QCP: Căng thẳng địa chính trị đẩy chi phí năng lượng tăng, thị trường crypto dễ tổn thương hơn

Theo BlockBeats, ngày 8/10, báo cáo theo chủ đề thị trường do QCP Macro công bố cùng ngày cho biết đàm phán giữa Mỹ và Iran về các thỏa thuận quá cảnh tại Eo biển Hormuz đang rơi vào bế tắc. Mỹ chuyển sang gia tăng sức ép, bao gồm rút phái đoàn Iran và áp thêm các lệnh trừng phạt, trong khi kênh trung gian của Qatar vẫn được duy trì. Lưu lượng tàu qua Eo biển Hormuz hiện giảm còn 3 chiếc, thấp hơn nhiều so với mức trung bình bình thường 26 chiếc. Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược của Mỹ (SPR) cũng đã giảm 28% kể từ tháng 5. Chi phí vận chuyển năng lượng vì thế tăng mạnh. Cước vận chuyển dầu thô từ Tây Phi sang Trung Quốc đã lên 27,22 USD/thùng, tăng 319% so với mức trung bình từ đầu năm là 7,37 USD/thùng. QCP cho biết dù xuất khẩu dầu thô đã trở lại bình thường, khối lượng vận chuyển các sản phẩm tinh chế vẫn thấp hơn khoảng 33%. Nguồn cung tàu chở dầu thắt chặt có thể khiến chi phí giao hàng duy trì ở mức cao trong thời gian tới. Ở mảng crypto, QCP ghi nhận một số yếu tố làm suy yếu tâm lý rủi ro: đợt IPO của Anthropic bị lùi sang giữa tháng 11, kỳ vọng định giá thị trường quanh 2 nghìn tỷ USD; Strategy giảm tốc mua BTC và ưu tiên mua lại STRC; dòng tiền vào các quỹ ETF crypto hạ nhiệt; tiến trình dự luật Clarity Act tại Mỹ cũng đang chững lại. Theo QCP, câu hỏi then chốt lúc này là liệu phần bù rủi ro địa chính trị tăng lên có kéo theo làn sóng giảm đòn bẩy ở các tài sản rủi ro, hay trạng thái vị thế hiện tại vốn đã mong manh đến mức sẽ khuếch đại cú sốc này.