Акції AI-сектора втрачають імпульс на тлі відскоку біткоїна
Ринкове зведення ШІ
Новини підкреслюють ранній зсув у схильності до ризику: напівпровідники/пам'ять, пов'язані зі ШІ, відступили (DRAM, SMH), тоді як Bitcoin відновлюється від нещодавніх мінімумів, а IBIT відстежує це відновлення. Каталізатором є повідомлюваний план Meta продати надлишкові потужності GPU, що чинить тиск на "neocloud" та назви з переходом майнерів до HPC (IREN, CIFR, WULF). Якщо це збережеться, це підтримує наратив про короткострокове перебалансування назад у бік цифрових активів.
Рівень впливу
● Середній
Активи, яких стосується
BTC/USDT+0.50%
Інсайт ШІ · BTC/USDTІнсайт ШІ
● Нейтральний
Торгувати
⚠️ Інсайти, згенеровані ШІ, ґрунтуються на новинних матеріалах і надаються виключно з інформаційною метою. Вони не є інвестиційною порадою та не відображають поглядів BingX. Інвестування пов’язане з ризиком. Будь ласка, торгуйте відповідально.
Цьогорічними лідерами на фондовому ринку стали виробники пам'яті та напівпровідників — ключові ланки AI-інфраструктури. На тлі ажіотажу навколо штучного інтелекту інвестори відсунули крипторинок на другий план. Тепер ринок оцінює, чи не починається зворотний рух: папери "прапороносців" AI сповільнюються, тоді як біткоїн BTC $ 61,779.89 відскакує від мінімумів майже за два роки.
Динаміка тематичних ETF підкреслює контраст. Roundhill Memory ETF (DRAM) за перше півріччя зріс більш ніж удвічі, а VanEck Semiconductor ETF (SMH) додав 60% — обидва напряму прив'язані до попиту на обчислювальні ресурси для AI. Водночас iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock, найбільший біткоїн-ETF, просів на 30%, рухаючись у фарватері найбільшої криптовалюти.
За стрімким зростанням AI-пов'язаних активів стоять, зокрема, Sandisk (SNDK), яка проєктує та виробляє NAND flash-пам'ять для AI-серверів, смартфонів і дата-центрів. Її акції злетіли більш ніж на 530% від початку року. Micron Technology (MU), один із найбільших у світі виробників DRAM і high-bandwidth memory (HBM) для AI-інфраструктури, подорожчав більш ніж на 230%.
Останніми днями з'явилися ознаки переоцінки. Roundhill Memory ETF знизився приблизно на 25% від рекордного рівня 22 червня, а VanEck Semiconductor ETF втратив 12%. Біткоїн, який 1 липня опускався нижче $58,000, знову торгується вище $61,000.
Тиск продажів у AI-сегменті посилився в середу після повідомлення Bloomberg, що Meta Platforms (META) створює бізнес-підрозділ Meta Compute, який продаватиме надлишкові потужності GPU (graphic processing unit) стороннім клієнтам. Новина сколихнула компанії, що виграли від буму AI-обчислень, насамперед провайдерів "neocloud", які здають у лізинг GPU-інфраструктуру розробникам AI.
До цієї групи входять і колишні майнери біткоїна, які переорієнтували свої потужності на високопродуктивні обчислення (HPC) та послуги GPU-хостингу. IREN (IREN), Cipher Digital (CIFR) і TerraWulf (WULF) кожна впала щонайменше на 20% від своїх історичних максимумів.
Говорити про стійку ротацію поки зарано. Втім після місяців перетоку капіталу в AI-інфраструктуру коштом криптоактивів, відкат у лідерах напівпровідникового сегмента на тлі відскоку біткоїна може бути першим сигналом, що інвестори починають збалансовувати ризик у бік цифрових активів.
