Monedele de confidențialitate contează din nou, deoarece acțiunea prețului o confirmă. Datele Artemis arată că sectorul de confidențialitate a crescut cu aproximativ 120% în 2025, depășind Bitcoin cu aproximativ 28,5% și depășind Ethereum, tokenurile de schimb și activele „depozit de valoare” în aceeași perioadă. Impulsul a accelerat în octombrie, după ce Naval Ravikant a numit Zcash „asigurare împotriva Bitcoin”, coincizând cu o creștere de 400% într-o lună a prețului ZEC și o atenție reînnoită asupra rețelelor concepute pentru confidențialitate.
Monedele de confidențialitate au crescut cu 120% în 2025 | Sursa: Artemis
În același timp, reglementarea se înăsprește. Noul Regulament al UE privind combaterea spălării banilor (AMLR) va interzice monedele cu anonimitate îmbunătățită și conturile cripto anonime începând cu iulie 2027, iar bursele majore din Europa au restricționat deja Monero. Aceasta este tensiunea într-o singură propoziție: cererea utilizatorilor pentru confidențialitate versus constrângerile tot mai mari de conformitate.
În acest articol, veți afla cum funcționează monedele de confidențialitate, de ce sunt importante, ce mișcă prețurile în prezent și care sunt principalele proiecte de confidențialitate de urmărit, plus sfaturi practice pentru tranzacționarea monedelor de confidențialitate și gestionarea riscului.
Ce sunt monedele de confidențialitate și cum funcționează?
Monedele de confidențialitate sunt criptomonede care ascund cine plătește cui și cât. În loc să afișeze totul pe un explorator de blocuri public, acestea utilizează criptografia pentru a ascunde expeditorul, destinatarul și suma chiar în interiorul protocolului.
Modele comune pentru monedele de confidențialitate
• Confidențialitate implicită (ex: Monero): Fiecare tranzacție este privată în mod automat. Monero combină semnăturile inelare (ascund semnatarul real printre „momeli”), adresele stealth (adrese unice, astfel încât adresa portofelului dvs. să nu apară niciodată în lanț) și RingCT (ascunde sumele). Nu puteți „uita” să activați confidențialitatea — este încorporată.
• Confidențialitate opțională (ex: Zcash): Alegeți între adrese transparente (funcționează ca cripto obișnuit) și adrese protejate (private). Transferurile protejate utilizează zk-SNARKs, o dovadă că o tranzacție validă a avut loc fără a dezvălui expeditorul, destinatarul sau suma.
Monedele de confidențialitate nu depind de trucuri de interfață sau de mixere terțe pentru a vă ascunde datele. În schimb, confidențialitatea este încorporată în blockchain-ul însuși, ceea ce înseamnă că regulile de criptografie și consens ascund automat detaliile tranzacțiilor. Acest lucru le face mult mai sigure și mai consistente, deoarece fiecare tranzacție respectă aceleași standarde de confidențialitate. Unele monede, cum ar fi Zcash, includ chiar și „chei de vizualizare”, care vă permit să partajați selectiv datele tranzacțiilor cu părți de încredere, cum ar fi auditorii sau autoritățile fiscale, fără a vă expune public portofelul.
Pentru utilizatorii obișnuiți, cheia este alegerea unei monede care se potrivește nevoilor dumneavoastră. Dacă doriți confidențialitate permanentă, alegeți monede cu confidențialitate implicită, cum ar fi Monero. Dacă preferați flexibilitatea sau trebuie să prezentați tranzacții pentru conformitate, optați pentru monede cu confidențialitate opțională, cum ar fi Zcash. Verificați întotdeauna dacă portofelul sau bursa dumneavoastră acceptă tranzacții protejate și testați mai întâi cu o sumă mică. Tranzacțiile private pot avea comisioane mai mari sau confirmări mai lente, așa că planificați în consecință, iar dacă trebuie să raportați activitatea ulterior, păstrați înregistrări bune sau utilizați chei de vizualizare pentru a rămâne conform.
De ce cresc monedele de confidențialitate în octombrie 2025?
Bitcoin este asigurare împotriva monedei fiat.
