ในปี 2025 การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ไม่ใช่แค่การทดลองที่ขอบเขตของคริปโตอีกต่อไป มันได้พัฒนาไปเป็นระบบนิเวศที่ซับซ้อนที่การเงินแบบดั้งเดิมและบล็อกเชนมาบรรจบกันมากขึ้น โดยมี Ethereum เป็นหัวใจสำคัญ ด้วยการขึ้นชื่อในด้าน smart contract ที่แข็งแกร่งและชุมชนนักพัฒนาที่มีชีวิตชีวา Ethereum ยังคงเป็นฐานสำคัญของกิจกรรม DeFi ส่วนใหญ่ในขณะที่กำหนดมาตรฐานสำหรับนวัตกรรม
การเปิดตัว Spot Ethereum ETFs ในปี 2024 ที่ดึงดูดสินทรัพย์มากกว่า 79 พันล้านดอลลาร์ ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่นำเงินทุนสถาบันเข้าสู่เครือข่าย ความเชื่อมั่นเติบโตขึ้นเพิ่มเติมในเดือนกรกฎาคม 2025 เมื่อ BlackRock ได้ปรับเปลี่ยน iShares Ethereum Trust (ETHA) ให้รวมฟังก์ชัน staking ซึ่งเน้นย้ำถึงความน่าสนใจของ Ethereum ทั้งในฐานะแพลตฟอร์มเทคโนโลยีและสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทน
ด้วยความสนใจจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น ความกระตือรือร้นสำหรับ DeFi ที่ใช้ Ethereum ก็พุ่งสูงขึ้น liquid staking กำลังผลักดันมูลค่ารวมที่ล็อคเข้าใกล้ 40 พันล้านดอลลาร์ restaking กำลังปรับโฉมวิธีการใช้เงินทุนและความปลอดภัย และโปรโตคอลใหม่กำลังขยายสิ่งที่ DeFi สามารถมอบให้กับผู้ชมที่กว้างขึ้น บทความนี้สำรวจโครงการที่นำการเปลี่ยนแปลงนี้ในปี 2025 และเหตุใดพวกเขาจึงสมควรได้รับความสนใจในขณะที่ระบบนิเวศยังคงเติบโตและขยายตัวต่อไป
ทำไมโครงการ Ethereum DeFi จึงสำคัญในปี 2025
ระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum มีมากกว่าการรวบรวมโปรโตคอล มันคือรากฐานของระบบการเงินที่กำลังได้รับการยอมรับในกระแสหลักอย่างรวดเร็ว ในปี 2025 ปัจจัยหลายประการเน้นย้ำว่าเหตุใดโครงการที่อิงฐาน Ethereum จึงสำคัญมากกว่าที่เคย
1. บทบาทของ Ethereum ในฐานะกระดูกสันหลังของ DeFi
ที่มา: DeFiLlama
มูลค่ารวมที่ล็อค (TVL) ของ Ethereum ใน DeFi ยังคงใหญ่กว่าบล็อกเชนอื่นๆ รวมกันทั้งหมด ซึ่งยืนยันตำแหน่งของมันในฐานะเครือข่ายหลักที่ขับเคลื่อนการเงินแบบกระจายศูนย์ ในปี 2025 Ethereum มีอำนาจเหนือพื้นที่นี้ด้วย TVL ที่เพิ่มขึ้น 71% ถึง 93.9 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก DeFiLlama จากโปรโตคอล DeFi มากกว่า 5,000 รายการที่ติดตามผ่านบล็อกเชนกว่า 200 แห่ง Ethereum ยังคงเป็นที่ตั้งของแพลตฟอร์มที่จัดตั้งขึ้นและมีสภาพคล่องมากที่สุด การครอบงำนี้สร้างขึ้นบนโครงสร้าง smart contract ที่แข็งแกร่ง ระบบนิเวศนักพัฒนาที่กว้างขวาง และความปลอดภัยที่ได้รับการพิสูจน์แล้วที่ดึงดูดผู้เข้าร่วมทั้งรายย่อยและสถาบันอย่างต่อเนื่อง
