Technical Analysis

تسعى SoFi Technologies إلى دفع نمو «خفيف رأس المال» عبر منصة استثمار مؤتمتة بالذكاء الاصطناعي وإقراض شركات صغيرة بلا رسوم. وسجلت الشركة 12.2 مليار دولار من القروض المُنشأة في الربع الأول، كما عززت مشتريات كاثي وود موقف المتفائلين. لكن انكماش قطاع التكنولوجيا لدى الشركة بنسبة 27% يواصل إبقاء وول ستريت منقسمة.

كسر إيثريوم (ETH) اتجاهاً هابطاً استمر عدة أشهر بعد اختراق صعودي بنسبة 6% فوق 1,700 دولار، متفوقاً على بيتكوين. ويستعرض التحليل تزامن إطلاق تحالف Ethereum Institutional غير الربحي، وعمليات تجميع بملايين الدولارات ضمن خزائن شركات، إلى جانب إشارات فنية داعمة. كما يسلط الضوء على دور المؤشرات الفنية في دفع التحرك الأخير.

ارتفع سهم Palantir (NASDAQ: PLTR) بنسبة 7.77% ليغلق عند 125.73 دولاراً عقب إعلان شراكة سيادية في مجال الذكاء الاصطناعي مع NVIDIA، تتضمن دمج نماذج Nemotron داخل أنظمة آمنة ومعزولة عن الشبكات. وعلى الرغم من انكماش التقييم منذ بداية العام بنسبة 28.5%، فإن نمو الإيرادات بنسبة 85% وهامش التشغيل البالغ 60% يعيدان تشكيل نظرة السوق من «رموز» ذكاء اصطناعي عامة إلى أنظمة تشغيل مؤسسية شاملة.

ارتدت بيتكوين بنسبة 2.5% لتتجاوز مستوى 60,400 دولار بعد صدور بيانات وظائف القطاع الخاص في الولايات المتحدة بأقل من التوقعات وتراجع مؤشر الدولار الأميركي. وساعدت إشارات تشبع البيع فنياً وتراجع التصفية القسرية في دعم هذا الارتفاع قصير الأجل. في المقابل، لا تزال تدفقات الخروج الكبيرة من صناديق ETF خلال يونيو وتغيرات «مصفوفة الدورة» تحد من مكاسب أوسع.

سجّلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (spot ETFs) صافي تدفقات خارجة في كل أسبوع وكل يوم طوال يونيو. وتراجعت BTC من نحو $73K إلى $58K، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2024. وتشير البيانات أيضاً إلى أن كل دورة لبيتكوين باتت تتطلب رأس مال أكبر مقابل عائد نسبي أصغر، بينما تصاعدت في الوقت نفسه إشارات البيع وإشارات التراكم.

انخفضت نسبة الاحتياطي بين الولايات المتحدة وبقية العالم إلى 1.59. ويقيس هذا المؤشر مقارنة بيتكوين المحتفظ بها لدى جهات أميركية مقابل بقية العالم. ويشير تراجع النسبة إلى ضعف في الزخم المرتبط بالطلب الأميركي.

يُظهر Synapse (SYN) تماسكا فنيا ملحوظا عبر منصات تداول الأصول عالميا، إذ يتداول عند $0.5212 على الرسم البياني لأربع ساعات حتى 1 يوليو 2026. وبينما شهدت أصول رقمية متوسطة القيمة موجة تراجع صيفية حادة بعد توقعات متشددة لمسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، يبدو أن Synapse يتحرك بمعزل عن هذا الضغط. هذا الانفصال يأتي في وقت يتماسك فيه السعر فوق مستوياته الفنية الرئيسية.

يأتي هذا في وقت تتحرك فيه المؤسسات في اتجاهات مختلفة.

استقرت أسهم Bitmine Immersion Technologies (BMNR) قرب 13.31 دولار بعد تراجع شهري حاد، في وقت اشترت فيه الشركة إيثريوماً بقيمة 43 مليون دولار أثناء هبوط السوق. وتطرح الإدارة إصداراً دائماً من الأسهم الممتازة بعائد 9.50% (BMNP) بهدف توسيع البنية التحتية للتخزين (staking). وفي المقابل، يقارن محللون خصماً عند 0.8x لمضاعف السعر إلى القيمة الدفترية مع ارتفاع تكاليف رأس المال الهيكلية.

تراجعت أسهم Circle Internet Group (NYSE: CRCL) بنسبة 17.55% إلى 62.63 دولار بعد الكشف عن Open USD (OUSD)، وهي عملة مستقرة منافسة مدعومة بأكثر من 140 شركة كبرى. وأثار التهديد المحتمل لإطار دخل الفوائد الخاص بـ USDC موجة بيع واسعة بين المستثمرين الأفراد. في المقابل، ترى مؤسسات وول ستريت أن التصحيح الحاد يخلق فرصة شراء ذات عائد/مخاطرة غير متماثل.