Aurul nu mai este doar un refugiu tradițional sigur, ci a devenit și unul dintre cele mai puternice tranzacții macro ale deceniului. În 2025, aurul a crescut cu peste 69% și a atins un nou maxim istoric peste 4.440 de dolari per uncie pe 22 decembrie 2025, stimulat de tensiunile geopolitice în escaladă, scăderea ratelor dobânzilor americane, o slăbire a dolarului și cererea record din partea băncilor centrale și ETF-urilor, conform Reuters și J.P. Morgan Global Research. Cu cumpărători instituționali și suverani care continuă să se realoce în aur, J.P. Morgan prognozează prețuri cu o medie de 5.055 dolari/uncie până în T4 2026, consolidând rolul aurului atât ca o acoperire macro, cât și ca un activ de diversificare principală într-un mediu global din ce în ce mai incert.
Prognoze preț aur | Sursă: JP Morgan
Acum, traderii de crypto pot specula asupra volatilității aurului cu tranzacționarea futures, profitând la maximum de acest super-ciclu al aurului fără să dețină lingouri fizice sau să tranzacționeze pe bursele de mărfuri tradiționale. Pe BingX, poți tranzacționa aurul folosind colateral crypto în două moduri flexibile, sub forma contractelor perpetuale legate de futures pe aur pe piața BingX Futures, și prin contracte perpetuale XAUT/USDT, care urmăresc prețurile aurului tokenizat și oferă expunere nativă crypto la mișcările de preț ale aurului 24/7.
Acest ghid explică cum funcționează futures pe aur, care sunt diferitele moduri de a tranzacționa futures pe aur cu crypto, cum să le tranzacționezi folosind crypto pe BingX, și când să alegi futures pe aur sau perpetuale XAUT, în special pentru traderii nativi crypto.
Perspectiva pieței futures pe aur pentru 2026: La ce să ne așteptăm
Perspectiva pentru futures pe aur în 2026 rămâne structural optimistă, cu acțiunea prețurilor fiind din ce în ce mai determinată de fluxurile instituționale și speculația pe termen scurt. J.P. Morgan Global Research se așteaptă ca prețurile aurului să ajungă la o medie de aproximativ 5.055 dolari per uncie până în T4 2026, susținute de cumpărarea susținută a băncilor centrale, diversificarea continuă a investitorilor și un cadru macro de creștere încetinită și rate reale ale dobânzilor mai mici
AUM Aur | Sursă: JP Morgan
Futures pe aur se îndreaptă spre 2026 modelate de riscurile geopolitice, incertitudinea comercială și tarifară, și volatilitatea continuă a dolarului american. Băncile centrale, inclusiv cele din Brazilia, Coreea de Sud, Polonia și Indonezia sunt așteptate să continue să cumpere aur la un ritm mediu de aproximativ 585 de tone pe trimestru, cu mult peste nivelurile de dinainte de 2022, consolidând rolul aurului ca activ de rezervă strategic mai degrabă decât o tranzacție pe termen scurt.
Pe partea investițională, influxurile ETF și futures sunt proiectate la aproximativ 250 de tone pe an, pe măsură ce alocările de aur cresc de la aproximativ 2,8% din AUM total către o potențială gamă pe termen lung de 4-5%. Această cerere structurală ajută la susținerea prețurilor în timpul scăderilor, în timp ce futures pe aur rămân foarte sensibile la catalizatorii macro, cum ar fi schimbările de politică ale Rezervei Federale, mișcările valutare și dezvoltările geopolitice în direcția anului 2026.
Ce sunt futures pe aur și cum funcționează?
Futures pe aur sunt contracte derivate standardizate care îți permit să conviți astăzi asupra unui preț pentru a cumpăra sau vinde aur la o dată viitoare specifică. În loc să deții lingouri de aur fizic, tranzacționezi mișcările de preț, ceea ce face futures mai rapide, mai ieftine și mai ușor de gestionat pentru majoritatea traderilor.
Iată elementele de bază ale futures pe aur pe care ar trebui să le cunoști înainte să începi să le tranzacționezi:
• Dimensiunea contractului: Un contract futures pe aur standard reprezintă de obicei 100 de uncii troy de aur, contractul de referință pe COMEX.
• Long vs. short:
- Mergi long dacă te aștepți ca prețurile aurului să crească.
- Mergi short dacă te aștepți ca prețurile să scadă.
• Marja și efectul de levier: Nu plătești valoarea completă în avans. Futures folosesc marja, însemnând că un depozit mic controlează o poziție mult mai mare, amplificând atât câștigurile, cât și pierderile.
