加密貨幣質押（Crypto staking）是從您持有的代幣中賺取被動收入最受歡迎的方式之一。然而，找到最佳的加密貨幣質押幣種並不像選擇最高的年化收益率（APY）那樣簡單。您需要的是能平衡獎勵與實際風險和安全性的網路，並具有清晰的退出選項，以便在市場變化時可以進行調整。
將您的資金分散到多個鏈上、選擇信譽良好的驗證者，並將獎勵進行再投資。有了這樣的規劃，質押就能從短期投機轉變為穩定的被動收入策略。
在本文中，我們將重點介紹 2025 年最佳的加密貨幣質押幣種，並以簡單的術語解釋加密貨幣質押。
什麼是加密貨幣質押，以及它是如何運作的？
加密貨幣質押是一個簡單的概念。您將 以太坊 (Ethereum)、Solana 或 Polkadot 等代幣鎖定在權益證明（PoS）網路上，以便網路可以驗證交易並保持安全。作為回報，您將收到獎勵，通常以 APY 表示。這感覺更像是賺取利息，而不是運行挖礦機器，而且它使用的能源要少得多。
一個快速的例子可以讓它更清晰。如果您以 4% 的 APY 質押價值 1,000 美元的代幣一年，您將在原有質押基礎上賺取約 40 美元的代幣獎勵。實際數字可能會更高或更低，具體取決於網路、驗證者費用和運行時間。
質押有兩種常見的角色：
• 驗證者（Validators）運行節點、質押較大的金額並直接處理交易。例如，在以太坊上，您需要 32 ETH 才能運行自己的驗證者。
• 委託者（Delegators）是我們大多數人。您通過錢包或交易所將您的代幣委託給信譽良好的驗證者，在不運行硬體的情況下分享獎勵。
簡而言之，質押讓您的資產在您持有時也能發揮作用。您幫助了網路，同時也賺取了被動收入，尤其是當您將獎勵進行再質押（restake）使其隨著時間複利增長時。
2025 年有哪 7 個最佳質押代幣？
既然基礎知識已經清楚了，讓我們來挑選出最適合賺取穩定被動加密貨幣收入的質押幣種。我們選擇了那些信譽最佳、實際使用率高且流動性好的最大型質押幣種。
雖然這些不會像波動性較大的加密貨幣那樣帶來爆發性的回報，但它們提供了可預測的收入流，可以超越傳統儲蓄帳戶，而無需費神關注價格圖表。每個幣種都為流動性質押選項帶來不同的優勢。
1. 以太坊 (ETH)
ETH/USDT 價格圖表 | BingX
以太坊在「The Merge」期間轉為 PoS，使 ETH 質押成為一個值得信賴、流動性強的選擇。作為 DeFi 和 NFT 的基礎層，它擁有最大的開發者社群和強大的機構興趣。
收益和實際回報
• APY（當前）：來自基礎獎勵約 3% 至 4%；MEV 小費可額外增加約 1% 至 2%。
• 通膨：發行量低；在繁忙時段，銷毀的費用可能會超過發行量。
• 實際收益：通常約 3% 至 6%，具體取決於網路活動和驗證者表現。
以太坊（ETH）質押的優勢與主要風險
以太坊（ETH）質押受益於成熟、以安全性為重點的 PoS（權益證明）設計。其流動性深厚，獲得主要交易所和錢包的廣泛支持，並且有大量的流動性質押選項。開發者基礎雄厚，機構展現出明顯的興趣。
風險方面，單獨驗證需要 32 ETH，設置和提款可能涉及技術操作，收益率通常低於規模較小的鏈，以及運行自己的驗證節點需要持續的監控和維護。
適用人群
長期投資者
2. 幣安幣（BNB）
BNB/USDT 價格圖表 | BingX
BNB 是 BNB 智能鏈的原生代幣。它用於支付網路費用並為許多幣安服務提供支持，從而保持穩定的需求。定期的季度銷毀會永久將代幣移出流通，並隨著時間推移支持稀缺性。
收益率與實際回報
• 年化收益率（APY）（當前）：通常為 4% 至 7%，具體取決於您的質押途徑和驗證者。
• 通縮效應：每年銷毀約佔供應量的一小部分；這種順風效應可以提升實際回報，但價格變動和費用仍然很重要。
• 實際收益：利率隨參與度變化而變化，並可能隨時調整，恕不另行通知。