— Naval (@naval) 1 octombrie 2025
ZCash este asigurare împotriva Bitcoin. https://t.co/rqMrR3bW7O
Sursa: Naval Ravikant pe X
Raliul monedelor de confidențialitate din octombrie 2025 a fost declanșat de un catalizator narativ puternic și consolidat de o acumulare măsurabilă în lanț. Declanșatorul imediat a venit pe 1 octombrie, când investitorul în tehnologie Naval Ravikant a descris Zcash (ZEC) ca fiind „asigurare împotriva Bitcoin”. În 24 de ore, ZEC a sărit cu peste 60%, trăgând întregul sector de confidențialitate în sus cu peste 35% pentru luna respectivă. Această narațiune a încadrat ZEC atât ca o acoperire speculativă, cât și ca o declarație filosofică despre suveranitatea financiară, captând atenția traderilor și a presei într-o perioadă de încredere scăzută a pieței.
Datele din lanț au confirmat că raliul nu a fost pur și simplu un hype. La sfârșitul lunii octombrie 2025, oferta de Zcash în pool-ul protejat a atins un record de 4,5 milioane ZEC, reprezentând acum aproximativ 27,5% din oferta totală. Numai în ultimele trei săptămâni, peste 1 milion ZEC au fost protejate, iar într-o singură zi s-au mutat 959 de noi ZEC în adrese private, semne clare de acumulare pe termen lung, mai degrabă decât de tranzacționare pe termen scurt. Modele similare au apărut în Monero și în active de confidențialitate mai mici, cum ar fi Firo, unde numărul stabil de tranzacții a sugerat o încredere reînnoită a utilizatorilor, în ciuda regulilor mai stricte ale burselor.
Performanța principalelor monede de confidențialitate în ultimul an | Sursa: CoinGecko
Condițiile macroeconomice și de reglementare au adăugat context raliului. După o vânzare bruscă a pieței în septembrie, traderii s-au orientat către așa-numitele „monede dino”, active mai vechi care au rupt tendințele descendente pe mai mulți ani, ZEC și Dash conducând revenirea. Cu toate acestea, lichiditatea Monero a rămas în urmă din cauza delistărilor continue de pe burse în Spațiul Economic European (SEE), limitând potențialul de creștere pentru unii investitori. Între timp, interdicția iminentă a UE AMLR 2027 privind tokenurile cu anonimitate îmbunătățită a menținut participarea instituțională precaută, adăugând o primă de risc persistentă perechilor de tranzacționare europene.
Care sunt primele 6 monede de confidențialitate de urmărit în 2025?
Iată câteva dintre cele mai populare tokenuri de confidențialitate de pe piața cripto de urmărit în acest sezon de altcoin:
1. Monero (XMR)
Monero este cea mai bine stabilită criptomonedă cu confidențialitate implicită, unde fiecare tranzacție ascunde automat expeditorul, destinatarul și suma folosind semnături inelare, adrese stealth și RingCT (Ring Confidential Transactions). Spre deosebire de sistemele de confidențialitate opționale, designul Monero elimină posibilitatea de a trimite o tranzacție trasabilă din greșeală. Lansată în 2014, rețeaua a procesat peste 32 de milioane de tranzacții până în prezent, atingând un vârf de 8,8 milioane în 2021, și continuă să evolueze prin upgrade-uri de protocol care îmbunătățesc scalabilitatea, utilizabilitatea portofelului și eficiența nodurilor.
Începând cu octombrie 2025, XMR a crescut cu aproximativ 7,1% în ultima lună și cu aproape 98% de la an la an, semnalând un interes reînnoit al investitorilor pe fondul unei reveniri mai ample a narațiunii privind confidențialitatea. Evoluțiile cheie de urmărit includ îmbunătățiri ale performanței clienților ușori, integrarea cu portofele hardware și accesibilitatea pe burse, în special în regiunile în care reglementările privind confidențialitatea se înăspresc. Cu o ofertă infinită, dar o emisie fixă de 0,6 XMR per bloc, Monero menține o inflație previzibilă care susține stimulentele pe termen lung pentru mineri, consolidându-și rolul de etalon pentru numerarul digital descentralizat și privat.
Citește mai mult: Care sunt avantajele și dezavantajele Monero?
