Protokół Echelon stał się podstawową warstwą pożyczkową i rynku pieniężnego dla blockchain'ów opartych na Move, szczycąc się ponad 450 milionami dolarów szczytowej TVL (całkowitej wartości zablokowanej) i generując ponad 3 miliony dolarów łącznych przychodów protokołu. Zapewniając bezpieczną, efektywną kapitałowo infrastrukturę dla zabezpieczonych pożyczek, Echelon wypełnia lukę między bezczynną płynnością a skalowalnym zyskiem na Aptos, Initia i Movement.
Ekosystem Echelon | Źródło: X
W tym artykule dowiesz się, czym jest Protokół Echelon, jak działają jego izolowane pary pożyczkowe i mechanizmy stóp procentowych, jakie jest zastosowanie tokenu ELON oraz jak Echelon decentralizuje przyszłość DeFi opartego na Move.
Czym jest rynek pożyczkowy Protokołu Echelon (ELON)?
Protokół Echelon to protokół pożyczkowy non-custodial zbudowany na języku Move, specjalnie zaprojektowany dla ekosystemów o wysokiej wydajności, takich jak Aptos, Movement i Initia. Obecnie zarządza znaczną płynnością, osiągając szczytową TVL ponad 450 milionów dolarów i generując 3 miliony dolarów łącznych przychodów. Protokół koncentruje się na zapewnieniu dostępu bez pozwoleń do dźwigni poprzez efektywną kapitałowo infrastrukturę, która optymalizuje zyski zarówno dla pożyczkodawców, jak i pożyczkobiorców.
System wykorzystuje strukturę izolowanego rynku pożyczkowego, aby wyeliminować systemowe zarażenie; każda para aktywów funkcjonuje niezależnie, zapewniając, że zmienność jednego aktywa "długiego ogona" nie zagraża wypłacalności szerszego protokołu. Aby zmaksymalizować efektywność kapitału, Echelon oferuje "E-Mode" (Tryb Wydajności), który pozwala na stosunki Loan-to-Value (LTV) do 93% dla skorelowanych aktywów, takich jak stablecoiny. Stopy procentowe są ustalane przez dynamiczny model Time-Weighted Variable Rate, który wykorzystuje ostry "załamanie" w krzywej wykorzystania, aby utrzymać 24/7 płynność dla wypłat.
Wspierany przez rundę seed o wartości 3,5 miliona dolarów prowadzoną przez Amber Group, Echelon przechodzi na zdecentralizowany model poprzez token zarządzania ELON, który zostanie uruchomiony 2 lutego 2026 roku. Token charakteryzuje się stałą podażą 100 milionów, z 8,5% przeznaczonym na airdrop dla społeczności dla wczesnych użytkowników i partnerów strategicznych. Ten kamień milowy decentralizacji umożliwia posiadaczom ELON zarządzanie parametrami ryzyka i kierowanie emisjami protokołu w całym ekosystemie Move.
Jak działa Protokół Echelon?
Echelon to zdecentralizowany protokół pożyczkowy, który zastępuje tradycyjne, zarządzane przez ludzi systemy kredytowe pulami pożyczkowymi kontrolowanymi przez inteligentne kontrakty. Kiedy deponujesz aktywa, protokół automatycznie obsługuje odsetki, limity pożyczkowe i likwidacje wykorzystując wbudowane funkcje bezpieczeństwa Move, więc nie ma banku, oceny kredytowej ani ręcznego zatwierdzenia. Wszystko działa na kodzie: dostarczasz aktywa, aby zarobić zysk, lub blokujesz zabezpieczenie, aby pożyczyć inne aktywo, a reguły są egzekwowane w sposób przejrzysty on-chain.
W praktyce Echelon utrzymuje ryzyko pod kontrolą, używając izolowanych par pożyczkowych, co oznacza, że każdy rynek pożyczkowy stoi na własnych nogach. Deponujesz jeden token jako zabezpieczenie i pożyczasz konkretny token w zamian, ze stopami procentowymi, które dostosowują się automatycznie na podstawie podaży i popytu - niskie, gdy płynność jest obfita, wyższe, gdy popyt na pożyczki wzrasta.
Aby pozostać bezpiecznym, musisz utrzymać swoją pożyczkę poniżej ustalonego limitu loan-to-value (LTV); jeśli wartość twojego zabezpieczenia spadnie zbyt mocno, likwidatorzy mogą wkroczyć i spłacić dług za niewielką zniżkę. Wszelkie rzadkie straty są dzielone tylko w ramach tej konkretnej puli, a nie w całej platformie, co pomaga chronić zwykłych użytkowników przed szerszym ryzykiem całego protokołu.
Jakie są 3 najważniejsze funkcje rynku Echelon?
