Китайские компании переходят на отечественные ИИ-чипы на фоне резкого падения доли Nvidia
Сводка рынка от ИИ
Сертификация Китаем нескольких отечественных ИИ-процессоров для государственных закупок сигнализирует об ускоренной замене Nvidia в связанной с государством ИИ-инфраструктуре. На фоне прогнозируемого резкого снижения доли Nvidia на рынке ИИ-чипов Китая к 2026 году из-за экспортного контроля, задержек, связанных с соблюдением требований, и политических директив в пользу местного кремния, эта новость подразумевает устойчивое давление на выручку и маржу. Этот сдвиг также ужесточает глобальную конкурентную среду по мере того, как Huawei и другие китайские поставщики наращивают поставки.
Степень влияния
● Высокая
Затронутые активы
NCSKNVDA2USD/USDT-0.45%
Инсайт ИИ · NCSKNVDA2USD/USDTИнсайт ИИ
▼ Медвежий
Торговать
⚠️ Инсайты, сгенерированные ИИ, основаны на новостном контенте и предоставляются исключительно в информационных целях. Они не являются инвестиционной рекомендацией и не отражают позицию BingX. Торговля сопряжена с риском. Пожалуйста, торгуйте ответственно.
В мае 2026 года девять отечественных процессоров для задач ИИ получили сертификацию для закупок китайскими госструктурами. В перечень вошли решения Huawei, Biren, Alibaba и ряда других местных разработчиков. Это открывает им доступ к государственным контрактам, которые еще недавно считались ключевым источником спроса для Nvidia в регионе.
По оценкам, доля Nvidia на китайском рынке ИИ-чипов может обвалиться примерно с 66% в 2024 году до около 8% к 2026 году.
На утвержденном списке лидирует линейка Ascend от Huawei. Ожидается, что к 2026 году Huawei займет порядка 50% рынка ИИ-чипов в Китае против примерно 40% в 2025 году. В список также вошли чипы THead от Alibaba, что дает e-commerce и облачному гиганту прямой доступ к бюджетам на госинфраструктуру ИИ.
По сообщениям, Пекин ориентирует компании на приоритет отечественных источников кремния. Для отдельных организаций и проектов не исключаются формализованные ограничения на закупки решений Nvidia.
Для Nvidia ситуация в Китае осложняется сразу по нескольким направлениям: жесткий экспортный контроль США в отношении наиболее передовых чипов, задержки на таможне даже по модифицированным версиям, созданным под требования регулирования, а также политические сигналы, которые стимулируют покупателей выбирать локальные альтернативы.
Китайские производители признают отставание по производительности от последних разработок Nvidia. Ascend и другие местные варианты пока не достигают уровня вычислительной отдачи платформ Nvidia H100 или B200.
Huawei работает над наращиванием выпуска Ascend в течение 2026 года. Способность обеспечить поставки в нужных объемах станет ключевым фактором, который покажет, является ли курс Китая на технологическую независимость в чипах долгосрочным структурным сдвигом или временной политической кампанией. Первые признаки указывают на первый сценарий.