幣安幣（BNB）質押的優勢與主要風險
幣安幣（BNB）質押受益於幣安生態系統的日常實用性、便捷市場接入的深厚流動性，以及鏈上和通過主要交易所進行的多種質押方式。
風險方面，存在持續的治理和中心化問題、幣安面臨的持續監管壓力、通常落後於較新和風險較高項目的收益率，以及整體表現與幣安業務的密切關聯。
適用人群
已經使用幣安產品並希望在核心生態系統內獲得直接的 BNB 智能鏈質押敞口的人士。
3. Solana（SOL）
SOL/USDT 價格圖表 | BingX
收益率與實際回報
• 年化收益率（APY）（當前）：通常為 6% 至 8%，具體取決於驗證者佣金和整體參與度。許多驗證者會自動複利獎勵。
• 通脹：最初較高，每年衰減直至接近 1.5% 的長期利率。目前約為 5% 至 6%。
• 實際收益：在扣除通脹後通常為 0% 至 3%，時間、驗證者費用和價格走勢是影響因素。
Solana (SOL) 質押的優點與主要風險
Solana (SOL) 質押受益於其極高的吞吐量和低廉的費用，這使得該網路的使用體驗快速且經濟。其生態系統擁有穩定的消費者應用程式和 DeFi 專案流程，提供流動性質押選項，且開發人員動能強勁，發布頻率高。
在風險方面，Solana 有值得關注的穩定性事件記錄。目前的通貨膨脹率仍高於長期目標，驗證者集中度是需要觀察的因素，且部分生態系統的監管前景仍不明朗。
適合人群
重視性能並能接受較高風險以追求被動收入的技術前瞻型使用者。當您追求速度和活躍的建構者社群時，它適合多樣化的最佳加密貨幣質押幣種清單。
4. Tron (TRX)
TRX/USDT 價格圖表 | BingX
Tron 是一個高吞吐量的區塊鏈，費用極低，強烈傾向於支付、娛樂和內容應用程式。質押 TRX 是透過投票機制運作：您委託您的代幣並投票給超級代表（SRs），他們負責產生區塊並分享獎勵。穩定的鏈上活動有助於保持一致的收益。
您可以透過 TronScan 使用 TronLink 選擇超級代表進行投票質押，或使用其他平台進行交易所質押。
收益率和實際報酬
• 年化收益率 (APY)（當前）: 通常為 4% 至 6%，具體取決於您選擇的超級代表及其支付政策。
• 通貨膨脹: 區塊獎勵每年約為 1% 至 2%。
• 實際收益率: 扣除通貨膨脹後通常約為 2% 至 5%，但價格變動和超級代表的表現仍然是決定性因素。
Tron (TRX) 質押的優點與主要風險
由於其簡單的「投票質押（vote to stake）」模式，波場幣 (TRX) 的質押很容易上手。費用極低，因此使用網路感覺快速又便宜。獎勵發放頻率高，在許多情況下是每日發放，並且大多數錢包和主要交易所都支持它。
在風險方面，治理權可能集中在少數幾個有影響力的驗證者手中，而且除了支付和娛樂之外的生態系統發展不平衡。收益取決於每個超級代表的政策，而價格波動可能會迅速抵消帳面上的年化收益率。
適合人群
希望以低費用、簡單質押且頻繁獲得收益，並對波場幣（Tron）的治理模式感到舒適的用戶。
在我們的綜合指南中了解更多關於如何購買 TRON 代幣。
5. Cardano (ADA)
ADA/USDT 價格圖表 | BingX
Cardano 遵循一條以研究為驅動、包含同行評審升級，並專注於可持續性的路線圖。質押 ADA 採用委託方式，讓您在質押池運營驗證者並分享獎勵的同時，仍能保持對資產的託管權。
收益率和實際回報
• APY (當前): 透過質押池委託，通常為 4% 至 5%。
• 通脹: 每年約 2% 至 3%，用於資助金庫和獎勵。
• 實際收益率: 扣除通脹後通常為 1% 至 3%，仍受價格和質押池表現的影響。
Cardano (ADA) 質押的優點與主要風險
Cardano (ADA) 質押讓您可以完全保有對代幣的託管權。它沒有鎖定期，也沒有罰沒（slashing）機制，並且該協議建立在形式化方法之上，擁有堅實的學術基礎。參與範圍廣泛，遍及眾多質押池，且治理活躍。
