“虛擬貨幣質押”是目前Defi和交易所最流行的服務之一。
“質押“原本來自於傳統的Defi流動型挖礦。就像傳統銀行的存款，都是依靠提供流動性來獲取獎勵。但是和傳統銀行不同，因為質押在Defi當中是通過算法直接把資金貸給借款方。銀行的存款，是否用於借貸，是由銀行決定的，而且受制於準備金的要求。雖然都有
借貸的動機，但是目的是不同的。傳統銀行的存款主要是為了保護用的資金。質押的目的是給資金池提供流動性。
重點是，質押到底有什麼好處？
1.質押能夠獲取被動收入。
質押是在加密貨幣中賺取被動收入的一種簡單方法。質押允許交易者將他們的加密貨幣資金以一定的 APR%（年化收益） 鎖定在交易所的資金池當中。
正如前文所說，非常類似於在銀行的定期存款賬戶上產生利息。但是卻比銀行高出許多倍。因為其目的非常明確，是為了讓資金池能夠把這筆資金貸出去。
2. 與其他形式的投資相比，通常獲得更高的回報。
隨著越來越多的權益證明 (PoS) 區塊鏈爭奪投資者和交易者的參與，獎勵可能非常有吸引力，因為它們每年可增加 10-20%。
3. 质押有助於穩定PoS區塊鏈的安全性。
随着以太坊第三代技术的使用，也就是权益证明，质押成了以太坊挖矿必须的方式。传统的挖矿是通过GPU或者CPU处理交易获得奖励。质押挖矿意味着如果要进行以太坊挖矿，必须质押已定的以太坊币。因为权益证明能够有效的减少挖矿产生的资源浪费。
質押相關的術語解釋 一文讀懂
流動性挖礦
流動性挖礦是質押的前身。流動性挖礦指的是給Defi資金池提供該幣種的流動性。比如比特幣的的資金池，用戶將自己的比特幣注入到資金池中，然後系統通過一套算法實時的更改質押的利息。所以Defi的借貸都是短期借貸。短期的資金，提供短期的借貸，避免了金融產品中使用短期資金做長期借貸造成的金融機構風險。因為質押的利息不同，所以用戶用戶經常需要在各個資金池裡調整，把資金從一個池子（農場）抽出，然後放入下一個農場。這種方式就稱為流動性挖礦。
質押期限
和銀行存款一樣，質押有一定的期限。最長為1年，最短為1天。通常為一周，1個月，3個月，6個月，1年幾種期限。此外，那些1年期的，也有很多是能夠隨時從質押池裡把自己的資金拿出。如果不到質押期限，那麼按照年化收益/質押天數來算獲取的利息。大多數1週，和1個月的都是不能隨時把資金拿出的，因為質押的期限太短暫，同時也避免用戶擠兌導致借貸放被清算的風險。
什麼是“質押池”？
質押池是資金池的官方名稱。指的是一群能夠提供某一個幣種的用戶總資金量。為了方便資金能夠更高速的流動，所以質押池的資金總額有上限。資金池的金額越小，需要該資金的用戶總額度越大，那麼利息也就越高。反之會越低。所以專門從事流動性挖礦的用戶會根據資金池的利息來決定自己資金應該放入哪個池裡。
加入新池時，請注意池大小，池越大意味著獎勵分配給更多交易者。質押費用和質押期限也有所不同，請選擇最適合您和您的投資組合的一種。費用會影響您獲得的總回報，而質押期限會影響您的加密資產將被鎖定多長時間。
虛擬貨幣質押和流動性挖礦的風險
短期借貸都有一定的風險。中長期的風險主要來自於違約和通貨膨脹，也是風險最大的兩個環節。違約的風險通常由借貸平台來承擔。而來自於經濟相關的通貨膨脹造成的損失，即使傳統銀行的存款也沒有辦法避免。短期風險主要來自於以下幾個方面：
1. 市場波動
加密市場通常非常不穩定；價格不斷上漲和下跌。質押平台可以提供年度回報APY很高，也意味著短期漲跌的機會都無法獲取，如果碰到通貨膨脹和相關的幣種價格暴跌，那麼用戶會因為無法迅速將手裡的幣兌換成穩定幣而造成巨大的損失。所以最新的質押，往往都只有一種或者兩種幣的質押 。即USDT或者USDC。 BingX所提供的質押就是短期USDT質押。