• Decontarea: Majoritatea traderilor închid pozițiile înainte de expirare pentru a evita livrarea fizică; profiturile sau pierderile sunt decontate în numerar.
De ce investitorii tranzacționează futures pe aur cu crypto vs. futures pe aur tradiționale
Tranzacționarea aurului cu crypto combină rolul de lungă durată al aurului ca activ de refugiu cu flexibilitatea, efectul de levier și instrumentele de gestionare a riscului ale unei platforme moderne de futures crypto.
1. Fără depozitare fizică sau risc de puritate: Obții expunere la mișcările de preț ale aurului fără să îți faci griji despre depozitarea în seif, asigurare, transport sau verificarea purității aurului.
2. Cerințe de capital mai mici prin efectul de levier: Tranzacționarea futures îți permite să controlezi o poziție mai mare pe aur cu o marjă inițială mai mică, îmbunătățind eficiența capitalului comparativ cu investiția spot în aur.
3. Acces 24/7 la piețele globale de aur: Spre deosebire de bursele de mărfuri tradiționale cu ore de tranzacționare fixe, BingX îți permite să tranzacționezi contracte legate de aur non-stop, reacționând instant la știrile macro și geopolitice.
4. Acoperire eficientă pentru portofoliile crypto: Aurul performează adesea mai bine în perioadele de risc redus, făcându-l o acoperire practică când piețele crypto se confruntă cu volatilitate, scăderi sau stres de lichiditate.
5. Controale de risc de nivel profesional: BingX oferă ordine take-profit și stop-loss, împreună cu moduri de marjă încrucișată și izolată, ajutând traderii să gestioneze riscul descendant și expunerea pozițiilor mai precis.
Deoarece aurul se comportă de obicei diferit față de acțiuni și crypto în timpul stresului de piață, tranzacționarea aurului pe BingX poate îmbunătăți diversificarea portofoliului oferind în același timp oportunități de tranzacționare tactică.
Care sunt diferitele moduri de a tranzacționa futures pe aur folosind crypto?
Traderii crypto pot accesa mișcările de preț ale aurului prin mai multe rute, în funcție de faptul dacă doresc efectul de levier, simplitate sau auto-custodie. Aceste opțiuni se întind pe bursele centralizate, protocoalele descentralizate și piețele spot.
1. Poți tranzacționa futures perpetuale pe aur pe bursele crypto centralizate precum BingX, unde contractele legate de aur îți permit să mergi long sau short folosind colateral USDT, să aplici efectul de levier și să gestionezi riscul cu ordine take-profit și stop-loss, fără livrare fizică sau expirarea contractului. Acest lucru este potrivit pentru traderii activi care se poziționează în jurul evenimentelor macro, cum ar fi datele despre inflație, reducerile de rate sau șocurile geopolitice.
2. Poți tranzacționa contracte futures pe aur tokenizat, care urmăresc prețurile aurului tokenizat și oferă expunere continuă, 24/7 într-un format complet nativ crypto. Aceste contracte elimină complexitatea expirărilor futures în timp ce încă susțin efectul de levier și vânzarea în descoperire.
3. Pentru expunere cu risc mai mic, poți de asemenea să tranzacționezi spot tokenuri susținute de aur precum Tether Gold (XAUT) pe bursele centralizate. Tranzacționarea spot evită efectul de levier, riscul de lichidare și taxele de finanțare, făcându-l mai potrivit pentru acoperirea pe termen lung și diversificarea portofoliului.
4. Unii traderi folosesc bursele descentralizate (DEX) precum Hyperliquid și dYdX pentru a accesa expunerea la aur prin active de aur tokenizate sau produse sintetice de aur, permițând auto-custodia și tranzacționarea on-chain fără intermediari. În timp ce DEX-urile oferă transparență și control mai mare, pot veni cu lichiditate mai mică, glisare mai mare și risc de contract inteligent, făcându-le mai potrivite pentru utilizatorii DeFi experimentați.
Împreună, aceste abordări le permit traderilor să aleagă între futures cu efect de levier, contracte perpetuale, expunere spot sau tranzacționare complet descentralizată, toate folosind infrastructura crypto mai degrabă decât piețele de mărfuri tradiționale.
Cum să tranzacționezi futures pe aur pe BingX Futures: Ghid pas cu pas
Tranzacționarea futures pe aur pe BingX îți permite să obții expunere directă la mișcările de preț ale aurului folosind colateral crypto, combinând profunzimea piețelor tradiționale de aur cu viteza, efectul de levier și controalele de risc ale unei platforme moderne de futures crypto.