2. ความชัดเจนด้านกฎระเบียบเพิ่มความเชื่อมั่นใน Ethereum DeFi
ปี 2025 ยังมีเครื่องหมายจากการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เป็นประโยชน์ต่อ Ethereum และระบบนิเวศ DeFi ระหว่าง สัปดาห์คริปโตสหรัฐฯ พระราชบัญญัติสำคัญสามฉบับได้รับการผ่านให้ความชัดเจนที่รอคอยมานานสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลและโปรโตคอล DeFi พระราชบัญญัติ GENIUS ได้กำหนดมาตรฐานกลางสำหรับการออก stablecoin ด้วยข้อกำหนดสำรองครบถ้วน พระราชบัญญัติ CLARITY กำหนดคำจำกัดความสินค้าดิจิทัลเทียบกับหลักทรัพย์ แบ่งการกำกับดูแลระหว่าง SEC และ CFTC เพื่อขจัดความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ และพระราชบัญญัติ Anti-CBDC ป้องกัน Federal Reserve จากการออกเงินดิจิทัลของรัฐบาล เสริมสร้างการเงินแบบกระจายศูนย์เหนือสกุลเงินดิจิทัลที่รัฐบาลควบคุม
ก้าวสำคัญด้านกฎระเบียบเหล่านี้ได้เพิ่มความเชื่อมั่นของสถาบันและสร้างสภาพแวดล้อมที่ปลอดภัยกว่าสำหรับการเติบโตของ DeFi ด้วยความเสี่ยงทางกฎหมายที่ลดลงและกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนกว่า Ethereum ตอนนี้อยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการดึงดูดผู้ใช้กระแสหลัก นักพัฒนา และเงินทุน ซึ่งเสริมสถานะของมันในฐานะแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการเงินแบบกระจายศูนย์ในช่วงถัดไป
อ่านเพิ่มเติม: สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับพระราชบัญญัติ GENIUS ของสหรัฐฯ เมื่อ Stablecoin พุ่งสูงเกิน 260 พันล้านดอลลาร์
3. การยอมรับจากสถาบันและองค์กรเสริมสร้างตำแหน่งของ Ethereum
ความสนใจจากสถาบันและองค์กรใน Ethereum กำลังเร่งความเร็ว ปรับโฉมวิธีที่การเงินแบบดั้งเดิมมีส่วนร่วมกับการเงินแบบกระจายศูนย์ การเปิดตัว Spot Ethereum ETFs ในปี 2024 เป็นจุดเปลี่ยน ดึงดูดสินทรัพย์มากกว่า 79 พันล้านดอลลาร์และจัดการ ETH เกือบ 5 ล้าน หรือประมาณ 4% ของอุปทานทั้งหมด iShares Ethereum Trust (ETHA) ของ BlackRock นำตลาด และการยื่นเอกสารในเดือนกรกฎาคม 2025 เพื่อเพิ่มฟังก์ชัน staking แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การทำให้รางวัล proof-of-stake เข้าถึงได้สำหรับนักลงทุนกระแสหลัก
อ่านเพิ่มเติม: Ethereum Staking ETF คืออะไรและทำงานอย่างไร?
