aPriori to warstwa MEV-powered liquid staking i koordynacji przepływu zleceń na Monad: aprMON utrzymuje płynność stakowanych MON dla DeFi, podczas gdy APR koordynuje zarządzanie, zachęty i rozwój ekosystemu.
Ten artykuł opisuje, jak działa aPriori, co odróżnia je od innych protokołów liquid staking, jego tokenomikę oraz jak handlować APR na BingX.
Wykres ceny aPriori (APR) 7 dni | Źródło: Coingecko
Czym jest aPriori (APR) i jak działa?
aPriori to warstwa liquid staking i koordynacji przepływu zleceń zbudowana dla łańcuchów o wysokiej przepustowości, z początkowym skupieniem na Monad (MON). Pozwala stakować MON zachowując płynność poprzez aprMON, swobodnie transferowalny token stakowania płynnego, który śledzi twój udział w skarbcu. Zamiast zwiększać liczbę tokenów w portfelu, aprMON stosuje model przynoszący nagrody: liczba tokenów pozostaje stała, podczas gdy wartość na token rośnie wraz z nagromadzeniem nagród za stakowanie i MEV.
Pod spodem aPriori prowadzi skarbiec stakowania, który deleguje depozyty do wyselekcjonowanego zbioru wysokowydajnych walidatorów i aktywnie rebalansuje, aby wspierać decentralizację na Monad. Eliminuje to potrzebę prowadzenia walidatora lub ręcznego wybierania delegatów.
Poza stakowaniem aPriori wprowadza silnik segmentacji przepływu zleceń, który klasyfikuje transakcje w czasie rzeczywistym oraz warstwę routingu, która kieruje transakcje o niskim ryzyku do efektywnej płynności, jednocześnie izolując bardziej ryzykowny przepływ wzdłuż bardziej odpornych ścieżek. MEV przechwycone na Monad jest redystrybuowane tak, że wartość wraca do stakerów i walidatorów, wyrównując zachęty między uczestnikami zabezpieczającymi sieć a tymi, którzy na niej handlują.
Razem te części pozwalają nadal używać aprMON w DeFi jako zabezpieczenia, do pożyczek i dostarczania płynności, podczas gdy bazowe MON nadal zarabia zarówno nagrody na poziomie consensusu, jak i ulepszenia wydajności napędzane przez MEV.
Kluczowe zastosowania tokena APR
1. aprMON: zastosowanie w liquid staking
• Reprezentuje twoje stakowane MON i naliczone nagrody w skarbcu aPriori.
• Model przynoszący nagrody: saldo pozostaje stałe; wartość na token rośnie wraz z nagrodami za stakowanie i MEV.
• Użyteczny w DeFi jako zabezpieczenie, do pożyczek i dostarczania płynności.
• Zachowujesz pełną kontrolę nad swoim portfelem; stakowanie i odbieranie są wykonywane bezpośrednio z kontraktem skarbca stakowania aPriori.
2. APR: koordynacja i zarządzanie
• Reprezentuje uczestnictwo w warstwie koordynacji aPriori, która łączy przepływ zleceń, dane i redystrybucję wartości.
• Zarządzanie: posiadacze pomagają ustalać kryteria walidatorów, parametry opłat, programy zachęt i priorytety aktualizacji.
• Programy społecznościowe i ekosystemu: używane do airdropów, zachęt do stakowania i partnerstw rozszerzających integracje DeFi.
• Zasięg międzysieciowy: uruchomiony na Ethereum z roszczeniami na Ethereum i BNB Chain; większość alokacji airdropów i pozostała podaż odblokowana na Monad.
Jaka jest tokenomika aPriori (APR)?
Tokenomika APR | Źródło: Dokumentacja aPriori
Podaż APR jest ustalona na 1,000,000,000, z początkową ilością w obiegu wynoszącą 185,000,000. Dystrybucja jest zorganizowana tak, aby zrównoważyć wczesną budowę z długoterminowym dostosowaniem:
• Wczesni inwestorzy 16%: kapitał, który sfinansował podstawową infrastrukturę i ekspansję zespołu.
• Główni współtwórcy 16%: deweloperzy, badacze i koordynatorzy utrzymujący protokół i stos zarządzania.
• Fundacja 16%: operacje, programy społecznościowe i granty na rozwój ekosystemu.
• Genesis Airdrop 12%: uznanie dla wczesnych współtwórców i rozszerzenie społeczności aPriori, w tym znaczące wkłady on-chain i danych.
• Zachęty społecznościowe 22%: przyszłe airdropy, nagrody za stakowanie, zachęty do zarządzania i programy partnerskie.
• Rozwój ekosystemu 17%: inicjatywy adopcji i strategiczne współprace.
• Płynność i stabilność rynku 1%: płynność giełdowa w celu zmniejszenia wczesnej zmienności.
Jak aPriori różni się od innych protokołów liquid staking?
Liquid staking często wygląda podobnie na pierwszy rzut oka, ale aPriori dodaje trzy filary, które zmieniają wyniki: LST przynoszący nagrody (aprMON), warstwę przepływu zleceń świadomą MEV, która redystrybuuje wartość, oraz aktywne rebalansowanie walidatorów na Monad.
