Liquid Bitcoin（LBTC）是比特幣的封裝代幣化版本，作為 Liquid Network 的原生資產運行。Liquid Network 是由 Blockstream 開發的重要比特幣二層側鏈。LBTC 透過不可更改的 1:1 雙向錨定機制與比特幣（BTC）綁定，每一個流通中的 LBTC 單位均可驗證地由等量的原生 BTC 鎖存於安全的地理分散式多重簽名金庫中作為支撐。

比特幣主鏈以極致的去中心化安全性為優先，犧牲了吞吐量；LBTC 則專門為機構及大宗商業活動進行優化。它讓高頻交易者、大型交易所與企業實體在不脫離比特幣核心程式碼庫安全保護傘的前提下，獲得近乎即時的交易結算、極低的手續費，以及自動化的金融隱私保護機制。

Liquid Bitcoin 的雙向錨定機制如何運作？

LBTC 無法被獨立鑄造或挖礦；其流通供應量根據連結比特幣主鏈與 Liquid 側鏈的嚴格結構性交換流程動態波動。

  • 鎖入流程（BTC 轉 LBTC）：要生成 LBTC，用戶需將原生 BTC 傳送至由 Liquid 客戶端軟體生成的鏈上多重簽名地址。為保護網路免受嚴重區塊鏈重組事件影響，協議強制要求比特幣主鏈上達到 102 個確認的嚴格安全門檻。完全驗證後，等量的 1:1 LBTC 便會釋放至用戶的 Liquid 錢包。
  • 鎖出流程（LBTC 轉 BTC）：將資金返回母層的操作方向相反。授權用戶發起一筆交易，在側鏈上安全銷毀（永久移除）其 LBTC。一旦網路確認銷毀，等量的原生 BTC 便從聯盟的安全金庫中解鎖，並轉至用戶列入白名單的主鏈地址。

Liquid Bitcoin（LBTC）的強聯盟安全架構是什麼？

比特幣主鏈透過全球去中心化的工作量證明（PoW）挖礦算力保障數據安全；Liquid Network 則採用稱為「強聯盟」的共識框架。

該側鏈由 Liquid 聯盟共同維護——這是一個由主要國際加密貨幣交易所、金融機構及專業數位資產公司組成的地理多元化聯盟。在此架構下，專用網路節點承擔兩項結構性職責：

  • 區塊簽名者：這些運營者以輪換排程運作，驗證交易輸入並每 60 秒程式化生成新區塊，消除主鏈挖礦的概率性延遲。
  • 守望者：這些節點負責直接管理和保護鎖定的原生 BTC 儲備。資金錨定於一個採用 11/15 門限的密碼學多重簽名腳本中，底層私鑰完全隔離在專有硬體安全模組（HSM）內，以消除遠端駭客入侵的漏洞。

LBTC 與原生 BTC 有何不同？

LBTC 與原生 BTC 的根本差異在於：前者以機構級高速聯盟側鏈基礎設施取代了去中心化 PoW 驗證。原生 BTC 交易依賴概率性挖礦，平均出塊時間為 10 分鐘，達到真正的統計最終性往往需要 30 至 60 分鐘；LBTC 則採用確定性的 1 分鐘出塊節奏，僅需 2 分鐘即可實現完整、不可逆的交易最終性。

原生 BTC 將所有交易金額與錢包地址餘額暴露於公開區塊瀏覽器，對企業財務庫而言存在數據洩露風險。LBTC 預設執行保密交易，在密碼學層面隱藏資產類型與確切轉帳金額，同時保留帳本可審計的密碼學證明，從而解決了這一問題。

從運營角度看，這一技術分野改變了資產的使用形態。原生 BTC 主要作為高度安全的基礎層貨幣商品，腳本功能較為有限。LBTC 則作為高流動性、功能豐富的實用資產，可為現代資本市場提供動力，其原生代幣化協議允許金融機構直接在比特幣衍生程式碼之上發行數位債券、穩定幣及有價證券。

據 2026 年的數據，Liquid Network 的總鎖倉量（TVL）已突破 32.7 億美元，保障了逾 50 億美元的代幣化現實世界資產（RWA）。原生 BTC 仍是終極的長期價值儲存手段，LBTC 則作為專為交易所間套利與機構數位資產管理打造的高速私密結算引擎。

安全失效保護機制：為保護用戶資金免受災難性拜占庭故障影響——例如超過三分之一的聯盟節點突然下線導致網路凍結——Liquid 內建了自動化時間鎖緊急恢復腳本。若網路低於簽名法定人數且長時間無法處理數據，底層腳本將自動啟動，允許透過分散保存於不同大洲的一組緊急備用密鑰找回鎖定資金。