QCP: Геополітична напруга зростає, вразливість крипторинку посилюється

Як повідомляє Huo Xing Finance, 8 жовтня QCP Macro опублікувала тематичний ринковий звіт, у якому зазначила: переговори між США та Іраном щодо транзитних домовленостей у Ормузькій протоці зайшли в глухий кут. Вашингтон перейшов до політики тиску — відкликав іранську делегацію та запровадив додаткові санкції; водночас канал посередництва Катару залишається відкритим. За поточними даними, кількість суден, що проходять Ормузьку протоку, впала до трьох проти звичного середнього рівня 26. Стратегічний нафтовий резерв США (SPR) з травня скоротився на 28%. Витрати на енергетичні перевезення різко зросли: ставки морського транспортування нафти із Західної Африки до Китаю підскочили до 27,22 дол. за барель, що на 319% вище за середній показник від початку року — 7,37 дол. за барель. Експорт сирої нафти повернувся до норми, але обсяги перевезень нафтопродуктів залишаються приблизно на 33% нижчими за звичайні рівні. QCP вказує, що дефіцит танкерів може утримувати вартість доставки на підвищених рівнях у найближчій перспективі. На крипторинку QCP відзначає низку факторів: IPO Anthropic перенесено на середину листопада, очікування щодо оцінки компанії — близько 2 трлн дол.; Strategy сповільнила купівлі BTC, зробивши пріоритетом викуп STRC; притоки коштів у крипто-ETF охололи; просування законопроєкту США Clarity Act зупинилося. Ключове питання для ринку — чи спровокує зростання геополітичної премії за ризик подальше згортання позицій у ризикових активах, чи поточне позиціонування вже настільки крихке, що лише посилить цей шок.