Macro

Piețele bursiere globale au crescut vineri, după ce un raport modest privind ocuparea forței de muncă din SUA a redus temerile privind noi majorări de dobândă pe termen scurt din partea Rezervei Federale. În Europa, indicele pan-european STOXX 600 a atins un maxim istoric. Deși acțiunile tehnologice americane sunt descrise ca intrând într-o tendință de răcire, sentimentul macro a susținut ansamblul pieței din SUA. În articol nu sunt menționate valori concrete pentru raportul privind joburile, acesta fiind caracterizat doar drept „tepid” și indicând o „cooling” a pieței muncii.

Cele mai recente date din SUA privind locurile de muncă au fost slabe, iar piețele anticipează că Rezerva Federală va menține o politică monetară relaxată. Așteptările au susținut o revenire vizibilă a acțiunilor A din China, în special în sectorul cipurilor, precum și a pieței din Hong Kong, vineri. Articolul nu indică indici sau companii anume, dar leagă îmbunătățirea lichidității și a sentimentului de aceste date macroeconomice.

Acțiunile asiatice au urcat vineri, după ce raportul privind locurile de muncă din SUA a ieșit sub așteptări și a redus percepția unei majorări iminente a dobânzilor de către Rezerva Federală. Indicele MSCI Asia-Pacific fără Japonia a avansat cu 2,2%, iar Kospi din Coreea de Sud a sărit cu peste 6%; Nikkei 225 a închis în creștere cu 1,2%. Contractele futures S&P 500 e-mini au câștigat 0,4%. Datele au indicat și o îmbunătățire regională, cu reluarea creșterii în serviciile din Japonia și o cerere externă mai mare pentru serviciile din China.

Planul guvernului australian de a construi 1,2 milioane de locuințe noi în cinci ani înaintează lent: aprobările pentru locuințe noi au scăzut cu 1,1% în mai, iar cele pentru apartamente au coborât cu 10,4%, arată datele ABS. Pentru atingerea țintei ar fi nevoie de aprobarea a 20.000 de locuințe pe lună, nivel care nu a mai fost atins din mai 2021. În același timp, trei majorări recente ale dobânzilor, modificări ale regimului de impozitare a locuințelor și câștigurilor de capital și scăderea prețurilor au alimentat întrebări privind eficiența politicii. Datele CoreLogic arată că valorile locuințelor au scăzut cu 0,4% în iunie, iar Melbourne a fost singurul oraș-capitală cu prețuri în scădere față de anul anterior.

În dimineața de 7 iulie 3, indicii indieni Sensex și Nifty au urcat fiecare cu 0,71%, după ce un raport mai slab privind locurile de muncă din SUA pentru iunie a redus semnificativ așteptările privind o majorare a dobânzii de către Rezerva Federală. Nifty Metal a avansat cu aproape 2%, cu Hindustan Zinc în urcare cu aproape 3% și National Aluminium Co. cu peste 4%, iar segmentul IT a câștigat 1,9%. Contractele futures pe Nasdaq 100 au crescut cu 0,6%, în timp ce aurul și-a continuat aprecierea. India VIX a coborât la 11,99, semnalând o temperare a volatilității.

SUA au adăugat în iunie doar 57,000 de locuri de muncă, mult sub estimarea de 110,000, iar rata șomajului a coborât ușor la 4.2%. Pe acest fond, piețele au redus probabilitatea ca Fed să mențină dobânzile neschimbate în septembrie la 45%, ceea ce a susținut o apreciere a principalelor trei indici bursieri americani. Dow Jones Industrial Average a închis la un nou maxim istoric, la 52,900.07 puncte, S&P 500 a avansat marginal, iar Nasdaq a scăzut ușor. Datele macro au influențat direct așteptările privind dobânzile și au acționat ca un catalizator de tranzacționare pe termen scurt pentru activele de tip indici.

Un raport mai slab privind locurile de muncă din SUA pentru iunie a arătat o încetinire a creării de joburi, chiar dacă rata șomajului a scăzut, temperând așteptările pentru o majorare rapidă a dobânzilor de către Rezerva Federală. Pe acest fond, acțiunile asiatice au revenit pe creștere, iar indicele MSCI Asia Pacific a urcat cu 1,3%. Aurul și țițeiul Brent s-au apreciat, în timp ce Dow Jones a atins un nou record, iar Nasdaq a scăzut ușor. Datele macro publicate au funcționat ca un catalizator de tranzacționare de intensitate medie pentru activele sensibile la dobânzi.

Acțiunile indiene au deschis în creștere vineri, Nifty 50 avansând cu 0.83% la 24,375.65, iar BSE Sensex cu 0.84% la 78,152.34. Sectorul IT a condus câștigurile, în urcare cu 1.9%, iar HCLTech a sărit cu 5.2% după anunțarea unui parteneriat strategic de $1.14 billion cu o firmă europeană. Impulsul a venit după ce creșterea ocupării în SUA a încetinit puternic în iunie, iar datele pentru precedentele două luni au fost revizuite în jos, ceea ce a redus așteptările privind o majorare a dobânzii pe termen scurt, potrivit Reuters.

Bursele globale au scăzut joi, după ce indicele american al semiconductorilor a coborât cu peste 6%, pe fondul temerilor de supracapacitate în AI apărute după ce Meta a anunțat planuri de a vinde putere de calcul. În SUA, în iunie au fost create 57,000 de locuri de muncă, mult sub așteptările de 110,000, iar revizuirile în jos ale lunilor anterioare au alimentat percepția că piața muncii se răcește. Așteptările privind reducerea dobânzilor au cântărit pe dolar, iar indicele dolarului (DXY) a scăzut cu 0.52%, în timp ce monedele din piețele emergente s-au apreciat. Petrolul a rămas stabil, iar acțiunile europene au urcat.

Operatorul celei mai mari rețele electrice din SUA, PJM, estimează că sarcina va urca joi la 166,147 megawați, un nivel record în aproape 20 de ani. PJM a obținut de la Departamentul Energiei o autorizație de urgență care, dacă va fi necesar, le-ar permite operatorilor de transport să reducă temporar consumul centrelor de date și al altor mari clienți care au generatoare de rezervă. Operatorul a primit și derogări temporare de la anumite restricții de mediu, până la 3 iulie, pentru a crește producția centralelor pe combustibili fosili. În mai multe zone au fost emise alerte de gestionare a sarcinii și de tensiune scăzută, iar în nordul Virginiei prețurile spot au urcat puternic.