BitClub : le DOJ se rapproche d'un abandon des poursuites, Circle obtient une charte bancaire fédérale

Trois dossiers ont dominé l'actualité crypto du 10 juillet, entre application de la loi fédérale, financement public et régulation bancaire. D'après plusieurs informations, le Department of Justice (DOJ) se préparerait à faire classer l'affaire visant Matthew Goettsche dans le dossier BitClub. Dans le même temps, Circle a annoncé avoir reçu l'approbation finale pour créer une banque nationale de type trust. À l'échelon local, le New Hampshire a, lui, recalé un projet d'émission obligataire adossée au bitcoin. BitClub : vers un classement des poursuites contre Matthew Goettsche Selon Bloomberg Law, des responsables du DOJ auraient demandé aux procureurs du New Jersey de solliciter l'abandon des poursuites contre Matthew Goettsche "avec préjudice", ce qui empêcherait un nouveau dépôt des mêmes chefs d'inculpation. Les avocats de Goettsche ont indiqué à la juge fédérale Claire Cecchi qu'un accord de principe avait été trouvé le 8 juillet et ont demandé un délai pour en finaliser les modalités, alors qu'un procès était programmé en octobre. Dans l'acte d'accusation initial, le DOJ reprochait aux opérateurs de BitClub Network d'avoir levé au moins 722 millions de dollars via la vente d'investissements frauduleux liés au minage de cryptomonnaies entre avril 2014 et décembre 2019. Matthew Goettsche était poursuivi pour complot de fraude électronique (wire fraud conspiracy) et infractions liées à des titres non enregistrés. Plusieurs autres participants au dossier avaient déjà reconnu des faits connexes : Silviu Balaci a plaidé coupable en juillet 2020 pour fraude électronique et infractions sur titres. Joseph Abel et Jobadiah Weeks ont également plaidé coupable dans des procédures séparées. Cet éventuel retrait intervient après un mémorandum d'avril 2025 du Deputy Attorney General Todd Blanche sur l'enforcement des actifs numériques. Le texte invite les procureurs à ne pas utiliser en priorité la voie pénale pour trancher des questions de qualification réglementaire, tout en maintenant la priorité sur les fraudes causant des pertes directes aux investisseurs. Le point alimente le débat, l'affaire BitClub reposant principalement sur des accusations de fraude, et pas seulement sur des manquements d'enregistrement. Aucun ordre de classement définitif n'apparaissait encore dans les documents publics consultés. Même en cas de requête "avec préjudice", la décision finale revient au tribunal, ce qui signifie que le dossier ne serait pas clos immédiatement. New Hampshire : refus d'un projet d'obligations adossées au bitcoin Le 8 juillet, l'Executive Council du New Hampshire a rejeté une proposition d'autorisation d'émission obligataire de 100 millions de dollars. Le conseil, composé de cinq membres, a voté 3 contre 2 contre le plan, malgré le soutien de la gouverneure Kelly Ayotte. Selon l'ordre du jour, les obligations auraient été émises via la New Hampshire Business Finance Authority. Une structure ad hoc (special-purpose vehicle) devait acheter un billet à ordre garanti (secured promissory note) adossé au bitcoin, avec CleanSpark comme fournisseur de collatéral. Le montage s'appuyait sur une autorité de l'État comme véhicule de financement, plutôt que sur un emprunt direct. Moody's Ratings indiquait que les fonds de l'État ne serviraient pas à assurer le service de la dette. Le remboursement du principal et des intérêts aurait reposé sur la liquidation du bitcoin. Les partisans y voyaient une extension de la stratégie "digital assets" de l'État, les élus ayant adopté en 2025 un cadre de réserve stratégique en bitcoin. Le représentant Keith Ammon a ensuite critiqué la décision du conseil et demandé un réexamen. Moody's avait attribué à la dette une note provisoire Ba2, en pointant la volatilité du collatéral, la complexité de la structure et des risques opérationnels. Cette notation se situe sous la catégorie "investment grade" selon la classification de l'agence. Le rejet freine l'expérimentation immédiate d'un financement public adossé au bitcoin et souligne la différence entre une législation de réserve et l'acceptation d'une dette collatéralisée, avec des risques distincts en matière de liquidité, de crédit et de gouvernance. Circle obtient une charte fédérale de trust bank Circle a déclaré que l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) lui avait accordé l'approbation finale pour Circle National Trust. L'entreprise a annoncé la décision le 10 juillet, après une approbation conditionnelle obtenue en décembre 2025. Le nom légal de l'établissement approuvé est First National Digital Currency Bank, National Association. Circle précise que la banque proposera d'abord des services de conservation fiduciaire d'actifs numériques pour Circle et ses entités affiliées. Le plan validé prévoit aussi, à terme, des services limités destinés à des institutions financières régulées. Placée sous supervision fédérale de l'OCC, une national trust bank exerce des fonctions fiduciaires, sans être automatiquement une banque commerciale collectant des dépôts. Le communiqué ne mentionne ni crédit au détail ni dépôts assurés. Circle indique que des capacités de gestion des réserves pourraient être déployées dans le cadre approuvé. Le directeur général Jeremy Allaire a estimé que la supervision fédérale renforcerait la gouvernance et l'infrastructure institutionnelle. La charte offre à Circle un véhicule de conservation réglementé, en lien avec ses activités autour de l'USDC. Elle n'allège pas pour autant les obligations prudentielles : l'établissement restera soumis à des conditions d'exploitation, des examens et des exigences de conformité. Les prochaines étapes observables seront, côté BitClub, un dépôt au tribunal actant éventuellement les termes de l'abandon des poursuites, et côté Circle, le démarrage effectif des activités de conservation autorisées.