SharpLink ได้ครอบครอง ETH เพิ่มอีก 200,000 เหรียญ ณ วันที่ 30 กรกฎาคม 2025 | ที่มา: Coingecko, 24 กรกฎาคม 2025
องค์กรต่างๆ ขยายแนวโน้มนี้ด้วยการเชื่อมต่อที่ใกล้ชิดกับ DeFi มากขึ้น บริษัทมหาชนกว่า 85 แห่งถือ Ethereum ในคลังเก็บของพวกเขา ถือประมาณ 1.9% ของการจัดส่งที่หมุนเวียน เพิ่มขึ้นจาก 0.7% ในปี 2023 ต่างจาก คลัง Bitcoin Ethereum ให้ผลตอบแทนผ่าน staking ทำให้เป็นสินทรัพย์คลังที่น่าดึงดูดมากขึ้น SharpLink Gaming และ Bit Digital ทำ stake 100% ของ ETH เพื่อรับรางวัลในระดับโปรโตคอล ในขณะที่ BitMine โดดเด่นด้วย ETH กว่า 560,000 เหรียญ มีมูลค่ามากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์
การยอมรับนี้แสดงว่าสถาบันและองค์กรไม่ได้แค่ถือ ETH เพื่อการเพิ่มค่าของราคา พวกเขาเข้าร่วมอย่างแข็งขันกับชั้น staking และสภาพคล่องของ Ethereum เสริมสร้างบทบาทของมันในฐานะทั้งแพลตฟอร์มเทคโนโลยีหลักและโครงสร้างพื้นฐานการเงินที่สร้างผลตอบแทน
7 โครงการ Ethereum DeFi ชั้นนำที่ควรจับตามองในปี 2025
ระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum เจริญรุ่งเรือง ด้วยโปรโตคอลที่พัฒนานวัตกรรมอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับปรุงความสามารถในการขยายตัว สภาพคล่อง และโอกาสผลตอบแทน ในปี 2025 โครงการหลายแห่งโดดเด่นด้วยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง การพัฒนาที่กระตือรือร้น และบทบาทที่เพิ่มขึ้นภายในเครือข่าย จากตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ไปจนถึงกรอบ restaking โปรโตคอลเหล่านี้กำลังสร้างอนาคตของการเงินแบบกระจายศูนย์
1. Uniswap (UNI)
ประเภทโครงการ: ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์
Uniswap (UNI) ประมวลผลปริมาณการซื้อขายมากกว่า 2.75 ล้านล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เริ่มต้น คงตำแหน่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ชั้นนำโดยไม่มีเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยใดๆ โปรโตคอลยึดส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่ที่สุดอย่างสม่ำเสมอท่ามกลาง DEX ด้วยปริมาณรายวันที่เกินตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์หลายแห่งเป็นประจำ การครอบงำของ Uniswap เห็นได้ชัดจากการปรากฏตัวในหลายเชน ดำเนินการผ่าน 11+ เครือข่าย และจัดอันดับเป็น DEX อันดับหนึ่งอย่างต่อเนื่องตามมูลค่ารวมที่ล็อคและปริมาณการซื้อขายในระบบนิเวศบล็อกเชนหลายแห่ง
Uniswap v4 เปิดตัวเมื่อวันที่ 31 มกราคม 2025 แสดงถึงเวอร์ชันที่ปรับแต่งได้มากที่สุดและต้นทุนต่ำที่สุดของ Uniswap Protocol ปรับเปลี่ยนแพลตฟอร์มให้เป็นระบบนิเวศนักพัฒนาที่ครบถ้วน การแนะนำ hooks ปลั๊กอินแบบโมดูลาร์ที่ให้นักพัฒนาสร้างตรรกะแบบกำหนดเองสำหรับพูล การแลกเปลี่ยน ค่าธรรมเนียม และตำแหน่ง LP เปิดใช้งานการปรับแต่งไม่จำกัด มีการพัฒนา hooks มากกว่า 150 รายการแล้วผ่านเชนรวมถึง Polygon Arbitrum OP Mainnet Base chain และอื่นๆ แนะนำทุกอย่างตั้งแต่ค่าธรรมเนียมแบบไดนามิกไปจนถึงการจัดการสภาพคล่องอัตโนมัติ ในขณะที่การออกแบบประหยัด gas ของโปรโตคอลให้ประหยัดต้นทุนอย่างมากสำหรับทั้งผู้แลกเปลี่ยนและผู้ให้สภาพคล่อง
