隨著去中心化金融(DeFi)生態系統持續發展，Solana已成為2025年最活躍的去中心化金融中心之一。以其速度、低手續費和快速增長的開發者社群而聞名，Solana正在吸引新一代尋求在不犧牲去中心化的前提下獲得高性能的DeFi用戶和建設者。
從去中心化交易所(DEX)到質押和再質押協議，Solana DeFi景觀正在快速擴張。無論你是經驗豐富的加密貨幣用戶還是剛入門的新手，關注頂級Solana DeFi項目可以幫助你在這個快速變化的生態系統中導航，並發現創新正在何處發生。
為什麼Solana DeFi項目在2025年很重要
DeFi格局正在經歷重大轉變，Solana正成為高性能DeFi基礎設施的關鍵平台。隨著傳統金融系統面臨不斷上升的成本和有限的可及性，Solana的高效架構和不斷增長的生態系統正在大規模吸引開發者、用戶和資本。
1. Solana成為2025年8月第二大DeFi鏈
來源：DefiLlama
Solana目前是按總鎖倉價值(TVL)計算的第二大DeFi區塊鏈，在其生態系統中鎖定了102億美元。這代表全球DeFi市場的7.05%，並將其置於BSC、比特幣和波場之前。其領先地位得益於技術可靠性和不斷擴大的應用基礎。
該網絡支援超過329個協議，並從其他區塊鏈吸引了超過340億美元的橋接資產，反映了強勁的跨鏈需求。Solana的穩定幣市值已超過110億美元，突顯其作為DeFi應用穩定價值交易基礎的角色。
2. 機構採用和Solana質押ETF的崛起
隨著全球DeFi市場預計到2030年將增長至2310億美元，Solana目前的地位為持續擴張提供了空間。其基礎設施在協議活動和開發者採用方面已達到臨界規模，得益於高吞吐量、低手續費和經過驗證的可擴展性。這些優勢現在正吸引機構的關注，它們開始在國庫策略中配置SOL，將其視為傳統加密資產的高性能替代品。
對Solana長期價值的信心也因最近推出的Solana質押ETF而得到加強。通過提供對SOL的監管曝露以及獲得質押收益的途徑，該ETF標誌著主流機構參與的重要一步。這些發展共同反映了Solana從高速區塊鏈向可信金融平台的演變，在零售和機構市場中都具有越來越大的影響力
2025年值得關注的8個頂級Solana DeFi項目
Solana的DeFi生態系統在規模和複雜性方面都快速增長，新協議在質押、交易、再質押和流動性基礎設施方面不斷湧現。以下是在2025年塑造Solana鏈上經濟的八個突出項目，每個都對網絡不斷擴張的金融堆疊做出了獨特貢獻。
1. Kamino Finance (KMNO)
項目類型：借貸協議
自2024年以來，Solana借貸市場經歷了指數級增長，隨著機構採用加速，總借貸TVL同比增長超過300%。借貸協議已成為槓桿交易策略的基礎設施，平台每月處理數十億美元的借貸量。該領域已從簡單借貸發展到包含複雜的自動化流動性管理和槓桿收益策略，吸引零售和機構資本尋求優化收益。
Kamino Finance (KMNO)已成為Solana上領先的借貸協議，提供綜合DeFi平台，將自動化流動性金庫與機構級借貸服務相結合。該協議通過其創新的自動化流動性金庫(ALV)區別於競品，這些金庫可自動重新平衡集中流動性頭寸，同時提供具有先進風險管理系統的借貸功能，已吸引超過16億美元的總鎖倉價值。
2. Jito (JTO)
項目類型：流動性質押
流動性質押已改變了Solana的質押格局，該領域在兩年內從幾乎零增長到超過30億美元的質押價值。MEV增強獎勵的引入已徹底改變了收益產生，支持MEV的驗證器持續以年化2-4%的優勢超越傳統質押。Solana上的流動性質押市場已實現重大機構採用，超過1100萬JitoSOL代幣分佈在超過65萬個賬戶中。
