วันที่ 1 ก.ค. ราคาทองคำสปอตปรับขึ้น 2.1% สู่ 4,089.49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำระดับสูงสุดในรอบเกือบหกเดือน ขณะที่เงิน แพลทินัม และพัลลาเดียม เพิ่มขึ้น 2.8% 3.1% และ 1.6% ตามลำดับ ปัจจัยหนุนมาจากตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐจาก ADP เพิ่มขึ้นเพียง 98,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาด 118,000 รวมถึงถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด วอร์ช ที่ระบุว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อลดลง ซึ่งกดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลงและหนุนโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน นักลงทุนรอการประกาศตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันถัดไป

ตำแหน่งงานว่างของสหรัฐในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองปี สะท้อนว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง และตอกย้ำมุมมองว่าเฟดอาจคงดอกเบี้ยไว้สูงหรือขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง. ตลาดจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนในสัปดาห์นี้เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงิน. ดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ 101.393 ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีขึ้นมาที่ 4.46% และราคาทองคำลดลงต่ำกว่า 4000 ดอลลาร์มาอยู่ที่ 3979 ดอลลาร์. เบรนท์อยู่ที่ 71.91 ดอลลาร์ และ WTI ที่ 68.59 ดอลลาร์ โดยสินทรัพย์ส่วนใหญ่ถูกกดดันจากดอลลาร์แข็งค่าและภาวะอัตราดอกเบี้ยสูง.

ผลสำรวจนักกลยุทธ์อัตราแลกเปลี่ยนของ Reuters ระหว่างวันที่ June 26–July 1 ระบุว่า นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคาดว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงในช่วงหลายเดือนข้างหน้า แม้เพิ่งรีบาวด์ราว 4% จากจุดต่ำในเดือนพฤษภาคม. มุมมองดังกล่าวอ้างถึงราคาน้ำมันที่เย็นลงซึ่งช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อ และแนวโน้มเฟดที่ออกไปทางผ่อนคลายมากขึ้น. อย่างไรก็ดี นักกลยุทธ์ราวหนึ่งในสามเริ่มคาดว่า EUR/USD อาจทรงตัวหรืออ่อนลงในระยะใกล้ โดยน้ำมันถูกระบุชัดว่าเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ.

วันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐเปิดลดลง โดยฟิวเจอร์สดาวโจนส์, S&P 500 และ Nasdaq 100 ร่วง 0.26%, 0.3% และ 0.54% ตามลำดับ หลังอิหร่านปฏิเสธพบเจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐที่เดินทางไปตะวันออกกลาง ทำให้แนวโน้มการเจรจาสันติภาพกลับมาเป็นที่กังวลอีกครั้ง นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงของประธานเฟด เควิน วอร์ช ที่จะพูดในเวทีที่โปรตุเกส รวมถึงการเผยแพร่ข้อมูลภาคการผลิต ISM ขณะเดียวกันข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งยิ่งตอกย้ำคาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้

วันที่ 1 ก.ค. ราคาทองคำสปอตลดลง 0.8% มาอยู่ที่ 3,974.75 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และระหว่างวันแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.ปีก่อนที่ 3,942.99 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยโลหะมีค่าอื่นๆ อย่างเงิน แพลทินัม และพัลลาเดียมปรับตัวลงตามกัน แรงกดดันมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับขึ้นเร็ว โดยยีลด์อายุ 10 ปีขึ้นสู่ 4.465% รวมถึงความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนก.ย.ซึ่งตลาดประเมินไว้ราว 67% จาก CME FedWatch tool ขณะที่ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมก ส่งสัญญาณอาจสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐส่วนใหญ่ปรับตัวลง โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 และดาวโจนส์ลดลง 0.4% ขณะที่ฟิวเจอร์สนาสแด็กลดลง 0.55%. ทองคำล่วงหน้าร่วง 1.6% มาอยู่ที่ 3974 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐขยับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ โดยพันธบัตรอายุ 2 ปีอยู่ที่ 4.175% และอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.464%. ตลาดให้น้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยจับตาตัวเลขจ้างงานที่จะประกาศ และคาดการณ์คำกล่าวของประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช ที่เวที Sintra Forum. หุ้นเทคโนโลยีอย่าง ASML และ Micron อ่อนตัวในช่วงก่อนเปิดตลาด

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เรียกร้องให้ผู้ค้าปลีกน้ำมันเบนซินลดราคาในช่วงที่สหรัฐฯ เฉลิมฉลองวาระครบ 250 ปีการก่อตั้งประเทศ และย้ำว่า “เรากำลังจับตาอยู่” ท่าทีดังกล่าวสอดคล้องกับข้อความของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่ขู่สถานีบริการให้ลดราคาลงมาใกล้ระดับ $2.50 ต่อแกลลอน มิฉะนั้นจะเจอ “ปัญหาใหญ่” แรงกดดันเกิดขึ้นหลังราคาน้ำมันพุ่งจากความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลกับอิหร่าน ก่อนจะอ่อนตัวลงภายหลังมีการลงนามข้อตกลงเบื้องต้นในเดือนนี้ ตามรายงานของ Reuters

ศาลฎีกาสหรัฐมีมติ 5-4 ระงับการที่โดนัลด์ ทรัมป์จะถอดถอน ลิซา คุก ออกจากตำแหน่งกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นการชั่วคราว โดยระบุว่าเธอไม่ได้รับหลักประกันด้านกระบวนการตามที่กฎหมายกำหนด คำวินิจฉัยอ้างอิงหลักการคุ้มครองวาระของกรรมการหน่วยงานกำกับอิสระที่วางไว้ในคดี Humphrey's Executor แม้ศาลจะขยายอำนาจประธานาธิบดีในการปลดผู้นำหน่วยงานรัฐบาลกลางอื่นในอีกคดีหนึ่งก็ตาม ศาลระบุชัดว่าเฟดถูกแยกออกมาเป็นข้อยกเว้น ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นของตลาดต่อความเป็นอิสระของนโยบายการเงินและลดความเสี่ยงการแทรกแซงทางการเมืองในระยะสั้น

โดนัลด์ ทรัมป์โพสต์บน Truth Social เรียกร้องให้ผู้ค้าปลีกน้ำมันเบนซินลดราคาขายปลีกลงทันที โดยระบุว่าให้ตั้งเป้าใกล้ระดับ 2.50 ดอลลาร์ต่อแกลลอน และเตือนว่าจะมี “ปัญหาใหญ่” หากไม่ดำเนินการ. สัปดาห์ก่อน เขากล่าวว่าได้สั่งให้กระทรวงยุติธรรมตรวจสอบบริษัทน้ำมันที่ไม่ลดราคาหน้าปั๊มให้สอดคล้องกับต้นทุนน้ำมันดิบที่ลดลง โดยกล่าวหาว่ามีการโก่งราคา. บทความระบุว่าราคาน้ำมันพุ่งขึ้นในปีนี้หลังสหรัฐฯ และอิสราเอลโจมตีอิหร่านปลายเดือนกุมภาพันธ์ และอิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีอิสราเอลและรัฐอ่าวที่มีฐานทัพสหรัฐฯ ก่อนจะมีการหยุดยิงที่เริ่มใช้ในเดือนเมษายนและต่ออายุ แม้ทั้งสองฝ่ายกล่าวหากันว่าละเมิดข้อตกลง.