Echelon oferuje zaawansowane prymitywy DeFi zaprojektowane zarówno dla użytkowników detalicznych, jak i instytucjonalnych poszukiwaczy zysku.
1. xLPT Stakowane tokeny LP: Echelon natywnie integruje się z aktywami xLPT od Thala Labs. Pozwala to użytkownikom na dostarczenie swoich stakowanych tokenów dostawcy płynności do Echelon. W ten sposób użytkownicy zarabiają "warstwowy" zysk: zachęty Thala, APY dostawy Echelon i nagrody motywacyjne. Aby chronić przed manipulacją wyroczni, Echelon używa specjalistycznego równania cenowego, które "zmniejsza skalę" aktywów do ich najbardziej konserwatywnej wartości.
2. E-Mode specyficzny dla aktywów: Tryb Wydajności (E-Mode) pozwala użytkownikom zmaksymalizować swoją siłę pożyczkową, gdy zabezpieczenie i pożyczone aktywa są silnie skorelowane, np. stablecoin do stablecoin. Na przykład, podczas gdy standardowy USDC LTV może wynosić 80%, E-Mode może zwiększyć to do 93%, pozwalając na strategie pętli o wysokiej dźwigni.
3. Wdrożenie wielołańcuchowe: Echelon nie jest ograniczony do jednego łańcucha. Jego wdrożenie na Aptos, Initia i Movement zapewnia, że płynność ekosystemu Move jest połączona, pozwalając protokołowi działać jako główny rynek pieniężny dla nowej generacji blockchain'ów o wysokiej przepustowości.
Do czego służy token ELON?
Token ELON, zaplanowany do uruchomienia 2 lutego 2026 roku, jest kręgosłupem zarządzania protokołu. Reprezentuje przejście w kierunku zdecentralizowanej własności.
• Uczestnictwo w zarządzaniu: Posiadacze ELON mogą głosować nad aktualizacjami protokołu, listingami aktywów i parametrami ryzyka poprzez DAO Echelon.
• Kierowanie emisjami: ELON jest używany do kierowania emisjami protokołu i zachętami na różnych rynkach pożyczkowych, określając, które pule otrzymują najwyższe nagrody.
• Dystrybucja airdropu: 8,5% z 100M podaży zostało przydzielone społeczności, w tym posiadaczom punktów Echelon, posiadaczom veTHL i stakerom sENA.
Jaka jest tokenomika Echelon (ELON)?
Źródło: Echelon na X
Token ELON jest zaprojektowany ze stałą maksymalną podażą 100 000 000 tokenów, aby zapewnić długoterminowy niedobór i zrównoważone zarządzanie w miarę decentralizacji protokołu.
Alokacja tokenów ELON
Całkowita podaż jest alokowana między następującymi interesariuszami ekosystemu:
• Społeczność i ekosystem (30%): Przeznaczone na długoterminowy wzrost i nagrody, dystrybuowane w okresie 4 lat odblokowania.
• Inwestorzy (20%): Podlegają rocznej klauzuli cliff, po której następuje 2-letni harmonogram odblokowania liniowego.
• Skarb (20%): 5% jest dostępne przy uruchomieniu (TGE) na potrzeby strategiczne, a pozostałe 15% odblokowane w ciągu 4 lat.
• Główni współpracownicy (19%): Zarezerwowane dla zespołu rozwojowego z roczną klauzulą cliff i 2-letnim okresem odblokowania.
• Airdrop (8,5%): Przydzielone wczesnym posiadaczom punktów Echelon, posiadaczom veTHL i stakerom sENA.
• Płynność i giełdy (2,5%): W pełni odblokowane przy TGE, aby zapewnić natychmiastową płynność rynkową.
Emisje tokenów ELON i harmonogram odblokowania
Harmonogram odblokowania $ELON | Źródło: X
Harmonogram emisji ELON jest strategicznie zaprojektowany, aby zrównoważyć natychmiastową płynność społeczności z długoterminową stabilnością i rozwojem protokołu. Wykorzystując kombinację natychmiastowych odblokowań i wieloletnich okresów odblokowania, Echelon zapewnia, że interesy wczesnych użytkowników, inwestorów i głównych deweloperów pozostają zgodne w czasie.
Konkretne struktury odblokowania są następujące:
• Airdropy: 4,5% jest odblokowane natychmiast przy Token Generation Event (TGE), aby nagrodzić wczesnych uczestników.
• Płynność i giełdy: 2,5% jest w pełni odblokowane przy TGE, aby ułatwić stabilny handel rynkowy.
• Skarb: 5% jest dostępne przy TGE na operacje strategiczne, a pozostała część odblokowana w ciągu 4 lat.
• Społeczność i ekosystem: Podlega 4-letniemu harmonogramowi odblokowania w celu wspierania ciągłego wzrostu.
