NVIDIA Corporation (ticker: NVDA) stale umacnia swoją pozycję w dziedzinie obliczeń przyspieszonych od czasu swojego IPO 22 stycznia 1999 roku. Firma zbudowała solidne podstawy w przetwarzaniu grafiki i obliczeniach równoległych, rozwijając architekturę sprzętową i programową, która obecnie napędza nowoczesną sztuczną inteligencję. W miarę przyspieszania adopcji generatywnej sztucznej inteligencji w 2022 roku, popyt na wysokowydajne procesory graficzne (GPU) i platformę CUDA gwałtownie wzrósł, co doprowadziło do ponad 700% wzrostu wartości rynkowej NVIDIA w ciągu kolejnych dwóch lat.
W październiku 2025 roku NVIDIA stała się pierwszą firmą, która osiągnęła kapitalizację rynkową w wysokości 5 bilionów dolarów amerykańskich, plasując się jako największa firma na świecie, wyprzedzając Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) i Amazon (AMZN). Jej technologia wspiera podstawową warstwę obliczeniową dla rozwoju AI, infrastruktury chmurowej, robotyki, systemów autonomicznych i badań naukowych. Wiodące organizacje AI, w tym OpenAI, Microsoft, Google DeepMind i Meta, polegają na ekosystemie procesorów graficznych (GPU) NVIDIA do szkolenia i skalowania swoich najbardziej zaawansowanych modeli.
NVIDIA znajduje się obecnie w centrum globalnych innowacji obliczeniowych, kształtując wydajność i kierunek systemów AI, które definiują dzisiejszy krajobraz technologiczny.
Czym jest NVIDIA i czym się zajmuje?
Źródło: Statista
NVIDIA (NVDA) to amerykańska firma produkująca półprzewodniki i zajmująca się obliczeniami, założona w 1993 roku w Santa Clara w Kalifornii. Zaczęła od prostej idei: budować procesory, które mogłyby obsługiwać obliczenia wizualne znacznie szybciej niż tradycyjne procesory (CPU). Ta idea doprowadziła do powstania nowoczesnego procesora graficznego (GPU), który najpierw przekształcił gry, a później zmienił całe branże.
W ciągu ostatniej dekady NVIDIA ewoluowała od specjalisty w dziedzinie grafiki do firmy komputerowej oferującej pełen stos technologiczny. Projektuje układy scalone, systemy, infrastrukturę sieciową i rozbudowany ekosystem oprogramowania, który wspiera wszystko, od generatywnej sztucznej inteligencji po robotykę i pojazdy autonomiczne. Jej platforma CUDA, ramy AI, procesory graficzne (GPU) dla centrów danych i architektury serwerów stały się podstawowymi narzędziami dla deweloperów i badaczy pracujących z modelami na dużą skalę i obliczeniami wysokiej wydajności.
Dziś NVIDIA działa w kilku głównych segmentach:
• Centra Danych i AI: Jej najważniejszy biznes. NVIDIA dostarcza procesory graficzne (GPU), platformy serwerowe i rozwiązania sieciowe, które zasilają szkolenie AI, wnioskowanie i przetwarzanie w chmurze na dużą skalę.
• Gry: Nadal znaczący czynnik napędzający przychody, wspierany przez procesory graficzne GeForce i technologie gamingowe.
• Motoryzacja: Skoncentrowana na systemach autonomicznej jazdy, obliczeniach pokładowych i platformach symulacyjnych.
• Wizualizacja Profesjonalna: Procesory graficzne (GPU) i oprogramowanie dla branż projektowych, inżynieryjnych i kreatywnych.
NVIDIA nie jest już definiowana przez jedną kategorię. Znajduje się na skrzyżowaniu układów scalonych, oprogramowania i infrastruktury obliczeniowej na dużą skalę, co daje jej centralną rolę w gospodarce AI.
Czytaj więcej: 10 najlepszych projektów kryptowalutowych AI, na które warto zwrócić uwagę w 2025 roku?