Jito (JTO)開創了Solana上的MEV增強流動性質押，成為首個將傳統質押獎勵與最大可提取價值捕獲相結合以提高收益的協議。用戶質押SOL並收到JitoSOL代幣代表其頭寸，同時通過平台複雜的驗證器網絡賺取共識獎勵和MEV利潤，該網絡處理Solana超過31%的驗證器操作，並持續提供卓越的風險調整回報。
3. Jupiter (JUP)
項目類型：DEX聚合器
Solana上的DEX聚合已從便利工具演變為必要的交易基礎設施，隨著生態系統在多個交易所間分散，聚合量自2023年以來增長超過500%。聚合領域現在處理每日超過7億美元的交易量，成為Solana多樣化DEX景觀中優化價格發現的關鍵。最新數據顯示，超過55%的Solana DEX交易通過聚合平台路由，突顯其在生態流動性中的核心作用。
Jupiter (JUP)已從簡單的DEX聚合器轉型為Solana最全面的DeFi平台，擴展到包括永續交易、代幣發行和投資組合管理工具。該平台複雜的路由算法同時掃描多個DEX以確保最佳執行，而戰略收購包括SonarWatch、Coinhall和MoonShot，已將Jupiter定位為為數百萬用戶提供集成金融服務的完整Web3生態系統。
4. Sanctum (INF)
項目類型：流動性質押
Solana上的流動性質押代幣格局面臨重大分散化挑戰，超過50種不同的LST造成孤立的流動性池，限制了資本效率。歷史數據顯示，由於流動性分散，LST對LST交換經常遭遇高滑點，一些相對小額的交易顯示3-5%的價格影響。該領域已增長到代表所有質押SOL的10%以上，但缺乏不同質押解決方案間無縫互操作性所需的統一基礎設施。
Sanctum (INF)通過為所有Solana流動性質押代幣創建首個統一流動性層來解決LST分散化問題，通過其創新的無限池機制實現不同LST間的即時交換，滑點最小。該協議允許自定義LST創建，同時為項目提供基礎設施，使用LST作為附加收益、訂閱服務或治理權的交付機制，有效創造"無限LST未來"，任何質押代幣都能高效交易。
5. Raydium (RAY)
項目類型：去中心化交易所(DEX)
自Solana DeFi興起以來，Raydium一直保持市場領導地位，在多個市場週期中持續保持Solana DEX中最高的TVL，流動性超過10億美元。歷史表現顯示，Raydium自推出以來已處理超過5000億美元的累計交易量，使其成為所有區塊鏈中最成功的DEX之一。該平台與Serum訂單簿的整合使其能夠捕獲重要市場份額，處理的交易量經常超過成熟的以太坊競爭對手，儘管運行在較小的總市值上。
Raydium (RAY)作為Solana的主要流動性中心，獨特地結合了自動化市場製造商功能與中央限價訂單簿整合，提供卓越的交易執行。該平台已確立其作為零售交易者和機構參與者首選基礎設施的地位，提供集中流動性池、流動性挖礦機會和與更廣泛Solana生態系統的無縫整合，同時保持其作為Solana DeFi支柱的地位。
6. Marinade (MNDE)
項目類型：流動性質押
Marinade於2021年開創了Solana上的流動性質押，並憑藉超過兩年的一致運營保持其作為生態系統最成熟質押平台的地位。該協議已累計質押超過600萬SOL，並分發的mSOL代幣已成為Solana DeFi中整合最廣泛的資產之一。歷史數據顯示，Marinade的驗證器選擇算法對Solana去中心化指標的顯著改善做出了貢獻，將質押分散到數百個驗證器中，而不是集中在主導運營商中。
Marinade Finance (MNDE)作為Solana的基礎流動性質押協議運營，通過mSOL代幣提供流動性質押和促進網絡去中心化的原生質押解決方案。該協議複雜的驗證器選擇策略自動將質押分配給高性能的小型驗證器，同時為用戶提供通過累積質押獎勵升值的流動性代幣，並可在整個Solana DeFi生態系統中使用。
7. Meteora
項目類型：流動性協議
