Oracle 公布 2027 財年第一季度財報，業績創下紀錄。旗下 Oracle 雲基礎設施（OCI）收入同比增長 121%，帶動公司整體營收強勁增長。公司同時上調未來業績指引。

作者披露，其本人或所屬團隊在 ADBE 股份上持有實益長倉，形式包括直接持股、期權或其他衍生工具。作者表示本文由其獨立撰寫並僅代表個人觀點，除 Seeking Alpha 之外未就本文收取任何報酬，且與文中提及的任何公司不存在業務關係。Seeking Alpha 亦聲明，過往表現不保證未來結果，文中不構成任何投資建議或適合性判斷，相關觀點未必代表其整體立場。

蘋果進入 iPhone 18 產品周期，第三財季營收按年增長16%，iPhone 收入按年升22%。不過，內存成本上漲令經調整毛利率按季下滑逾120個基點。iPhone 18 Pro 起售價$1199、摺疊機型 Duo 定價$1999，將檢驗蘋果能否把上升成本轉嫁予消費者。現時約37倍市盈率的估值，取決於需求韌性、利潤率改善、服務增長及 Siri AI 變現進展。

美光科技在2026財年第三季度營收按年激增346%，並為第四季度給出高達500億美元的營收指引，同時預期延續雙位數的按季增長。公司亦簽署總額220億美元的策略性客戶協議，期限延至2030年，以提升收入可見度並緩和周期性波動。按2027財年盈利計，現時估值約為6.5倍。市場供應緊張預計至少持續至2027年。

Contango Silver & Gold Inc.（CTGO）公布 2027 年 Manh Choh 礦山的生產指引，計劃年產 7.5 萬盎司黃金。公司預計全維持成本（AISC）為每盎司 1200 至 1300 美元。同時，Contango 正推進 Kitsault 項目的礦產資源估算更新（MRE），以及 Lucky Shot 項目的可行性研究。

ASML管理層兩度上調2026年營收指引，現時估計低數值孔徑極紫外光刻（EUV）系統出貨約65台，EUV營收按年增長超過45%。非EUV業務在2025年中個位數下滑後，預計2026年反彈增長25%。公司表示，包括三星在內的客戶需求正推動下一個EUV增長周期。

英偉達公布Q2業績，營收按年翻倍至962.2億美元，毛利率維持在75%。管理層初步指引顯示，2028財年營收增長70%，長期毛利率為72-73%。公司同時披露，已部署990億美元股權投資及2790億美元供應承諾，以鞏固其AI主導地位。

奧馳亞公布第二季度業績表現參差。管理層上調2026財年每股盈利指引下限。公司同時宣布上調股息。公司亦提及一項新合作關係。

博通預計AI半導體收入將於2027財年升至1150億美元，並在2028財年進一步達到2300億美元，同時稱供應已獲保障。公司指有六個XPU客戶正規劃合共約30吉瓦的部署，市場關注點由需求不確定性轉向基建落地執行。其後，AVGO估值由30.8倍FY1遠期盈利下滑至11.8倍FY3，若管理層落實AI路線圖，估值吸引力被認為上升。