Bitcoin-Rückgang am 6. Februar erreichte -5,65σ über 200-Tage-Fenster, nur 4 Fälle seit 2010

Der frühmorgendliche Kursrutsch von Bitcoin am 6. Februar erreichte -5,65σ auf Basis eines 200-Tage-Rückblicks, so Benson Sun. Er sagte, die theoretische Wahrscheinlichkeit dieser Bewegung unter Normalverteilung liege bei etwa eins zu 100 Millionen und sei 0,35σ vom Six-Sigma-Benchmark von 3,4 Fehlern pro Million in der Fertigung entfernt. Seit Juli 2010 zählte Sun nur 4 Ereignisse dieser Größenordnung, etwa 0,07% aller Handelstage, und stellte fest, dass selbst in den Bärenphasen 2018 und 2022 kein ähnlich rapider Rückgang in rollierenden 200-Tage-Fenstern auftrat. Sun fügte hinzu, solche Extreme belasten Quant-Strategien, da die meisten Modelle auf Daten nach 2015 basieren, und sagte, Stichproben über 5,65σ seien, abgesehen vom "312"-Flash-Crash 2020, größtenteils vor 2015 aufgetreten; er sagte, CoinKarmas Quant-Strategie befinde sich im Buchverlust, bleibe aber mit etwa 1,4-fachem Hebel tolerierbar, bei einem maximalen Drawdown von rund 30%, und Derivate- sowie On-Chain-Daten würden künftige Risikokontrollen informieren.