Le régulateur kényan des marchés de capitaux veut s’équiper d’outils de surveillance blockchain pour encadrer les cryptos

L’autorité de régulation des marchés de capitaux au Kenya accélère sa montée en puissance technologique à mesure que le pays déploie son premier cadre réglementaire complet sur les cryptoactifs. D’après des documents d’appel d’offres consultés par Capital FM Africa, la Capital Markets Authority (CMA) recherche une plateforme d’analyse blockchain capable de surveiller en temps réel — et a posteriori — Bitcoin, Ethereum et au moins 20 autres blockchains. Le système visé devra générer des alertes automatiques sur des portefeuilles à haut risque, de gros transferts, des "mixers", des adresses liées au darknet et des entités sanctionnées. Il devra aussi filtrer les transactions au regard des listes de sanctions des Nations unies et de l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) des États-Unis. Au-delà du simple signalement, la CMA attend des fonctionnalités de cartographie des relations entre portefeuilles, de reconstitution des chronologies de transactions, de traçage inter-chaînes et d’attribution de scores de risque associés au blanchiment d’argent, aux rançongiciels, à la fraude et au financement du terrorisme. Le régulateur veut également identifier les plateformes d’échange les plus utilisées par les Kényans et détecter les acteurs offshore non agréés opérant sur le marché local — des capacités comparables à celles proposées par des sociétés de renseignement blockchain comme Chainalysis, TRM Labs et Elliptic. Cet appel d’offres intervient alors que le Kenya met en œuvre le Virtual Assets Service Providers Act, signé par le président William Ruto en octobre et entré en vigueur en novembre. Le texte instaure une supervision partagée : la Central Bank of Kenya pilotera les paiements, les stablecoins et les portefeuilles de conservation, tandis que la CMA encadrera les plateformes d’échange, les courtiers, les conseillers en investissement et les plateformes de tokenisation. L’initiative s’inscrit dans un effort plus large d’alignement sur les standards anti-blanchiment du Financial Action Task Force (FATF). À ce stade, aucun prestataire de services sur actifs virtuels n’a encore été licencié sous le nouveau régime. Le National Treasury a publié des projets de réglementation en mars, et les opérateurs déjà en activité ont jusqu’en novembre 2026 pour se mettre en conformité. Le Kenya figure déjà parmi les principaux marchés crypto en Afrique. Selon des données de Chainalysis, les résidents ont reçu environ 19 milliards de dollars en crypto entre juillet 2024 et juin 2025, ce qui place le pays au quatrième rang du continent. Des estimations sectorielles évaluent à plus de six millions le nombre d’utilisateurs, une part importante des volumes transitant par des canaux informels de pair à pair — un élément qui, selon les autorités, renforce la nécessité d’outils de surveillance plus robustes. La démarche s’inscrit dans une tendance mondiale. L’an dernier, des agences américaines, dont Immigration and Customs Enforcement, ont engagé des achats d’outils de criminalistique blockchain auprès de TRM Labs et de Chainalysis, deux sociétés qui travaillent aussi avec le FBI, la DEA et l’IRS. Au Royaume-Uni, HMRC a également fait appel à TRM Labs pour contribuer au traçage de transactions suspectes. L’appel d’offres kényan indique que les régulateurs du pays veulent des moyens comparables pour renforcer le contrôle d’un écosystème d’actifs numériques en forte croissance.