Kim są partnerzy i główni konkurenci NVIDIA w grze AI w 2025 roku?
Przywództwo NVIDIA w branży AI opiera się na dwóch filarach: potężnym ekosystemie partnerów, którzy polegają na jej procesorach graficznych (GPU) do szkolenia modeli granicznych, oraz skoncentrowanym zestawie konkurentów dążących do opracowania alternatywnych układów AI. Razem definiują one strategiczną pozycję NVIDIA w 2025 roku jako najcenniejszej firmy na świecie i kręgosłupa globalnej infrastruktury AI.
Kluczowi partnerzy Nvidia w krajobrazie AI (2025)
Partnerzy NVIDIA to najbardziej wpływowe firmy w dziedzinie przetwarzania w chmurze, badań AI i zaawansowanej produkcji. Ich zależność od stosu sprzętowego i programowego NVIDIA pokazuje, jak głęboko firma jest osadzona w nowoczesnej gospodarce AI.
| Partner | Typ | Kapitalizacja rynkowa (ok. listopad 2025) | Jak współpracują z NVIDIA |
| OpenAI | Laboratorium AI | Prywatna (szacowana na 100–150 mld USD, gdyby była publiczna) | Szkoli modele graniczne na procesorach graficznych (GPU) NVIDIA na masową skalę. |
| Microsoft (Azure) | Dostawca chmury | 3,0–3,3 bln USD | Buduje superklastry GPU z NVIDIA i oferuje przedsiębiorstwom instancje AI zasilane przez NVIDIA. |
| Google (DeepMind) | Badania AI | 2,3–2,5 bln USD (Alphabet) | Wykorzystuje systemy obliczeniowe przyspieszone przez NVIDIA do głębokiego uczenia na dużą skalę i obciążeń badawczych. |
| Meta | Badania i platformy AI | 1,1–1,2 bln USD | Wykorzystuje procesory graficzne (GPU) NVIDIA do generatywnej AI, modeli rankingowych i badań wewnętrznych. |
| Amazon Web Services | Dostawca chmury | 2,0–2,2 bln USD | Oferuje instancje GPU NVIDIA na AWS do szkolenia i wdrażania w przedsiębiorstwach. |
| Tesla | Motoryzacja i AI | 700–800 mld USD | Integruje obliczenia motoryzacyjne NVIDIA z pokładowymi systemami AI i autonomii. |
| TSMC | Odlewnia półprzewodników | 550–600 mld USD | Produkuje zaawansowane procesory graficzne (GPU) NVIDIA i układy scalone nowej generacji. |
Kluczowi konkurenci Nvidia w wyścigu układów AI
Pomimo dominacji NVIDIA, kilku głównych graczy opracowuje własne układy scalone, aby zdobyć udział w szybko rosnącym rynku obliczeń AI. Do tych konkurentów należą tradycyjni producenci układów scalonych i hiperskalowi dostawcy chmury, posiadający siłę finansową, aby z czasem rzucić wyzwanie NVIDIA.
| Konkurent | Kategoria | Kapitalizacja rynkowa (ok. listopad 2025) | Pozycja konkurencyjna |
| AMD | Akceleratory GPU i AI | 300–350 mld USD | Najbliższy rywal NVIDIA z akceleratorami MI300 i MI325, celującymi w AI dla centrów danych. |
| Intel | Procesory (CPU) i sprzęt AI | 150–170 mld USD | Konkuruje z akceleratorami Xeon i Gaudi, ale ma mniejszy udział w obliczeniach AI. |
| Google (TPU) | Niestandardowe układy AI | 2,3–2,5 bln USD (Alphabet) | Wykorzystuje własne układy TPU do wewnętrznych obciążeń i usług Google Cloud. |
| Amazon (Trainium, Inferentia) | Układy AI w chmurze | 2,0–2,2 bln USD | Opracowuje niestandardowe układy scalone dla AWS, oferując tańsze alternatywy dla procesorów graficznych (GPU) NVIDIA. |
Analiza akcji NVIDIA i wyniki rynkowe w 2025 roku
NVIDIA stała się pierwszą firmą, która w 2025 roku osiągnęła kapitalizację rynkową w wysokości 5 bilionów dolarów, napędzaną silnymi wydatkami na infrastrukturę AI, rekordowymi przychodami z centrów danych i szerokim przyjęciem jej stosu obliczeń przyspieszonych. Hiperskalowi dostawcy rozszerzyli klastry procesorów graficznych (GPU) na znaczną skalę, a przedsiębiorstwa zwiększyły wdrażanie AI, wzmacniając centralną pozycję NVIDIA w globalnych obliczeniach. Jednocześnie ograniczenia eksportowe, presja konkurencyjna i wrażliwość wyceny wprowadziły wyraźniejsze ryzyka dla jej perspektyw.