2. Aave (AAVE)
ประเภทโครงการ: โปรโตคอลการให้สินเชื่อ
Aave (AAVE) บรรลุก้าวสำคัญในประวัติศาสตร์ในปี 2025 โดยเป็นโปรโตคอลการให้สินเชื่อ DeFi แห่งแรกที่มีเงินฝากสุทธิเกิน 50 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 31% ของการเติบโต TVL ของ DeFi นับตั้งแต่เดือนเมษายน คลังเก็บของโปรโตคอลถึงสถิติ 125 ล้านดอลลาร์ สะท้อนการเพิ่มขึ้น 123% เปรียบเทียบปีต่อปี ขณะคงตำแหน่งเป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi ชั้นนำทั่วโลก การครอบงำของ Aave ใน DeFi สถาบันยิ่งเห็นได้ชัดจากการร่วมมือกับผู้เล่นการเงินรายใหญ่และบทบาทในการเข้าร่วมการเงินแบบดั้งเดิมสู่ตลาดการให้สินเชื่อแบบกระจายศูนย์
Aave ดำเนินการเป็นโปรโตคอลสภาพคล่องแบบกระจายศูนย์ที่ไม่ต้องฝากเงินไว้ที่ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมในฐานะผู้ให้หรือผู้กู้ โดยผู้ให้ได้รับดอกเบี้ยในขณะที่ผู้กู้เข้าถึงสภาพคล่องโดยให้หลักประกันที่เกินกว่าจำนวนที่กู้ การปรับใช้ V3.5 ของโปรโตคอลแนะนำการปรับปรุงทางคณิตศาสตร์ในชั้นบัญชี ในขณะที่คุณสมบัตินวัตกรรมอย่าง flash loans สินเชื่อแบบไม่มีหลักประกันที่ต้องชำระคืนภายในธุรกรรมเดียวกัน ได้เปิดใช้กลยุทธ์ DeFi ใหม่และโอกาสการเก็งกำไร การกำกับดูแลของ Aave จัดการโดยผู้ถือโทเค็น AAVE ที่เสนอและลงคะแนนเปลี่ยนแปลงโปรโตคอล เพื่อให้แน่ใจว่าการพัฒนาและการจัดการความเสี่ยงขับเคลื่อนโดยชุมชน
3. Compound (COMP)
ประเภทโครงการ: โปรโตคอลการให้สินเชื่อ
Compound (COMP) ได้จัดตั้งตัวเองเป็นโปรโตคอล DeFi พื้นฐานนับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2018 ด้วยสถาปัตยกรรม Compound III (Comet) ที่ขยายอย่างมากผ่านเครือข่าย Ethereum, Polygon, Base และ Arbitrum โปรโตคอลสร้างค่าธรรมเนียมมากกว่า 59.1 ล้านดอลลาร์ต่อปีและคงตำแหน่งท่ามกลางแพลตฟอร์มการให้สินเชื่อชั้นนำอย่างสม่ำเสมอ แสดงความยืดหยุ่นผ่านหลายรอบตลาด วิธีการเติบโตแบบมีระบบของ Compound รวมถึงโปรแกรมเติบโต 5.35 ล้านดอลลาร์ที่เสนอเป้าหมายการเพิ่ม TVL สุทธิ 750 ล้านดอลลาร์ สะท้อนแผนการขยายที่รอบคอบแต่เป็นกลยุทธ์
Compound ดำเนินการเป็นโปรโตคอลอัตราดอกเบี้ยอัลกอริธึมอัตโนมัติที่ช่วยให้ผู้ใช้กู้ยืมและให้สินเชื่อคริปโตเคอร์เรนซีผ่าน smart contract โดยอัตราดอกเบี้ยปรับตัวโดยอัตโนมัติตามพลวัตอุปสงค์และอุปทาน การพัฒนาของโปรโตคอลจากการให้สินเชื่อแบบรวมพูลในเวอร์ชันก่อนหน้าสู่โมเดลหลักประกันเดียวของ Compound III ได้ลดความเสี่ยงเชิงระบบในขณะที่ปรับปรุงประสิทธิภาพเงินทุน การผสมผสานสินทรัพย์นวัตกรรมเช่น sdeUSD แสดงให้เห็นการปรับตัวของ Compound ต่อแนวโน้มตลาดใหม่ ขณะที่วิธีการรักษาความปลอดภัยที่เข้มงวดรวมถึงการตรวจสอบกับบริษัทชั้นนำและโปรแกรมตุ้นเงินรางวัล bug 500,000 ดอลลาร์