2. 流動性風險
如果您決定質押較小、非常冷門的加密貨幣，缺少流動性會導致該幣有貶值的風險。您的加密資產的流動性在質押過程中起著至關重要的作用。比如pancake swap和Uniswap中的非常多的山寨幣，只有剛上線的一周有著非常高的流動性，之後完全都沒有。這種幣會因為流動性的缺失，導致拋壓嚴重，也就是拿其他的藍籌資產或者穩定幣兌換了這種幣種去質押之後，面對的是該幣種價格一直下跌的問題，利息無法彌補下跌的損失。所以再次提醒用戶，對於除穩定幣以外的質押，用戶要非常了解這個幣種的情況。
3. 鎖定期
如前所述，對於每個質押池，都會有一個最短鎖定期，從幾個月到一年不等。在此期間，您不能提取或觸摸您的質押金額。此外，在池成熟後退出可能需要一段時間，如果在此期間價格下跌，即使在獲得獎勵之後，您提取的代幣價值也可能比您投入它們時少得多。
4. 盜竊
多年來，加密貨幣盜竊不斷升級。僅僅因為您的質押貨幣被鎖定在網絡中並不意味著它是安全的。 Uniswap最嚴重的盜竊行為是用戶任意發幣，用劣幣兌換良幣。所以DEX（去中心化交易所）一直無法成為主流。而比較成型的Defi往往都是依託於一個CEX（中心化交易所）下，具備一定的監管和審查。不是所有的幣種都能夠質押借貸。
適合想從事專業流動性挖礦的用戶，必讀：
年利率（APR）和年收益率（APY）是金融界常用的術語。在加密貨幣中，這些用於計算投資和信貸產品的利息。兩者都會顯著影響您在保存加密資產或借出加密資產時將賺取或必須支付的金額。經常會有用戶將兩者混淆。而Defi也經常在這個數字上大作文章。比如那些年化收益高達200%的質押，用戶質押1000美元，發現才獲得十幾美元收益，非常不明白。
簡而言之，不同之處在於，APY 考慮了複利，而 APR 沒有。
- APY的計算公式
每日利潤 = 投資金額 (APY/365)
例子 ：
用戶質押 1000 USDT 1 個月，APY 為 14% -
用戶獲得的利潤為：11.50 USDT
1000 USDT (0.14/365) = 0.38 USDT 每天的利潤
0.38 * 30 = 11.50 USDT
- APR的計算公式
APR = (P(1+rt))
P = 本金金額
R = 利率
T = 時間段
所以如果APR和APY一樣，換算成天，短期質押，APR會收益更多。
那為什麼都不用APR而使用APY，因為有的用戶在質押的時候，特別是穩定幣質押。會在質押期結束之後，連本帶利的繼續放入同一個池子裡質押，就產生了複利。這就是為什麼越是時間短的質押，APY看起來更高，能有超過100%的，而那些長達1年的質押卻只有6% - 8%。原因就是同一個幣種的短期質押在質押期結束之後，很少有繼續緊跟著另一個短期質押，而是會等待數個月之久。實際上穩定幣的短期質押和1年期質押所獲的利益幾乎一樣，除非用戶非常非常認真的不斷的在一個幣種質押結束之後，立刻去下一個資金池，也就是專業從事流動性挖礦。
最後提一點BingX 質押
BingX 質押目前仍然在測試階段，並不是主要產品。原因是質押幫助用戶產生的收益，特別是在熊市期間，是遠遠少於交易本身的。但仍然有一部分用戶追求安全保障的投資方式。所以BingX僅在某些促銷/活動期間有質押，和前文說的那樣，讓用戶的風險最小，所以僅提供穩定幣質押，不用擔心主流幣種比如比特幣的暴跌導致的損失大於質押回報。年化收益率約為 60-80%，視具體活動。需要的用戶可以關注相關的活動。
BingX 立足於更廣闊的全球市場，憑藉其在美國、加拿大和歐洲獲得許可的安全且受監管的平台，深受全球投資者的信賴。
BingX的社交交易受到很多用戶的親睞，是TradingView上一年度最受歡迎的加密貨幣交易所。沒有之一。