2. Zcash (ZEC)
Zcash este una dintre primele criptomonede care a integrat dovezile cu cunoștințe zero (zk-SNARKs), permițând utilizatorilor să trimită tranzacții complet protejate sau transparente în cadrul aceleiași rețele. Acest design dual-mode permite compatibilitatea cu reglementările, păstrând în același timp opțiunea pentru confidențialitate completă, deși fragmentează și lichiditatea între pool-urile publice și private. Lansat în 2016 de Electric Coin Company (ECC), Zcash a introdus confidențialitatea ca o alegere, mai degrabă decât ca o implicită, punând bazele multor proiecte moderne bazate pe zk. Upgrade-urile continue ale rețelei, cum ar fi dovezile recursive Halo 2 și adresele unificate, îmbunătățesc scalabilitatea, interoperabilitatea și ușurința de utilizare în portofele.
Începând cu octombrie 2025, ZEC a crescut cu peste 426% în ultima lună și cu 614% de la an la an, impulsionat de un raliu de la sfârșitul anului 2025 alimentat de interesul investitorilor pentru Grayscale Zcash Trust și de o creștere a adoptării pool-ului protejat, care reprezintă acum aproximativ 27,5% din oferta totală. Volumele de tranzacționare au depășit 860 de milioane de dolari în 24 de ore, arătând o curiozitate instituțională reînnoită pe fondul resurgentei mai ample a monedelor de confidențialitate. Factorii cheie de urmărit includ suportul burselor pentru depozite/retrageri protejate, setările implicite ale portofelelor care simplifică confidențialitatea și implicațiile politice ale reglementării UE AMLR 2027, care ar putea afecta disponibilitatea ZEC pe piețele reglementate.
3. Firo (FIRO)
Firo (fostul Zcoin) este o criptomonedă care păstrează confidențialitatea, combinând criptografia avansată cu securitatea robustă a rețelei pentru a atinge anonimitatea tranzacțională completă. Tehnologia sa de bază, Lelantus Spark, permite utilizatorilor să ardă și ulterior să răscumpere monede, rupând efectiv orice istoric trasabil între tranzacții. Acest lucru creează „ieșiri curate” fără legături forensice, oferind un grad mai ridicat de confidențialitate decât mixerele tradiționale sau pool-urile protejate. La nivel de rețea, Dandelion++ ascunde adresele IP și datele de rutare ale utilizatorilor, întărind protecția împotriva atacurilor de deanonymizare. Sistemul hibrid Proof-of-Work (FiroPoW) și Chainlocks al Firo asigură, de asemenea, finalitate aproape instantanee și apărare împotriva atacurilor de 51%, îmbunătățind fiabilitatea sa ca blockchain axat pe plăți.
Începând cu octombrie 2025, FIRO se tranzacționează cu o capitalizare de piață de aproximativ 22,4 milioane de dolari și un volum de tranzacționare de 24 de ore de aproximativ 428.000 de dolari, clasându-se pe locul 1207 după capitalizarea de piață. Prețul său a crescut cu 104% în ultima lună, reflectând o atenție reînnoită asupra monedelor de confidențialitate cu capitalizare mică pe fondul revenirii mai ample a sectorului. Cu toate acestea, lichiditatea rămâne redusă, ceea ce înseamnă că slippage-ul poate fi semnificativ în timpul tranzacțiilor mai mari.
Dincolo de plăți, funcția Spark Assets a Firo extinde confidențialitatea la activele tokenizate, permițând aplicații confidențiale precum votul privat, emiterea de active sau gestionarea trezoreriei DAO. Cu peste 3.900 de masternode-uri și rădăcini active de cercetare și dezvoltare în inovații precum Zerocoin și Sigma, Firo continuă să servească drept un jucător ambițios din punct de vedere tehnic, dar discret, în infrastructura de confidențialitate on-chain.
4. Dash (DASH)
Dash este o criptomonedă axată pe plăți, concepută pentru viteză, utilizabilitate și guvernanță, îmbinând utilitatea cripto cu eficiența plăților din lumea reală. Funcția sa PrivateSend, inspirată de CoinJoin, oferă mixare opțională a tranzacțiilor pentru o confidențialitate sporită, în timp ce InstantSend permite confirmări în mai puțin de două secunde, făcând Dash competitiv cu sistemele de plată fintech. Lansat inițial ca Darkcoin în 2014 și redenumit Dash („Numerar Digital”) în 2015, a fost pionierul unui model de guvernanță cu auto-finanțare, pe două niveluri, unde masternode-urile votează propunerile de dezvoltare finanțate direct din recompensele de bloc.
