意大利警方破獲以 Bitcoin Ordinals 及 BRC20 代幣藏匿收益的 100 萬歐元逃稅案

意大利警方表示，近日瓦解一宗手法新穎的逃稅操作，涉案資金並非藏在離岸戶口或空殼公司，而是透過比特幣「銘文」在鏈上流轉。福賈（Foggia）經濟及金融警察部門指，一名疑犯利用 Bitcoin Ordinals 協議及 BRC20 代幣標準，製造並隱藏約 100 萬歐元（約 110 萬美元）的未申報資本收益。 區塊鏈分析公司 Chainalysis 於周三公布調查內容，指該操作把代幣鑄造、在市場掛牌出售，以及反覆寫入銘文等步驟結合起來，令收益長時間留在鏈上循環，從而避開傳統稅務申報線索。 Chainalysis 指出，疑犯先以 Ordinals 及 BRC20 框架鑄造代幣並在交易市場上架，隨後以遠高於鑄造成本的價格售出，形成可觀利潤。所得再回流至一個主要比特幣錢包，並用作投放到新的銘文／代幣操作，形成不斷再投資的循環，令資金在不觸發傳統稅務紀錄的情況下轉移。 技術背景方面，Ordinals（2023 年推出）會為「聰」（satoshi，比特幣最小單位）分配序號，並可把圖片、文字等任意資料直接寫入比特幣交易；BRC20 則屬實驗性代幣標準，借助 Ordinals 讓用戶在比特幣鏈上部署、鑄造及轉移同質化代幣。 Chainalysis 指，利用加密資產逃稅並非新鮮事，但近年不法分子愈來愈多透過 NFT、去中心化金融工具及新興代幣標準嘗試隱匿資產。合規研究亦反映問題規模：3 月一份報告指出，只有 32%–56% 的美國加密貨幣持有人向稅務機關申報收益；另一項於 2024 年 8 月發表的研究顯示，挪威的自行申報比例僅 12%。美國國稅局（IRS）估算，依法應繳但未能徵收的「總稅收缺口」約為 6,060 億美元。 儘管相關手法具技術「創意」，Chainalysis 強調其根本弱點在於區塊鏈屬不可篡改的公開分類帳，所有交易均永久留痕。配合現代區塊鏈情報工具，調查人員可重建資金網絡，並與交易所的「了解你的客戶」（KYC）資料交叉比對，追查資金最終歸屬。 調查人員表示，福賈個案再次提醒市場：新玩法不等於匿名。隨著資產類型與代幣標準持續增加，監管機構與稅務部門料將更關注鏈上財富與申報收入之間的落差，全球亦可能出現更多類似調查。（圖片：Tax Central；圖表：TradingView）