4. Curve Finance (CRV)
ประเภทโครงการ: Stablecoin DEX
Curve Finance (CRV) คงมูลค่ารวมที่ล็อคประมาณ 1.55 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนเมษายน 2025 ยืนยันตำแหน่งเป็นแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อขาย stablecoin และสินทรัพย์ที่คล้ายกันด้วย slippage ขั้นต่ำ โปรโตคอลได้ขยายไปยังเครือข่ายบล็อกเชน 12 แห่งในขณะที่คงประสิทธิภาพหลัก crvUSD stablecoin บรรลุการยอมรับอย่างมากด้วยการจัดส่งที่หมุนเวียนเกิน 120 ล้านดอลลาร์ การมุ่งเน้นเฉพาะของ Curve ช่วยให้มันครอบครองปริมาณการซื้อขาย stablecoin ส่วนใหญ่ใน DeFi ด้วยอัลกอริธึมเฉพาะที่ช่วยให้ผู้ซื้อขายดำเนินการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ด้วยความเท่าเทียมใกล้ 1:1
Curve Finance ดำเนินการเป็นตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่เหมาะสมอย่างเฉพาะเจาะจงสำหรับ stablecoin และสินทรัพย์ที่มีราคาใกล้เคียง ใช้อัลกอริธึม ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM) ที่ดัดแปลงชื่อ StableSwap ที่ลด slippage สำหรับสินทรัพย์ที่คาดว่าจะซื้อขายในค่าที่คล้ายกัน โทเค็น CRV ของโปรโตคอลทำหน้าที่ทั้งการกำกับดูแลและการจูงใจ ด้วยระบบ vote-escrowed (veCRV) นวัตกรรมที่ช่วยให้ผู้ใช้ล็อคโทเค็นสำหรับสิทธิการกำกับดูแลและรางวัลที่เพิ่มขึ้น การผสมผสานของ Curve กับโปรโตคอล DeFi จำนวนมากสร้างระบบนิเวศแบบพึ่งพาซึ่งกันและกันที่มันให้โครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายที่จำเป็นในขณะที่โปรโตคอลพันธมิตรมีส่วนร่วมในสภาพคล่องและผู้ใช้ ทำให้มันเป็นโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานสำหรับพื้นที่ DeFi ที่กว้างขึ้น
5. Lido Finance (LDO)
ประเภทโครงการ: Liquid Staking
Lido (LDO) ครองตลาด liquid staking ด้วยมูลค่ารวมที่ล็อคมากกว่า 10.2 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นส่วนแบ่งตลาดประมาณ 62% ใน liquid staking และกลายเป็นผู้รับผิดชอบเกือบหนึ่งในสามของ ETH ทั้งหมดที่ stake บน Ethereum ในจุดสูงสุด โปรโตคอลได้แสดงการเติบโตที่น่าทึ่ง ถึงระดับนี้ในขณะที่คงบันทึกความปลอดภัยที่สมบูรณ์แบบและขยายเกิน Ethereum เพื่อรองรับการ staking MATIC และ SOL โทเค็น stETH ของ Lido ได้บรรลุการผสมผสานที่ไม่เคยมีมาก่อนผ่านระบบนิเวศ DeFi ได้รับการสนับสนุนจากแอปพลิเคชันมากกว่า 90 รายการและกลายเป็นส่วนประกอบพื้นฐานสำหรับกลยุทธ์ผลตอบแทน
Lido Finance ดำเนินการเป็นแก้ปัญหา liquid staking ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถ stake ETH จำนวนใดก็ได้โดยไม่มีข้อกำหนด 32 ETH แบบดั้งเดิมหรือต้องจัดการโครงสร้างพื้นฐานตรวจสอบ ผู้ใช้ได้รับโทเค็น stETH เป็นการแลกเปลี่ยน ETH ที่ stake ซึ่งปรับฐานโดยอัตโนมัติทุกวันเพื่อสะท้อนรางวัล staking และสามารถใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi เหมือน ETH ปกติ โปรโตคอลใช้ชุดผู้ดำเนินการโหนดมืออาชีพ 36 รายที่หลากหลายเพื่อลดความเสี่ยงการ staking ในขณะที่การกำกับดูแลจัดการโดย Lido DAO ด้วยค่าธรรมเนียม 10% จากรางวัล staking แบ่งเท่าๆ กันระหว่างผู้ดำเนินการและคลัง DAO