Începând cu octombrie 2025, DASH se tranzacționează cu o capitalizare de piață de 564 de milioane de dolari și un volum de 24 de ore de aproape 198 de milioane de dolari, clasându-se pe locul 153 după capitalizarea de piață. Tokenul a crescut cu peste 107% în ultima lună, impulsionat de un interes reînnoit pentru plățile rapide, cu comisioane mici, și pentru „monedele dino” vechi. Cu toate acestea, confidențialitatea opțională rămâne mai puțin robustă decât designurile private implicite, cum ar fi Monero, iar delistările regionale au restrâns lichiditatea. Urmăriți adoptarea DashPay, inițiativa proiectului la nivel de aplicație care permite nume de utilizator și plăți în stil contact, precum și evoluția politicilor burselor în jurul PrivateSend, care ar putea influența accesibilitatea viitoare și tracțiunea în rândul utilizatorilor de retail.
5. Grin (GRIN)
Grin este o criptomonedă ușoară, axată pe confidențialitate, construită pe protocolul MimbleWimble, care combină scalabilitatea și confidențialitatea printr-un design ce elimină adresele tradiționale și fuzionează tranzacțiile pentru a ascunde legăturile expeditor-destinatar. Mecanismul său Cut-Through elimină datele vechi, reducând drastic dimensiunea blockchain-ului și îmbunătățind eficiența în lanț, un avantaj cheie pentru utilizatorii care prioritizează un spațiu de stocare minim și un debit ridicat. Fără o limită fixă de ofertă, Grin adoptă un model de emisie de 1 GRIN pe secundă, creând o inflație previzibilă care încurajează cheltuielile, mai degrabă decât acumularea.
Începând cu octombrie 2025, GRIN se tranzacționează cu o capitalizare de piață de aproximativ 8,3 milioane de dolari și un volum zilnic modest de tranzacționare de 17.000 de dolari, clasându-se pe locul 1904 după capitalizarea de piață. Tokenul a câștigat aproximativ 10,8% în ultima lună și 40% în ultimul an, deși lichiditatea sa rămâne redusă pe burse, provocând mișcări bruște de preț intraday. Traderii și dezvoltatorii ar trebui să urmărească îmbunătățirile în UX-ul portofelelor, integrările DEX și actualizările instrumentelor de bază, deoarece acești factori ar putea determina dacă designul elegant de confidențialitate al Grin poate atrage o adoptare mai largă dincolo de entuziaștii de nișă.
6. Secret Network (SCRT)
Secret Network (SCRT) extinde confidențialitatea blockchain-ului dincolo de plăți la date și computație, permițând contracte inteligente, numite Contracte Secrete, care procesează intrări și ieșiri criptate fără a dezvălui date sensibile în lanț. Construit pe Cosmos SDK, alimentează cazuri de utilizare precum poziții DeFi private, licitații cu oferte sigilate și aplicații protejate de identitate, conectând confidențialitatea cu programabilitatea. Rețeaua utilizează Medii de Execuție de Încredere (TEE-uri) pentru a securiza computațiile, deși aceste enclave vin cu compromisuri de încredere hardware pe care dezvoltatorii trebuie să le evalueze cu atenție.
Începând cu octombrie 2025, SCRT se tranzacționează cu o capitalizare de piață de 51 de milioane de dolari, un câștig de peste 16% în 7 zile și un TVL de peste 5,6 milioane de dolari, arătând o creștere constantă a participării DeFi. Impulsul rețelei depinde de integrările cross-chain și de adoptarea la nivel de aplicație, în special de punțile către ecosistemele Ethereum, Cosmos și Solana. Cu toate acestea, riscul său de percepție reglementară rămâne ridicat, deoarece factorii de decizie politică confundă adesea confidențialitatea computațională cu anonimitatea tranzacțională, ceea ce ar putea afecta listările și interesul instituțional. Pentru dezvoltatori și investitori, Secret Network reprezintă un strat de confidențialitate de nouă generație, unul care mută accentul de la ascunderea tranzacțiilor la protejarea logicii și datelor din spatele aplicațiilor descentralizate.