Tranzacționarea futures pe aur cu crypto pe piața futures BingX
Cum funcționează tranzacționarea futures pe aur pe BingX
În mod tradițional, futures pe aur sunt tranzacționate pe burse precum COMEX sau MCX prin brokeri de mărfuri specializați. BingX elimină această fricțiune lăsându-te să tranzacționezi mișcările de preț ale aurului direct folosind futures crypto cu marjă USDT, în același mod în care tranzacționezi BTC sau ETH.
Pe scurt, futures pe aur îți permit să tranzacționezi cel mai de încredere activ de refugiu din lume, acum cu viteză și flexibilitate nativă crypto pe BingX. În loc să deții aur sau să rulezi contracte futures care expiră singur, tu:
• Tranzacționezi doar mișcările de preț
• Folosești efectul de levier
• Setezi poziții long sau short
• Setezi controale de risc TP/SL
Acest lucru face tranzacționarea futures pe aur mai rapidă, mai flexibilă și accesibilă pentru traderii crypto.
Pasul 1: Creează și finanțează contul tău BingX Futures
Înregistrează-te pe BingX și completează verificarea identității. Depune USDT în contul tău și transferă fondurile în portofelul tău Futures.
Pasul 2: Deschide interfața de tranzacționare Futures
Navighează la Futures → Contracte USDT-M. Selectează produsul futures legat de aur disponibil pe BingX
Pasul 3: Alege Long sau Short
• Mergi long dacă te aștepți ca prețurile aurului să crească, datorită inflației, reducerilor de rate, riscului geopolitic, etc.
• Mergi short dacă te aștepți ca prețurile aurului să scadă din cauza creșterii ratelor, USD mai puternic, etc.
Pasul 4: Setează efectul de levier și tipul de ordin
Ajustează efectul de levier pe baza toleranței la risc. Alege ordinul de piață pentru execuție instantă sau ordinul limită pentru intrare la un preț specific.
Pasul 5: Gestionează riscul
Folosește întotdeauna stop-loss (SL) și take-profit (TP). Monitorizează nivelurile de marjă pentru a evita lichidarea
Această abordare reflectă tranzacționarea tradițională de futures pe aur, dar cu viteză, efect de levier și flexibilitate nativă crypto.
Cum să tranzacționezi contracte perpetuale XAUT/USDT pe BingX
Contract perpetual XAUT/USDT pe piața futures alimentată de BingX AI
Pentru mulți traderi crypto, futures perpetuale XAUT/USDT oferă un mod mai simplu și mai intuitiv de a tranzacționa aurul.
Ce este Tether Gold (XAUT)?
XAUT (Tether Gold) este o reprezentare tokenizată a aurului fizic, unde 1 XAUT este susținut 1:1 de o uncie troy de lingouri de aur alocate ținute în seifuri profesionale, permițând investitorilor să obțină expunere directă la aur fără complexitatea depozitării sau custodiei. Până la sfârșitul lui decembrie 2025, XAUT se tranzacționează în jurul a 4.480 dolari, reflectând raliul macro al aurului, cu o capitalizare de piață de 1,7 miliarde dolari, volumul de tranzacționare de 24 de ore peste 150 milioane dolari și o ofertă totală de 520.000 de tokenuri, făcându-l unul dintre cele mai mari și mai lichide tokenuri de active din lumea reală (RWA) susținute de aur.
Performanța sa recentă, în creștere cu 11% în 30 de zile și 19% în 90 de zile, a fost determinată de prețurile record ale aurului, creșterea adoptării instituționale a aurului tokenizat și creșterea aversiunii la risc pe piața crypto, poziționând XAUT ca o alternativă nativă crypto, tranzacționată 24/7 la futures tradiționale pe aur.
Tranzacționarea futures pe aur tokenizat (perpetuale XAUT-USDT) pe BingX
Pentru a tranzacționa contracte perpetuale XAUT/USDT pe BingX, începe prin finanțarea portofelului tău Futures cu USDT, apoi navighează la interfața de tranzacționare Futures și selectează perechea perpetuală XAUT/USDT. Poți merge long sau short pe mișcările de preț ale aurului, ajusta efectul de levier pe baza toleranței tale la risc și plasa ordine de piață sau limită în timp ce setezi niveluri take-profit și stop-loss pentru a gestiona riscul.
Deoarece perpetualele XAUT nu expiră și se tranzacționează 24/7, oferă un mod simplu, nativ crypto de a obține expunere continuă la aur fără rulări de contracte sau decontare fizică.
De ce să tranzacționezi XAUT/USDT în loc de futures tradiționale pe aur?
Perpetualele XAUT elimină complexitatea expirării contractelor și sunt ideale pentru traderii crypto care acoperă portofoliile, obțin expunere la aur în timpul volatilității macro și dețin poziții direcționale pe termen lung fără risc de rulare.