6. EigenLayer (EIGEN)
ประเภทโครงการ: โปรโตคอล Restaking
EigenLayer (EIGEN) ได้บรรลุการเติบโตที่น่าทึ่งด้วยมูลค่ารวมที่ล็อค 13.01 พันล้านดอลลาร์และรางวัลที่แจกจ่าย 116.66 ล้านดอลลาร์ รองรับ Actively Validated Services (AVS) 161 รายการที่อยู่ระหว่างการพัฒนาและ 39 บริการที่ใช้งานปัจจุบัน โปรโตคอลแสดงถึงการนำแนวคิด restaking ที่ใหญ่ที่สุดมาใช้ โดยมีผู้ตรวจสอบ Ethereum ใหม่ประมาณ 70% เข้าร่วม EigenLayer ทันทีเมื่อเปิดตัว การเสร็จสิ้นกลไก slashing ของ EigenLayer ในเดือนเมษายน 2025 ถือเป็นก้าวสำคัญ เปลี่ยนจากโปรโตคอลทดลองเป็นชั้นโครงสร้างพื้นฐานรักษาความปลอดภัยที่พร้อมผลิต
EigenLayer ดำเนินการเป็นโปรโตคอล restaking ที่ช่วยให้ผู้ทำ stake Ethereum สามารถเลือกตรวจสอบบริการเพิ่มเติมเกินจากชั้นฐาน Ethereum ขยายความปลอดภัยด้านเศรษฐศาสตร์คริปโตไปยังโปรโตคอลใหม่เป็นการแลกเปลี่ยนกับรางวัลเพิ่มเติม โปรโตคอลแนะนำแนวคิด Actively Validated Services (AVS) ตั้งแต่ชั้นความพร้อมข้อมูลไปจนถึงสะพานข้ามเชนและ oracle ที่สามารถใช้ความปลอดภัยของ Ethereum โดยไม่ต้อง bootstrap เครือข่ายผู้ตรวจสอบของตนเอง ผ่านทั้ง native restaking และ liquid staking token (LST) restaking ผู้ใช้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนสูงสุดในขณะที่มีส่วนร่วมในความปลอดภัยของโปรโตคอลหลายแห่ง แม้ว่าจะมาพร้อมกับความเสี่ยง slashing เพิ่มเติมที่จัดการผ่านกลไกการมอบหมายที่ซับซ้อน
7. Treehouse Finance (TREE)
ประเภทโครงการ: โปรโตคอลรายได้คงที่
Treehouse Finance (Tree) ได้รับเงินทุน 20.4 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนรายใหญ่รวมถึง Binance Labs, Mirana Ventures และ Lightspeed Venture Partners บรรลุมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ที่บ่งชี้ความเชื่อมั่นของสถาบันที่แข็งแกร่งในภาครายได้คงที่ DeFi โทเค็น TREE ของโปรโตคอลเปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2025 ด้วยความสนใจจากตลาดอย่างมาก รวมถึงการผสมผสานกับรายการตลาดแลกเปลี่ยนใหญ่ Treehouse ดำเนินการผ่านเครือข่าย Ethereum, Arbitrum และ Mantle วางตำแหน่งตัวเองเพื่อจัดการกับโอกาสรายได้คงที่ 6 ล้านล้านดอลลาร์โดยนำอัตราเกณฑ์มาตรฐานมาสู่การเงินแบบกระจายศูนย์
