La caída de Bitcoin del 6 de febrero alcanzó -5,65σ en ventana de 200 días, solo 4 casos desde 2010
La caída de Bitcoin en la madrugada del 6 de febrero alcanzó -5,65σ en una ventana móvil de 200 días, según Benson Sun. Sun señaló que la probabilidad teórica del movimiento bajo una distribución normal es de aproximadamente uno en 100 millones y estuvo 0,35σ por debajo del estándar Six Sigma de 3,4 defectos por millón utilizado en manufactura. Desde julio de 2010, Sun contabilizó solo 4 ocurrencias de esta magnitud, o aproximadamente el 0,07% de los días de negociación, y añadió que incluso en las fases bajistas de 2018 y 2022 no apareció una caída tan rápida en ventanas móviles de 200 días. Sun agregó que estos extremos estresan las estrategias cuantitativas, con la mayoría de modelos construidos sobre datos posteriores a 2015, y dijo que las muestras que exceden 5,65σ, aparte del flash crash "312" de 2020, ocurrieron en gran medida antes de 2015; indicó que la estrategia cuantitativa de CoinKarma está en pérdida flotante pero, con un apalancamiento de aproximadamente 1,4x, permanece tolerable, con una caída máxima de alrededor del 30%, y que los datos de derivados y on-chain informarán futuros controles de riesgo.