1. Fără expirare sau rulări de contracte: Contractele perpetuale XAUT/USDT nu expiră, eliminând necesitatea de a gestiona datele de decontare sau de a rula pozițiile înainte.
2. Expunere la aur complet nativă crypto: XAUT urmărește aurul fizic tokenizat în timp ce se tranzacționează ca o pereche crypto standard, făcându-l mai ușor de înțeles și gestionat pentru traderii crypto.
3. Tranzacționare globală 24/7: Spre deosebire de futures tradiționale pe aur cu ore fixe de bursă, XAUT/USDT se tranzacționează non-stop, permițând reacție instantă la știrile macro și geopolitice.
4. Gestionarea pozițiilor mai simplă: Nu există risc de livrare fizică, specificații complexe de contracte sau mecanici de decontare futures.
5. Efectul de levier și vânzarea în descoperire: Traderii pot merge long sau short pe prețurile aurului folosind efectul de levier, similar cu alte contracte perpetuale crypto.
6. Acoperirea portofoliului fără probleme: XAUT/USDT oferă un mod practic de a acoperi portofoliile crypto în timpul piețelor cu risc redus fără a părăsi ecosistemul crypto.
Când ar trebui să tranzacționezi futures pe aur vs. perpetuale XAUT?
Alegerea între futures pe aur și perpetuale XAUT depinde de faptul dacă dorești expunere tradițională la aur condusă de macro cu tranzacționare în stil futures sau un mod mai simplu, nativ crypto de a urmări prețurile aurului în mod continuu fără expirări de contracte.
Tranzacționează futures pe aur pe BingX dacă
• Dorești expunere similară piețelor instituționale de aur
• Tranzacționezi evenimente macro precum CPI, întâlniri Fed sau șocuri geopolitice
• Preferi tranzacționarea structurată în stil futures
Tranzacționează perpetuale XAUT/USDT dacă
• Dorești expunere continuă la aur fără expirare
• Ești deja confortabil cu tranzacționarea perpetualelor crypto
• Preferi gestionarea pozițiilor mai simplă și lichiditate 24/7
Ambele instrumente permit poziții long și short, efect de levier și instrumente avansate de risc pe BingX.
Care sunt principalii factori care mișcă prețurile futures pe aur?
Prețurile futures pe aur sunt conduse mai puțin de tiparele grafice pe termen scurt și mai mult de condițiile de lichiditate macro, politica monetară și fluxurile instituționale mari. Raliul aurului din 2025 și perspectiva pentru 2026 arată clar cum interacționează aceste forțe.
1. Inflația și ratele dobânzilor: Aurul nu generează randament, astfel atractivitatea sa relativă crește când ratele reale ale dobânzilor scad. În 2025, așteptările reducerilor ratelor americane și condițiile financiare mai ușoare au ajutat să împingă aurul la noi maxime istorice peste 4.400 dolari/uncie, pe măsură ce investitorii s-au rotit din numerar, Trezorerie și fonduri de piață monetară în active dure. Privind spre 2026, J.P. Morgan se așteaptă la susținere suplimentară din ratele reale mai mici, consolidând rolul aurului atât ca acoperire împotriva inflației, cât și ca rezervă de valoare.
2. Puterea dolarului american: Aurul este prețuit global în dolari americani, creând o relație inversă puternică. Mediul dolarului mai slab din 2025 a făcut aurul mai ieftin pentru cumpărătorii non-americani și a amplificat cererea de futures. Volatilitatea valutară continuă în 2026, mai ales dacă se materializează reducerile ratelor americane, ar putea rămâne un vânt favorabil cheie pentru prețurile futures pe aur
3. Cererea băncilor centrale: Băncile centrale au devenit unul dintre cei mai puternici conducători ai prețurilor aurului. Conform J.P. Morgan Global Research, cererea investitorilor și băncilor centrale a totalizat 980 de tone în T3 2025, cu mai mult de 50% peste media trimestrelor anterioare, echivalentul a aproximativ 109 miliarde dolari în influxuri trimestriale la prețurile prevalente. Pentru 2026, cumpărarea băncilor centrale este proiectată să rămână ridicată la 585 tone pe trimestru, cu mult peste normele de dinainte de 2022, oferind un plafon structural sub futures pe aur.