Care sunt cazurile de utilizare cheie ale monedelor de confidențialitate?
Monedele de confidențialitate au evoluat dincolo de experimentele tehnologice de nișă, servind cazuri de utilizare în lumea reală pentru persoane fizice, afaceri și chiar cauze umanitare, oferind atât securitate financiară, cât și protecția datelor într-o lume din ce în ce mai transparentă.
1. Finanțe personale și siguranță: Monedele de confidențialitate permit persoanelor fizice să-și păstreze salariile, soldurile și donațiile confidențiale, prevenind urmărirea sau profilarea nedorită. De exemplu, cheile de vizualizare ale Zcash vă permit să partajați detaliile tranzacțiilor în mod privat cu contabilii sau agențiile fiscale, echilibrând confidențialitatea cu conformitatea. În regiunile cu risc ridicat, acest lucru poate reduce expunerea la înșelăciuni sau furt de identitate legate de averea vizibilă în lanț.
2. Utilizare în afaceri și instituțională: Companiile utilizează monede de confidențialitate pentru a proteja fluxurile financiare sensibile, cum ar fi datele salariale, listele de furnizori sau transferurile de trezorerie. Prin utilizarea monedelor cu confidențialitate implicită, cum ar fi Monero, întreprinderile pot proteja secretele comerciale și datele operaționale, menținând în același timp piste de audit verificabile prin dovezi criptografice, mai degrabă decât prin înregistrări publice ale tranzacțiilor.
3. Rezistența la cenzură și ajutor umanitar: În țările care se confruntă cu supraveghere financiară sau controale de capital, monedele de confidențialitate oferă o salvare pentru activiști, ONG-uri și jurnaliști care trebuie să primească sau să trimită fonduri în siguranță. De exemplu, în timpul represiunilor regionale, tranzacțiile Monero și Zcash au contribuit la păstrarea accesului la fonduri fără a expune identitățile destinatarilor, deși disponibilitatea rămâne limitată pe unele burse reglementate.
4. Diversificarea portofoliului: Din punct de vedere istoric, monedele de confidențialitate au arătat o corelație scăzută pe termen scurt cu Bitcoin și Ethereum în timpul anumitor rotații. În 2025, sectorul de confidențialitate a crescut cu peste 120% de la începutul anului, comparativ cu 28% pentru Bitcoin, arătând capacitatea lor de a depăși performanța în fazele bazate pe narațiuni. Cu toate acestea, aceste câștiguri se inversează adesea rapid odată cu știrile de reglementare, așa că dimensionarea pozițiilor, stop-loss-urile și verificările lichidității locului de tranzacționare sunt esențiale.
Considerații cheie înainte de a investi în monede de confidențialitate
Înainte de a investi în monede de confidențialitate, este important să înțelegeți amestecul unic de riscuri de reglementare, tehnice și de lichiditate care definesc acest sector de nișă. Deși proiecte precum Monero (XMR) și Zcash (ZEC) oferă caracteristici puternice de confidențialitate și potențial pe termen lung, ele se confruntă, de asemenea, cu o examinare mai strictă a conformității, o lichiditate mai redusă și fluctuații puternice ale sentimentului, comparativ cu activele cu capitalizare mare precum Bitcoin sau Ethereum.
Monedele de confidențialitate au oferit istoric o creștere puternică în timpul rotațiilor de sfârșit de ciclu, sectorul a crescut cu peste 120% în 2025, conform datelor Artemis, dar raliurile lor sunt adesea de scurtă durată din cauza riscului de știri și a restricțiilor burselor. Cea mai bună abordare este o expunere limitată, informată, combinată cu o gestionare strictă a riscului.
1. Reglementare și disponibilitate: Regulamentul UE privind combaterea spălării banilor (AMLR) va interzice monedele cu anonimitate îmbunătățită și conturile private începând cu iulie 2027, iar mai multe burse se așteaptă să le delisteze mai devreme. De exemplu, Kraken a eliminat tranzacționarea Monero pentru clienții din SEE la sfârșitul anului 2024, reflectând o tendință mai largă de pre-conformitate reglementară. Confirmați întotdeauna că bursa dumneavoastră acceptă depozite, retrageri și tranzacționare pentru monedele de confidențialitate înainte de a angaja capital.