動態流動性管理已成為DeFi中的關鍵創新，使用自動化市場製造策略的協議比傳統AMM（自動化市場製造商）經歷了顯著更好的資本效率。隨著迷因幣交易和新代幣發行的興起，該領域經歷了爆炸性增長，需要能夠處理波動資產同時保持深度流動性的專業基礎設施。數據顯示，DLMM（動態流動性市場製造商）協議比傳統恆定乘積市場製造商實現了高達50%的更佳資本效率。
Meteora作為Solana頂級動態流動性協議運營，專精於通過其創新的動態流動性市場製造商(DLMM)技術進行自動化市場製造，實時優化資本分配。儘管與Jupiter團隊密切相關，Meteora獨立運營，並通過專注於波動資產、新代幣發行和迷因幣交易的高效流動性提供，快速確立了其作為Solana第二大DEX的地位。
延伸閱讀：2025年十大Solana迷因幣是什麼？
8. Orca (ORCA)
項目類型：DEX/AMM
Orca在Solana競爭激烈的DEX格局中通過優先考慮用戶體驗和可訪問性而脫穎而出，在用戶滿意度指標中持續排名前三。該平台通過其Whirlpools產品在Solana上開創了集中流動性，促進了更高效的資本利用和流動性提供者的更高收益。歷史數據顯示，Orca已處理超過1000億美元的交易量，同時保持Solana DEX中最低的失敗率和最高的用戶留存率。
Orca通過其用戶友好的界面和創新的Whirlpools技術提供Solana DeFi的直觀入口，該技術支持集中流動性提供以實現最大資本效率。該平台建立了作為Solana上最易用DEX的聲譽，同時提供包括自動化流動性管理、動態手續費結構以及與主要Solana協議無縫整合在內的複雜功能，使其成為DeFi新手和經驗豐富交易者的首選。
如何在BingX上交易Solana DeFi項目代幣
隨著交易者和投資者希望利用Solana高速、低成本生態系統的增長，Solana DeFi代幣在2025年正獲得動力。來自Jupiter、Raydium、Marinade和Orca等領先項目的代幣因其在交換、質押、再質押和流動性提供方面的積極使用而受到關注。BingX提供一站式平台，輕鬆訪問這些代幣，結合中心化交易所功能與AI驅動工具，支持更明智的交易決策。
使用BingX AI輔助的一站式平台
來源：BingX RAY/USDT現貨市場
步驟1：找到你的交易對
步驟2：使用BingX AI分析
點擊交易頁面上的AI圖標，訪問BingX AI的實時市場分析。該工具突出顯示最近價格趨勢、支撐和阻力位，並幫助解釋市場信號。
步驟3：執行並監控你的交易
使用市價單立即執行或限價單針對你的入場價格。繼續監控BingX AI，根據變化的市場條件調整你的頭寸和策略。
使用Solana DeFi項目前的風險和注意事項
雖然Solana提供速度和低手續費，用戶應該了解任何去中心化生態系統帶來的風險：
1. 智能合約漏洞：DeFi協議依賴代碼，可能包含錯誤或漏洞。審計有幫助但不能保證安全性。在存入資金前始終查看項目的安全歷史。
2. 早期階段協議風險：一些項目可能是新的或未經測試的。高收益往往伴隨著更高的失敗或管理不善風險。
3. 驗證器中心化：Solana的快速架構使用較小的驗證器集，這可能隨時間推移引起對去中心化的擔憂。
4. 橋接和跨鏈風險：Solana上的許多資產都是從其他鏈橋接而來的。橋接漏洞或故障可能導致訪問或流動性損失。
5. 監管不確定性：DeFi在法律上仍處於灰色地帶。全球監管變化可能影響對某些協議的訪問或使用。
總結
Solana的2025年DeFi生態系統以實際使用、持續增長和不斷擴大的開發者活動為特徵。憑藉超過100億美元的TVL和在質押、交易和再質押基礎設施方面的強大存在，Solana已確立其作為按市場份額計算第二大DeFi鏈的地位。
本文涵蓋的八個項目代表Solana當前DeFi格局的關鍵支柱。它們反映了網絡如何在流動性、安全性和可組合性等核心領域不斷演進。隨著生態系統持續成熟，這些協議有望在未來幾年影響去中心化金融在Solana上的構建和使用方式。