• Inwestorzy: Obejmuje roczną klauzulę cliff, po której następuje 2-letni okres odblokowania liniowego.
• Główni współpracownicy: Obejmuje roczną klauzulę cliff, po której następuje 2-letni okres odblokowania liniowego.
Jak odebrać airdrop Protokołu Echelon (ELON)
Odbieranie tokenów ELON to prosty proces obsługiwany przez oficjalny portal zarządzania protokołu. Ponieważ Echelon działa w ekosystemie Move, będziesz potrzebować kompatybilnego portfela (takiego jak Petra, Pontem lub Nightly) oraz niewielkiej ilości APT na pokrycie opłat za gaz sieciowy.
1. Połącz swój portfel: Odwiedź oficjalną dApp Protokołu Echelon i połącz portfel Move, którego używałeś do interakcji z platformą lub posiadania kwalifikujących się aktywów, takich jak veTHL lub sENA.
2. Zweryfikuj kwalifikowalność: Przejdź do zakładki "Airdrop". Interfejs automatycznie przeskanuje twój adres pod kątem punktów Echelon, udziałów veTHL lub statusu stakowania sENA, aby pokazać twoją całkowitą alokację.
3. Dokończ odbiór:
• Posiadacze veTHL: Mogą odebrać swoją 100% odblokowaną alokację natychmiast.
• Posiadacze punktów: Musisz wykonać wkład on-chain w APT, oparty na wycenie protokołu 40 milionów dolarów, aby odblokować swoje tokeny.
4. Potwierdź i odbierz: Zatwierdź transakcję w swoim portfelu. Po potwierdzeniu tokeny ELON pojawią się w twoim saldzie, pozwalając ci na ich stakowanie do zarządzania lub przeniesienie na giełdę, która będzie listować ELON do handlu.
Aby zapoznać się ze szczegółowym przewodnikiem dotyczącym matematyki wkładu i konkretnych wymagań migawki, sprawdź nasz kompleksowy przewodnik na temat odbierania airdropu Echelon.
Jak handlować Protokołem Echelon (ELON) na BingX
Kontrakt perpetualny Echelon (ELON) na rynku futures zasilany przez BingX AI
Zasilany przez BingX AI insights, możesz handlować kontraktem perpetualnym ELON/USDT na rynku futures bardziej efektywnie, używając analiz rynkowych w czasie rzeczywistym i sygnałów trendowych.
Długa lub krótka pozycja ELON z dźwignią na rynku futures
1. Utwórz i zasilij swoje konto: Zarejestruj się na BingX, ukończ KYC i wpłać USDT.
2. Włącz handel futures: Przenieś środki na swoje konto futures i wybierz kontrakt perpetualny ECHELON/USDT.
3. Zarządzaj ryzykiem: Użyj narzędzi BingX AI do analizy trendów i ustaw zlecenia stop-loss/take-profit, aby zarządzać zmiennością typową dla nowych tokenów zarządzania.
3 kluczowe kwestie przed inwestowaniem w Echelon (ELON)
Przed zaangażowaniem kapitału w token ELON lub rynki pożyczkowe Echelon, konieczne jest ocenienie specyficznych czynników ryzyka, które definiują ten zdecentralizowany ekosystem oparty na Move.
1. Zależność od ekosystemu: Jako podstawowa warstwa dla Move, sukces ELON jest ściśle powiązany z adopcją blockchain'ów Aptos, Movement i Initia.
2. Ryzyko likwidacji: Użytkownicy platformy pożyczkowej muszą uważnie monitorować swoje wskaźniki zdrowia; modele wysokiej wydajności Echelon oznaczają, że likwidacje mogą zostać uruchomione szybko podczas zmienności rynkowej.
3. Zmienność tokenu zarządzania: ELON to aktywo zarządzania, nie stablecoin ani bezpośrednie roszczenie do depozytów protokołu. Jego cena jest napędzana przez popyt rynkowy i wzrost protokołu.
Końcowe przemyślenia: Czy powinieneś używać Echelon w 2026 roku?
Protokół Echelon służy jako fundamentalny "Uniwersalny Rynek Pożyczkowy" w ekosystemie Move. Poprzez swoje strategiczne integracje z partnerami, takimi jak Ethena, Circle i Thala, zapewnia infrastrukturę techniczną wymaganą do efektywnego kapitałowo pożyczania i udzielania pożyczek. dla użytkowników eksplorujących sieci Aptos, Initia lub Movement, Echelon oferuje modularne środowisko zaprojektowane do ułatwienia płynności i generowania zysku on-chain.
Gdy protokół przechodzi w kierunku zdecentralizowanego zarządzania poprzez token ELON, jego rola we wzroście ekosystemu Move pozostaje kluczowym punktem zainteresowania dla uczestników poszukujących usług finansowych non-custodial.