2. Modelul tehnologic: Alegeți modelul de confidențialitate care se potrivește obiectivelor dumneavoastră. Monero oferă confidențialitate completă implicit, în timp ce Zcash oferă protecție opțională, astfel încât utilizatorii pot alege între transferuri transparente și private. Dacă anticipați că veți avea nevoie de înregistrări ale tranzacțiilor pentru audituri sau taxe, optați pentru tokenuri sau portofele care acceptă chei de vizualizare sau instrumente de divulgare selectivă.
3. Lichiditate și volatilitate: Majoritatea monedelor de confidențialitate se tranzacționează pe mai puține platforme și prezintă spread-uri bid-ask de 3–5% — un semn al registrelor de ordine superficiale. Utilizați ordine limită și evitați orele cu lichiditate redusă sau erupțiile bruște. Vârfurile de volatilitate sunt comune: în octombrie 2025, ZEC a crescut cu peste 380% într-o lună, urmat de o retragere de 20–35% pe măsură ce traderii și-au încasat profiturile.
4. Sănătatea în lanț: Urmăriți adresele active, viteza tranzacțiilor și creșterea pool-ului protejat pentru a evalua adoptarea reală de către utilizatori. De exemplu, oferta protejată a Zcash a atins un record de 4,5 milioane ZEC (27,5% din total) în octombrie 2025, cu peste 1 milion ZEC protejate în doar trei săptămâni — un semn puternic de acumulare, mai degrabă decât de agitație speculativă. Favorizați proiectele care publică metrici auditabile, cu marcaj temporal, mai degrabă decât tablouri de bord opace.
5. Securitate și OPSEC: Confidențialitatea nu înlocuiește o bună securitate. Evitați reutilizarea adreselor, stocați frazele de recuperare offline și utilizați rețele care păstrează confidențialitatea (de exemplu, Tor sau VPN-uri) dacă este permis în jurisdicția dumneavoastră. Rețineți: dacă punctul dumneavoastră final este compromis, confidențialitatea în lanț nu vă va proteja.
6. Impozite și raportare: Păstrați jurnale complete ale tranzacțiilor. Multe jurisdicții solicită dovada transferului, chiar și pentru activele protejate. Utilizați portofele cu chei de vizualizare acolo unde este posibil pentru a simplifica raportarea și a evita problemele de conformitate ulterioare.
7. Dimensionarea poziției și gestionarea riscului: Tratați monedele de confidențialitate ca active cu beta ridicat, bazate pe narațiuni, care pot depăși performanța în fazele de rotație, dar se inversează la fel de rapid. Limitați expunerea la sub 5% din portofoliul dumneavoastră, utilizați media costului în dolari (DCA) pentru intrări și dimensionați tranzacțiile în funcție de adâncimea lichidității. Stabiliți niveluri de stop-loss și revizuiți regulat politicile burselor și actualizările de reglementare pentru a ajusta expunerea atunci când condițiile se schimbă.
Concluzie
Monedele de confidențialitate au atras o atenție reală în 2025, dar nișa rămâne restrânsă. Lichiditatea este încă fragmentată, regulile burselor se pot schimba rapid, iar știrile mișcă prețurile mai repede decât fundamentele. Dacă aveți nevoie de confidențialitate strictă în lanț, Monero și Zcash oferă cel mai clar caz de produs. Dacă prioritatea dumneavoastră este ușurința accesului, lichiditatea și suportul burselor, compromisul devine mai puțin favorabil.
Deși există oportunități pe termen scurt, în special în timpul rotațiilor narative sau al dislocărilor pieței, succesul în acest sector necesită cercetare amănunțită, controale stricte ale riscurilor și conștientizarea termenelor de reglementare, cum ar fi setul de reguli UE AMLR 2027.
Pe scurt, monedele de confidențialitate rămân unul dintre cele mai polarizante, dar rezistente subsectoare ale cripto. Cererea de confidențialitate financiară este reală, dar la fel sunt și riscurile. Investitorii inteligenți tratează monedele de confidențialitate ca o acoperire, nu ca o poziție de bază, echilibrând convingerea în tehnologia de confidențialitate cu respectul pentru reglementare, constrângerile de lichiditate și ciclurile de volatilitate.