Акции AI-сектора теряют импульс на фоне отскока биткоина
Сводка рынка от ИИ
Новости указывают на ранний сдвиг в склонности к риску: полупроводники/память, связанные с ИИ, откатились (DRAM, SMH), тогда как Bitcoin отскакивает от недавних минимумов, а IBIT следует за восстановлением. Катализатор включает в себя, по сообщениям, план Meta продать избыточные мощности GPU, оказывая давление на "neocloud" и названия miner-to-HPC (IREN, CIFR, WULF). Если это сохранится, это поддерживает нарратив о краткосрочной ребалансировке обратно в сторону цифровых активов.
Степень влияния
● Средний
Затронутые активы
BTC/USDT+0.50%
Инсайт ИИ · BTC/USDTИнсайт ИИ
● Нейтральный
Торговать
⚠️ Инсайты, сгенерированные ИИ, основаны на новостном контенте и предоставляются исключительно в информационных целях. Они не являются инвестиционной рекомендацией и не отражают позицию BingX. Торговля сопряжена с риском. Пожалуйста, торгуйте ответственно.
Главными победителями фондового рынка в этом году стали бумаги производителей памяти и полупроводников — ключевых звеньев инфраструктуры искусственного интеллекта. На волне интереса к AI инвесторы во многом отодвинули крипторынок на второй план. Теперь участники рынка оценивают, не начинает ли этот перекос меняться: лидеры AI-направления замедляются, а биткоин BTC $ 61,779.89 отскакивает от минимумов почти за два года.
Динамика биржевых фондов отражает контраст. Roundhill Memory ETF (DRAM) в первом полугодии вырос более чем вдвое, а VanEck Semiconductor ETF (SMH) прибавил 60% — оба инструмента тесно связаны со спросом на вычислительные ресурсы для AI. Для сравнения, iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock — крупнейший ETF на биткоин — снизился на 30%, повторяя движение крупнейшей криптовалюты.
Рост AI-сегмента поддерживали, в частности, Sandisk (SNDK), разрабатывающая и выпускающая NAND-флэш-память для AI-серверов, смартфонов и дата-центров. Акции компании подскочили более чем на 530% с начала года. Micron Technology (MU), один из крупнейших производителей DRAM и чипов high-bandwidth memory (HBM), используемых в AI-инфраструктуре, вырос более чем на 230%.
В последние дни наметилась переоценка. Roundhill Memory ETF откатился примерно на 25% от рекордного уровня 22 июня, а VanEck Semiconductor ETF снизился на 12%. Биткоин, опускавшийся ниже $58,000 1 июля, снова торгуется выше $61,000.
Давление на AI-активы усилилось в среду после сообщения Bloomberg о том, что Meta Platforms (META) формирует подразделение Meta Compute, которое будет продавать третьим сторонам избыточные мощности GPU (graphic processing unit). Новость ударила по компаниям, выигравшим от бума спроса на AI-вычисления, прежде всего по провайдерам "неоклауда", сдающим GPU-инфраструктуру в аренду разработчикам AI.
В эту группу входят и бывшие майнеры биткоина, переориентировавшие мощности под высокопроизводительные вычисления (HPC) и хостинг GPU. IREN (IREN), Cipher Digital (CIFR) и TerraWulf (WULF) опустились как минимум на 20% от своих исторических максимумов.
Пока рано говорить о устойчивой ротации. Но после месяцев притока капитала в AI-инфраструктуру за счет криптоактивов, синхронный откат лидеров полупроводникового сегмента и отскок биткоина могут стать первым сигналом того, что инвесторы начинают перераспределять риск обратно в сторону цифровых активов.