Treehouse Finance กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานรายได้คงที่แบบกระจายศูนย์ผ่านนวัตกรรมหลักสองประการ: Treehouse Assets (tAssets) และ Decentralized Offered Rates (DOR) tAssets เป็นโทเค็น liquid staking ที่เปิดใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรอัตราดอกเบี้ยอัตโนมัติ เริ่มต้นด้วย tETH สำหรับ Ethereum ในขณะที่ DOR สร้างกลไกการตกลงแบบกระจายศูนย์แรกสำหรับการกำหนดอัตราเกณฑ์ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี โปรโตคอลจัดการกับการกระจัดกระจายตลาดสำคัญที่สินทรัพย์เดียวกันซื้อขายในอัตราที่แตกต่างกันผ่านแพลตฟอร์ม แนะนำกลไกฐานทฤษฎีเกมที่ผู้เข้าร่วม stake เงินทุนและได้รับรางวัลสำหรับการคาดการณ์อัตราที่แม่นยำ ช่วยให้เครื่องมือการเงินที่ซับซ้อนอย่างการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยใน DeFi ในที่สุด
วิธีเทรดโทเค็นโครงการ Ethereum DeFi บน BingX
โทเค็น Ethereum DeFi เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในปี 2025 ในขณะที่นักลงทุนแสวงหาการเปิดรับโปรโตคอลที่ขับเคลื่อนคลื่นถัดไปของการเงินแบบกระจายศูนย์ โทเค็นที่เชื่อมโยงกับโครงการชั้นนำเช่น Uniswap, Aave และ Lido ดึงดูดทั้งผู้ถือระยะยาวและผู้เทรดระยะสั้นเนื่องจากพื้นฐานที่แข็งแกร่งและการผสมผสานในระบบนิเวศ staking และสภาพคล่องของ Ethereum BingX เสนอแพลตฟอร์มการเทรดแบบครบเครื่องที่ทำให้การเข้าถึงโทเค็นเหล่านี้ง่ายดาย รวมคุณสมบัติตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์กับข้อมูลเชิงลึกที่ขับเคลื่อนโดย AI เพื่อช่วยให้คุณเทรดด้วยความมั่นใจ
ใช้แพลตฟอร์มครบเครื่องของ BingX กับความช่วยเหลือ AI
คุณสามารถซื้อและเทรดโทเค็น Ethereum DeFi ชั้นนำได้โดยตรงบน ตลาดสปอต BingX สำหรับผู้ที่แสวงหากลยุทธ์ที่ก้าวหน้ากว่า BingX ยังเสนอ ฟิวเจอร์สถาวร ก๊อปปี้เทรดดิ้ง และการวิเคราะห์ที่ขับเคลื่อนโดย AI เพื่อเพิ่มการตัดสินใจ
ที่มา: BingX UNI/USDT สปอต
ขั้นตอนที่ 1: ค้นหาและเทรด
ใส่คู่การเทรด (เช่น UNI/USDT หรือ LDO/USDT) ในแถบค้นหาสปอตหรือฟิวเจอร์ส BingX เลือกคำสั่งตลาดสำหรับการดำเนินการทันทีหรือตั้งคำสั่งจำกัดที่ระดับราคาที่ต้องการ
ขั้นตอนที่ 2: ใช้ BingX AI สำหรับการวิเคราะห์
บนหน้าจอการเทรด คลิกไอคอน AI เพื่อเปิดใช้งาน BingX AI เครื่องมือวิเคราะห์การเคลื่อนไหวราคาล่าสุด ตรวจจับรูปแบบ และอธิบายสิ่งที่สัญญาณเหล่านี้อาจบ่งชี้ในบริบทตลาดปัจจุบัน
ขั้นตอนที่ 3: วางแผนการเข้าที่ฉลาด
ใช้ประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึก BingX AI เพื่อระบุระดับการสนับสนุนและความต้านทาน ตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัม และปรับแต่งกลยุทธ์การเข้าหรือออกก่อนวางเทรด สิ่งนี้ช่วยให้คุณเทรดโทเค็น Ethereum DeFi อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว
ความเสี่ยงและความท้าทายของการเข้าร่วมโปรโตคอล DeFi
การเข้าร่วมโปรโตคอล Ethereum DeFi เสนอโอกาสที่น่าสนใจ แต่ยังมาพร้อมกับความเสี่ยงที่ผู้ใช้ทุกคนควรเข้าใจ
1. การแสวงประโยชน์ Smart Contract: โปรโตคอล DeFi ทำงานทั้งหมดบน smart contract ซึ่งปลอดภัยเพียงเท่าโค้ดของพวกมัน บักหรือช่องโหว่สามารถถูกแสวงประโยชน์โดยแฮ็กเกอร์ ทำให้เกิดพูลสภาพคล่องที่หมดหรือเงินทุนที่ถูกขโมย แม้ในโครงการที่จัดตั้งขึ้นเป็นอย่างดี