Poniższa tabela porównuje aPriori z typowymi LST pod względem przechwytywania wartości, modelu tokena, strategii walidatorów, czynników wydajności, zarządzania, użyteczności DeFi, sieci, wyjść, ryzyka i księgowości, abyś mógł zobaczyć, gdzie różni się w praktyce.
| Funkcja | aPriori (APR + aprMON) | Typowe LST |
| Przechwytywanie wartości | Przepływ zleceń świadomy MEV z redystrybucją do stakerów i walidatorów | Tylko nagrody za consensus |
| Model LST | Kurs wymiany przynoszący nagrody. Saldo tokenów pozostaje stałe | Modele rebase lub indeksowe, które zmieniają salda |
| Strategia walidatorów | Wyselekcjonowani walidatorzy Monad z aktywnym rebalansowaniem | Statyczne zestawy lub walidatorzy wybierani przez użytkowników |
| Czynniki wydajności | Nagrody za consensus plus zrealizowane MEV | Głównie nagrody za consensus |
| Zarządzanie | APR jako token zarządzania i użyteczności dla parametrów protokołu | Zarządzanie często ograniczone do podstawowych parametrów |
| Użyteczność DeFi | aprMON zaprojektowany jako zabezpieczenie, do pożyczek i LP podczas gdy MON nadal zarabia | Różni się w zależności od protokołu i łańcucha |
| Międzysieciowy | Roszczenia airdropu na Ethereum i BNB Chain, większe opcje odblokowania na mainnet Monad | Często skupienie na jednym łańcuchu |
Jak handlować aPriori (APR) na BingX
Czy budujesz długoterminową pozycję APR, handlujesz krótkoterminową zmiennością, czy reagujesz na ważne wydarzenia, BingX zapewnia elastyczne sposoby handlowania tokenem. Z BingX AI zintegrowanym bezpośrednio z interfejsem handlowym, możesz uzyskać dostęp do spostrzeżeń w czasie rzeczywistym, aby wspierać mądrzejsze decyzje handlowe na rynkach spot i futures.
Jak handlować APR na spot
Para handlowa APR/USDT na rynku spot z BingX AI
2. Zaplanuj transakcję: Na wykresie kliknij ikonę AI, aby zobaczyć wsparcie i opór, strefy wybicia i sugerowane obszary wejścia. Zdecyduj o swoim wejściu, stop loss i take profit.
3. Złóż i zarządzaj zleceniem: Wybierz Limit lub Rynkowe, ustaw wielkość i potwierdź. Natychmiast dodaj swój stop loss i take profit. W razie potrzeby wpłać APR lub USDT i sprawdź poprawną sieć przed handlem.
Zawsze przeprowadzaj własne badania (DYOR). Dywersyfikuj swój portfel i nigdy nie inwestuj więcej niż możesz stracić.
Jak handlować perpetual futures APR
Kontrakt perpetual APR/USDT na futures BingX z AI Bingo
Futures, szczególnie perpetual futures, pozwalają handlować ruchami cen APR z dźwignią; niekoniecznie musisz posiadać bazowe APR. Możesz iść długo (obstawiając wzrost ceny) lub krótko (obstawiając spadek ceny). BingX oferuje kontrakt perpetual APR-USDT.
1. Przejdź do sekcji handlu futures/perpetual w BingX: Przejdź do Futures i znajdź kontrakt perpetual APR-USDT.
2. Przejrzyj specyfikacje kontraktu: Rzeczy do sprawdzenia obejmują:
• Limity dźwigni, np. 5×, 10× itd.
• Stopy depozytu obowiązkowego i początkowego depozytu zabezpieczającego
• Stawka finansowania (okresowe płatności między długimi i krótkimi pozycjami)
• Cena mark, cena indeksu i zasady rozliczenia
3. Wybierz kierunek (długa lub krótka) i dźwignię: Na podstawie swojego poglądu na rynek, otwórz długą lub krótką pozycję. Dźwignia zwiększa zarówno zyski, jak i straty, więc używaj ostrożnie.
4. Ustaw wejście, wyjście i kontrolę ryzyka
• Używaj zleceń stop-loss
• Używaj zleceń take-profit
• Monitoruj swój poziom depozytu zabezpieczającego
• Pamiętaj o ryzyku likwidacji, jeśli straty obniżą depozyt zabezpieczający poniżej obowiązkowego
5. Monitoruj finansowanie i prolongaty: Jako kontrakt perpetual będzie mechanizm stawki finansowania (aby utrzymać cenę kontraktu blisko spot). W zależności od tego, czy masz długą, czy krótką pozycję, możesz albo płacić, albo otrzymywać finansowanie okresowo.
6. Zamknij pozycję: Gdy twój cel zostanie osiągnięty (lub twój stop), zamknij pozycję, a twój PnL (zysk/strata) zostanie rozliczony w USDT.
Uwagi końcowe
Używaj tylko zweryfikowanych linków aPriori na poprawnym łańcuchu. aprMON przynosi nagrody: liczba twoich tokenów pozostaje taka sama, podczas gdy kurs wymiany rośnie; wyjścia mogą wiązać się z kolejkami lub opłatami, więc sprawdź warunki przed odbieraniem.
Zyski różnią się w zależności od opłat, gazu i MEV, istnieje ryzyko kontraktu smart i dźwigni; używaj sprzętowego portfela, ogranicz zatwierdzenia, obserwuj finansowanie na perpetualnych, prowadź zapisy i nigdy nie inwestuj więcej niż możesz stracić.