在風險方面，與快速發展的區塊鏈相比，其開發速度可能感覺較慢。DeFi 生態規模小於主要競爭對手，收益率低於某些替代方案，且學術流程可能會延遲功能交付。
適合人群
重視安全性、託管控制和穩定質押回報，而非追求最高 APY 的保守持有者。
6. Polkadot (DOT)
DOT/USDT 價格圖表 | BingX
Polkadot 透過中繼鏈（relay chain）和平行鏈（parachains）連接多個鏈，使其能夠共享安全性和傳輸數據。DOT 質押意味著提名驗證者，這些驗證者幫助確保網路安全並完成跨越多鏈設置的區塊定稿。
對於最簡單的 DOT 質押，可以使用 Polkadot Cloud Staking 的官方儀表板、Nova Wallet 或 Ledger Live 進行自我託管。
收益率和實際回報
• APY (當前): 通常為 10% 至 14%，取決於參與程度和驗證者選擇。
• 通脹: 目前約為 8% 至 10%，隨著 DOT 質押量進行調整。
• 實際收益率: 扣除通脹後通常為 0% 至 6%，仍受價格波動和驗證者表現的影響。
Polkadot (DOT) 質押的優點與主要風險
Polkadot (DOT) 質押受益於其對互操作性的關注，這使網路活動保持穩定。驗證者（validator）市場成熟且指標透明，平行鏈（parachain）生態系統和用例正在擴展，一旦設置完成，提名工作流程清晰明瞭。
在風險方面，大約 28 天的解除綁定（unbonding）期降低了資金靈活性，驗證者提名和持續維護可能較為複雜，較高的通膨可能會稀釋收益，並且存在被提名驗證者行為不當而被處罰（slashing）的風險。
適合人群
認同多鏈願景、能夠承諾鎖定資金數週、並希望在學習更進階的委託模式的同時，獲得中等風險質押獎勵的投資者。
7. Polygon (POL)
POL/USDT 價格圖表 | BingX
Polygon 是領先的 以太坊擴容（scaling） 網路。 POL 用於保護 PoS 鏈的安全、支付費用並實現治理。對於最佳加密貨幣質押代幣的短名單來說，由於強勁的使用率和開發者牽引力，Polygon 保持著其相關性。
使用 Polygon 質押儀表板進行質押並委託給驗證者。或者，透過 流動性質押（liquid staking） 與 Lido 或 Stader 合作。
收益率與實際回報
• 年化收益率 APY（當前）：通常為 5% 至 7%，具體取決於驗證者和參與程度。
• 通膨率：每年約 3% 至 5%，用於獎勵和成長。
• 實際收益：扣除通膨後通常為 2% 至 4%，仍受價格和驗證者費用影響。
Polygon (POL) 質押的優點與主要風險
Polygon (POL) 質押受益於其作為以太坊擴容解決方案的明確定位，鏈上活動穩定。該網路擁有活躍的 DeFi 和 NFT 生態系統、不斷增長的企業興趣，以及多種質押方式，包括鏈上、透過交易所和流動性質押。
在風險方面，Polygon 仍然依賴以太坊的長期發展勢頭。它面臨來自其他 L2 和 L3 解決方案的競爭，一些驗證者的中心化問題持續存在，且價格走勢通常與更廣泛的加密市場同步。
適合人群
尋求比 ETH 質押更高收益，同時又想貼近以太坊技術棧（stack）的以太坊支持者。非常適合旨在獲得穩定被動收入的加密貨幣質押組合。
結論
只要保持簡單，質押就會帶來回報。不要盲目追求最高的 APY。選擇具有實際用途、良好流動性和您信任的驗證者的強大網路。在入場前，請留意通膨並了解如何退出。
少量混合持有 ETH、SOL、ADA、DOT、POL、TRX 和 BNB 等代幣可以將獎勵轉化為穩定的被動收入，特別是如果您隨著時間推移進行再質押（restake）。從小額開始，審查您的倉位，讓複利效應發揮作用。