4. Riscul geopolitic și macro: Futures pe aur reacționează rapid la războaie, tensiuni comerciale, instabilitate fiscală și risc politic. La sfârșitul lui 2025, tensiunile geopolitice reînnoire au ajutat să declanșeze erupții de momentum la noi maxime record, pe măsură ce fluxurile de refugiu sigur au accelerat în futures pe aur și ETF-uri. J.P. Morgan remarcă că aceste fluxuri se pot compune rapid când sunt combinate cu poziționarea futures și influxurile ETF, conducând la mișcări ascuțite de preț
Care sunt riscurile cheie de cunoscut înainte de a tranzacționa futures pe aur?
Futures pe aur pot fi instrumente puternice pentru tranzacționarea tendințelor macro, dar poartă și riscuri semnificative, în special când sunt tranzacționate cu efect de levier. Înțelegerea acestor riscuri și gestionarea lor proactivă este esențială.
1. Efectul de levier poate amplifica pierderile. Efectul de levier crește expunerea, însemnând că chiar și mișcările mici de preț împotriva poziției tale pot cauza pierderi mari.
Sfat: Folosește efect de levier conservator, dimensionează pozițiile corespunzător și setează întotdeauna ordine stop-loss și take-profit înainte de a intra într-o tranzacție.
2. Oscilații rapide de preț în timpul evenimentelor macro: Futures pe aur reacționează adesea ascuțit la datele despre inflație, anunțurile băncilor centrale, deciziile ratelor dobânzilor sau titlurile geopolitice.
Sfat: Evită să tranzacționezi doar pe emoție sau FOMO în timpul evenimentelor importante de știri și consideră reducerea dimensiunii poziției sau așteptarea ca volatilitatea să se stabilizeze.
3. Riscul de lichidare din gestionarea slabă a marjei: Dacă nivelurile de marjă scad sub cerințele de menținere, pozițiile pot fi automat lichidade în piețele care se mișcă rapid.
Sfat: Monitorizează marja îndeaproape, folosește marja izolată când este adecvat și păstrează capital tampon suficient pentru a absorbi volatilitatea pe termen scurt.
4. Costurile de finanțare pe contractele perpetuale: Deținerea futures perpetuale legate de aur în timp poate genera taxe de finanțare care pot eroda lent profiturile, în special în piețele de gamă.
Sfat: Factorizează ratele de finanțare în strategia ta și evită să deții poziții cu efect de levier ridicat pentru perioade lungi fără o prejudecată direcțională clară.
Din cauza acestor riscuri, futures pe aur ar trebui să fie tranzacționate cu gestionarea disciplinată a riscului, așteptări realiste și un plan clar de tranzacționare, mai degrabă decât poziționare impulsivă sau efect de levier excesiv.
Gânduri finale
Aurul continuă să joace un rol critic ca activ global de refugiu sigur, în particular în perioadele de inflație, relaxare monetară și incertitudine geopolitică. BingX îți permite să accesezi mișcările de preț ale aurului folosind crypto, fără custodie fizică, preocupări de depozitare sau dependență de bursele de mărfuri tradiționale.
În funcție de strategia ta, poți tranzacționa futures pe aur pe piața BingX Futures pentru poziționare condusă de macro, folosește contracte perpetuale XAUT/USDT pentru expunere continuă, nativă crypto, sau considera tranzacționarea spot de tokenuri susținute de aur precum XAUT ca alternativă cu risc mai mic fără efect de levier. Ca și toate tranzacționările de derivate, futures pe aur implică risc semnificativ, așa că este esențial să folosești efect de levier prudent, controale clare de risc și să tranzacționezi doar sumele pe care îți permiți să le pierzi.
Întrebări frecvente despre tranzacționarea futures pe aur cu crypto
1. Pot tranzacționa futures pe aur folosind crypto?
Da. BingX permite expunerea la aur folosind futures cu marjă USDT și contracte perpetuale XAUT.
2. Este XAUT susținut de aur real?
Da. XAUT este susținut de lingouri de aur fizic alocate ținute în seifuri profesionale.
3. Expiră futures pe aur pe BingX?
Pe BingX, expunerea la aur este oferită prin futures perpetuale pe aur, care nu au o dată de expirare, permițându-ți să deții poziții atâta timp cât cerințele de marjă sunt îndeplinite. Similar, contractele perpetuale XAUT nu expiră de asemenea, făcând ambele opțiuni potrivite pentru tranzacționarea continuă a aurului fără rulări de contracte.
4. Este tranzacționarea aurului potrivită pentru începători?
Aurul este adesea mai puțin volatil decât crypto, dar efectul de levier poartă încă risc. Începătorii ar trebui să folosească efect de levier mic și stop-loss-uri stricte.
5. Poate aurul să acopere portofoliul meu crypto?
Da. Aurul performează adesea bine în perioadele cu risc redus când piețele crypto scad, făcându-l o acoperire populară.