Le président de la CFTC fustige le nouveau dispositif fiscal de l'Illinois sur les cryptomonnaies

Selon CoinDesk, Michael Selig, président de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a publiquement critiqué le nouveau cadre fiscal adopté par l'Illinois pour les actifs numériques, estimant que l'État "prend la mauvaise direction" à un moment charnière du développement des technologies financières. Le point de friction porte sur une taxe de 0,2 % visant certaines activités liées aux actifs numériques, avec une entrée en vigueur fixée au 1er janvier 2027. La mesure, intégrée au budget de l'exercice 2027 de l'Illinois, couvre un spectre large de services crypto. Le texte prévoit notamment que certains courtiers en actifs numériques s'enregistrent auprès de l'administration fiscale de l'État et déposent des rapports mensuels sur les activités concernées avant de démarrer leurs opérations. L'obligation fiscale ne se limite pas à l'appariement des ordres: elle inclut aussi certaines opérations de transfert, de conservation (custody) et de services de portefeuille (wallet). Les courtiers devraient détailler la taxe séparément et la collecter pour le compte des contribuables. Les plateformes de trading, fournisseurs de wallets et acteurs de la conservation pourraient ainsi devoir adapter leurs systèmes et absorber de nouveaux coûts de conformité. Le périmètre pourrait s'étendre au-delà des frontières de l'Illinois. Des plateformes offshore sont également susceptibles d'être concernées. Des entreprises hors de l'État pourraient tomber sous le coup du dispositif dès lors qu'elles fournissent des services à des utilisateurs dans l'Illinois. Des fiscalistes indiquent que des éléments tels que les dossiers clients, adresses postales, adresses IP et autres informations pourraient servir à déterminer l'assujettissement, ce qui pose des difficultés pratiques de mise en œuvre. Les échanges, prestataires de wallets et services de conservation devront mettre en place des mécanismes d'identification pour déterminer quels utilisateurs et quels transferts doivent être taxés. Le marché redoute une hausse de la complexité opérationnelle et, in fine, des coûts pour les utilisateurs. Écart croissant entre politiques fédérales et locales Dans une déclaration datée du 1er juillet, Selig a affirmé que la blockchain pourrait transformer la circulation de la valeur sur les marchés, comme internet a révolutionné la transmission de l'information. Il estime que les actifs tokenisés pourraient à terme englober matières premières, devises, actions et obligations, et que le choix de l'Illinois de taxer spécifiquement les activités crypto pourrait pénaliser la compétitivité des résidents et des entreprises locales. Il reproche aussi aux législateurs de l'État d'avancer avec des règles propres alors que le Congrès débat encore de cadres plus larges, structurels et fiscaux, pour le marché des cryptoactifs, incluant notamment les paiements en stablecoins, le minage, le staking, le lending, les règles de "wash sale", les dons caritatifs et les obligations de transparence. En parallèle, la Securities and Exchange Commission (SEC) et la CFTC réexaminent conjointement la réglementation du marché crypto, sur des sujets tels que les dérivés, la marge et la structure de marché. Dans ce contexte, l'approche de l'Illinois est perçue comme un affrontement direct entre politique fiscale d'État et recherche d'uniformité au niveau fédéral. L'opposition de l'industrie s'intensifie Après la signature du budget par le gouverneur JB Pritzker, les critiques du secteur se sont amplifiées. Michael Saylor, cofondateur de Strategy, avait déjà qualifié cette taxe de "grosse erreur". Des organisations professionnelles avertissent que le dispositif pourrait alourdir la facture pour les utilisateurs et inciter des entreprises crypto à déplacer leurs opérations hors de l'État. Les opposants soulignent aussi que la taxe ne cible pas uniquement les profits ou les plus-values: elle vise directement les activités. Selon eux, cela pourrait imposer une charge de conformité plus lourde pour de simples transferts via wallet, les systèmes de reporting des courtiers et les entreprises d'actifs numériques, comparativement aux marchés des actions, des obligations ou des dérivés.