Office of the Comptroller of the Currency, OCC) выдало окончательное разрешение для Circle National Trust. Об этом компания сообщила 10 июля, после получения условного одобрения в декабре 2025 года. Юридическое наименование одобренной структуры — First National Digital Currency Bank, National Association. По данным Circle, на первом этапе банк будет предоставлять фидуциарное хранение цифровых активов для самой Circle и аффилированных компаний. План также допускает ограниченное расширение услуг в будущем для регулируемых финансовых институтов. Национальные трастовые банки выполняют фидуциарные функции и находятся под федеральным надзором, но не являются автоматически коммерческими банками, принимающими депозиты. В сообщении Circle не говорилось о розничном кредитовании или об услугах по застрахованным депозитам. Компания отметила, что в рамках одобренной модели в перспективе могут появиться возможности по управлению резервами. Генеральный директор Circle Джереми Аллэйр заявил, что федеральный надзор укрепит корпоративное управление и институциональную инфраструктуру. Хартия дает Circle регулируемый контур хранения, связанный с операциями USDC. При этом окончательное одобрение не снимает надзорных требований и не устраняет риски реализации: банк будет работать в условиях ограничений, проверок и обязательного соблюдения федеральных норм. Ближайшими проверяемыми вехами для рынка станут судебные документы по делу BitClub, если стороны доведут прекращение дела до процессуального оформления, и запуск Circle National Trust в части одобренных кастодиальных операций.