2. การสูญเสียชั่วคราวและความเสี่ยงสภาพคล่อง: การให้สภาพคล่องในพูล DeFi มีความเสี่ยงของการสูญเสียชั่วคราวเมื่อราคาโทเค็นแตกต่าง สภาพคล่องต่ำในระหว่างการตกลงของตลาดสามารถทำให้การถอนเงินทุนหรือดำเนินการซื้อขายเป็นไปได้ยาก
3. ความผันผวนของตลาด: สินทรัพย์ที่ใช้ในโปรโตคอล DeFi มีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างสูง การเปลี่ยนแปลงตลาดอย่างฉับพลันสามารถทำให้เกิดการเลิกจำนำหลักประกัน ลดผลตอบแทน หรือนำไปสู่การสูญเสียที่ไม่คาดคิดสำหรับผู้เข้าร่วม
4. ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ: แม้จะมีความคืบหน้าล่าสุด DeFi ยังคงดำเนินการในสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่พัฒนาอยู่ การเปลี่ยนแปลงนโยบายในอนาคตอาจส่งผลกระทบต่อการทำงานของโปรโตคอล จำกัดการเข้าถึงสำหรับผู้ใช้ในภูมิภาคบางแห่ง หรือกำหนดข้อกำหนดการปฏิบัติตามใหม่
5. ความปลอดภัยด้านผู้ใช้และความเสี่ยงวอลเล็ท: การจัดการวอลเล็ตเป็นส่วนสำคัญของการเข้าร่วม DeFi ผู้ใช้ต้องปกป้องคีย์ส่วนตัว ให้แน่ใจว่าพวกเขาใช้แอปพลิเคชันวอลเล็ตที่มีชื่อเสียง และหลีกเลี่ยงการเชื่อมต่อวอลเล็ตกับเว็บไซต์ที่น่าสงสัย การสูญเสียการเข้าถึงวอลเล็ตแบบไม่ต้องผู้ดูแลหรือการลงนามในธุรกรรมที่เป็นอันตรายสามารถส่งผลให้เกิดการสูญเสียสินทรัพย์ที่ไม่สามารถกู้คืนได้
โดยการเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้ ผู้ใช้สามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลและเข้าร่วมโปรโตคอล Ethereum DeFi ด้วยความมั่นใจและความระมัดระวังมากขึ้น
อ่านเพิ่มเติม: 7 วอลเล็ต Ethereum (ERC-20) ชั้นนำในการรักษาความปลอดภัยและจัดการโทเค็น Ethereum ของคุณ (2025)
ความคิดสุดท้าย
Ethereum ยังคงนำการเงินแบบกระจายศูนย์เข้าสู่ระยะการเติบโตถัดไปในปี 2025 ด้วยการสนับสนุนจากความสนใจสถาบันที่แข็งแกร่ง การยอมรับคลังองค์กร และกฎระเบียบที่ชัดเจนกว่า ระบบนิเวศ DeFi ขยายตัวเร็วกว่าที่เคย โปรโตคอลที่สร้างบน Ethereum กำลังสร้างนวัตกรรมด้วย liquid staking, restaking และกลไกสภาพคล่องขั้นสูง สร้างอนาคตของบริการการเงินแบบกระจายศูนย์
ขณะที่โอกาสมีนัยสำคัญ ผู้เข้าร่วมต้องคำนึงถึงความเสี่ยงตั้งแต่ช่องโหว่ smart contract ไปจนถึงความผันผวนของตลาดและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ การมีส่วนร่วมที่ประสบความสำเร็จใน DeFi ต้องการการวิจัยอย่างละเอียด การปฏิบัติที่ปลอดภัย และการใช้แพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้
ในขณะที่เครือข่าย Ethereum เติบโตขึ้น โครงการที่ขับเคลื่อนระบบนิเวศกำหนดให้นิยามใหม่ว่าการเงินดำเนินการในระดับโลกอย่างไร สำหรับนักลงทุน นักพัฒนา และผู้ใช้เหมือนกัน ปี 2025 เป็นปีที่ต้องจับตามองในขณะที่ Ethereum DeFi ยังคงพัฒนาเป็นโครงสร้างพื้นฐานการเงินที่ปลอดภัย ขยายได้ และเป็นที่ยอมรับอย่างกว้างขวางมากขึ้น