3 giờ trước
Bubblemaps cáo buộc KOL tiền mã hóa dùng ví ẩn thu lợi hàng triệu USD
Bubblemaps, công ty phân tích chuỗi khối, vừa mạnh mẽ chỉ trích cách các KOL tiền mã hóa giao dịch, cáo buộc những bình luận viên thị trường nổi tiếng dùng ví ẩn và các chiêu thức token phối hợp để trục lợi từ người theo dõi. Công ty kêu gọi các launchpad và sàn giao dịch kiểm toán trader hàng đầu, lộ diện các ví có liên kết và cấm những đối tượng tái phạm; đồng thời cho biết sẽ sớm nêu tên một KOL lớn mà họ nói đã âm thầm rút hàng triệu USD khỏi công chúng theo dõi. Vấn đề nằm ở chỗ social trading từng hứa hẹn minh bạch bằng cách để người dùng sao chép ví công khai của trader nổi tiếng. Bubblemaps nói lời hứa đó đang bị bào mòn: KOL có thể thu hút người sao chép bằng ví hiển thị công khai, trong khi bí mật bán từ địa chỉ khác, và còn hưởng thưởng tiếp thị liên kết cùng thưởng callout, càng khuyến khích hành vi thiếu minh bạch. Hệ thống ưu đãi của launchpad như thanh toán tiếp thị liên kết, thưởng callout và bảng xếp hạng thưởng cho khối lượng và độ hiển thị nhưng thường không phát hiện ví liên kết, lượng nắm giữ token bị che giấu hay giao dịch mua phối hợp. Bubblemaps viết rằng ví phụ đã trở thành một mô hình kinh doanh. Bubblemaps mô tả một mẫu chung: ví công khai mua để thu hút người sao chép; nhiều ví phụ hoặc ví ẩn cũng mua; KOL đăng khuyến nghị được trả tiền; sau đó ví công khai hoặc ví liên quan bán, thường chỉ vài phút, đôi khi vài giây sau callout. Trong một số trường hợp, hoạt động bán bắt đầu trong khoảng ba phút sau callout, có trường hợp bán ngay cả khi các bài đăng ủng hộ vẫn tiếp diễn. Công ty nói các con số là phân tích và ước tính. Với Ethan và các đợt quảng bá trên Pump.fun, Bubblemaps xem xét 49 đợt quảng bá token gắn với KOL Ethan và ước tính khoảng 125.000 USD thu nhập liên quan, gồm khoảng 45.000 USD lợi nhuận giao dịch và 80.000 USD thưởng quảng bá. Mẫu được nêu: ví công khai mua, ba ví bị cáo buộc là ví phụ cũng mua, sau đó là khuyến nghị rồi bán. Với Anglio, phân tích 534 khuyến nghị trong nửa đầu tháng 10 xác định năm ví liên kết với KOL này. Bubblemaps cáo buộc các ví đó mua trước khoảng 61% lời hô hào của người này, trung bình khoảng 20 giây, rồi bán vài phút sau. Thu nhập ước tính khoảng 130.000 USD, khoảng 40% từ giao dịch và 60% từ thưởng callout. Bubblemaps cho biết Anglio đã thừa nhận sử dụng các phương thức được mô tả. Với Solstice, trọng tâm là chênh lệch quyền sở hữu token giữa kết quả công khai và hoạt động ở các ví bị cáo buộc có liên kết. Solstice từng đạt vị trí thứ ba trên bảng xếp hạng FOMO, với vị thế STONK ghi nhận lãi 5 triệu USD. Bubblemaps cáo buộc hàng chục ví mới tạo, mỗi ví mua 0,5–1% nguồn cung token vào thời điểm tương tự, và đường đi giao dịch sử dụng hàng nghìn địa chỉ trung gian. Ví công khai dường như lỗ 70.000 USD trên các token được xem xét, trong khi nhóm ví bị cáo buộc liên kết lãi 270.000 USD. Với Kimchi và các đợt quảng bá token TRUMP, KIMCHI, sau khi lan truyền thông tin trader tên Kimchi kiếm 40 triệu USD từ giao dịch TRUMP, Bubblemaps cho biết đã lần theo một ví tặng thưởng công khai đến các địa chỉ khác và ước tính lợi nhuận TRUMP khoảng 6 triệu USD, cảnh báo con số lớn hơn chưa được xác minh đang được dùng để tiếp thị. Riêng một hình ảnh do AI tạo trên tài khoản Kimchi được cho là chứa mã QR dẫn người dùng đến token Pump.fun mới tạo, token này có lúc đạt vốn hóa gần 14 triệu USD trước khi giảm hơn 95%. Một bài đăng lại nội dung quảng bá đó của đồng sáng lập Pump.fun Alon sau đó đã bị xóa. Bubblemaps kêu gọi launchpad và nền tảng chủ động kiểm toán trader hàng đầu, lập bản đồ và công bố ví liên kết, cấm người dùng nhiều lần che giấu lượng nắm giữ hoặc bán tháo vào người theo dõi. Công ty lập luận nền tảng nên ưu tiên phát hiện nguồn cung bị che giấu và ví phối hợp thay vì chỉ dựa vào khối lượng giao dịch thô. Bubblemaps cho biết một trong những KOL lớn nhất thị trường tiền mã hóa đang âm thầm rút hàng triệu USD và hứa sớm phơi bày, nhưng chưa nêu tên đối tượng. Các phát hiện nối tiếp hàng loạt cuộc điều tra tương tự về hành vi KOL, đặt lại câu hỏi liệu social trading có đang mang lại sự minh bạch đã hứa hay chỉ tạo thêm kênh lạm dụng thị trường. Kết luận: các phân tích của Bubblemaps, được công ty mô tả là ước tính, làm nổi bật vấn đề dai dẳng ở giao điểm giữa tiếp thị qua KOL và ưu đãi giao dịch trên chuỗi. Nếu các cáo buộc đứng vững, hệ sinh thái xây quanh việc sao chép trader nổi tiếng cần biện pháp bảo vệ mạnh hơn để ngăn người dẫn dắt kiếm tiền từ người theo dõi qua ví ẩn và cơ chế token phối hợp.
BTC+0.35%
ETH+0.88%
SOL-0.81%
XRP-2.08%
USDC-0.02%
GRAMTON-0.36%
BNB-0.14%
KAN-48.90%