Kluczowe osiągnięcia operacyjne wpływające na cenę akcji NVIDIA w 2025 roku
Źródło: Raport finansowy NVIDIA
1. 66% wzrost przychodów z centrów danych rok do roku do 51,2 mld USD: Biznes centrów danych NVIDIA ustanowił nowy rekord, wspierany przez rosnący popyt na szkolenie i wnioskowanie AI wśród dostawców chmury i przedsiębiorstw.
2. Szybka ekspansja zamówień na procesory graficzne (GPU) od hiperskalowych dostawców: Microsoft, Google, Amazon i Meta kontynuowały zabezpieczanie procesorów graficznych (GPU) H100, H200 i Blackwell na dużą skalę, co zapewniło NVIDIA silną wieloletnią widoczność dostaw.
3. Marża brutto powyżej 73%: Marża brutto GAAP osiągnęła 73,4%, utrzymywana przez wysokie ceny i ograniczoną podaż wysokiej klasy akceleratorów AI.
4. Pogłębianie blokady oprogramowania CUDA i AI: Ekosystem oprogramowania NVIDIA utrzymywał większość deweloperów i przedsiębiorstw związanych z jej platformą, wzmacniając jej długoterminową pozycję konkurencyjną.
5. Poprawiona podaż dzięki skalowaniu TSMC: TSMC rozszerzyła pojemność CoWoS i zaawansowanego pakowania, łagodząc ograniczenia podaży i umożliwiając większą produkcję procesorów graficznych (GPU).
Kluczowe ryzyka dla NVIDIA w 2025 roku
Kontrole eksportowe ograniczające sprzedaż w Chinach: Ograniczenia dotyczące zaawansowanych procesorów graficznych (GPU) zmniejszyły dostęp do głównego historycznego rynku centrów danych i wymagały dostosowań linii produktów.
Rosnąca konkurencja: Serie MI300 firmy AMD, akceleratory Gaudi firmy Intel oraz niestandardowe układy scalone firm Google i Amazon zyskały na popularności w wybranych obciążeniach, zwiększając presję konkurencyjną.
Wrażliwość wyceny przy 5 bilionach USD: Podwyższona wycena NVIDIA zwiększyła jej wrażliwość na wyniki finansowe i zmiany w trendach wydatków na AI.
Jak inwestować w akcje NVIDIA: Przewodnik krok po kroku na 3 różne sposoby
Inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na NVIDIA poprzez tradycyjne rynki akcji lub poprzez nowsze produkty kryptowalutowe, takie jak stokenizowane akcje NVIDIA na BingX. Poniżej przedstawiono trzy jasne ścieżki, w zależności od tego, czy preferujesz regulowany dostęp, elastyczny handel globalny, czy bardziej zaawansowane podejście oparte na kontraktach futures.
1. Kup akcje NVIDIA (NVDA) na platformie brokerskiej
Źródło: Investopedia
Jeśli chcesz mieć bezpośrednią własność i pełne prawa akcjonariuszy, możesz zakupić akcje NVIDIA (NVDA) za pośrednictwem dowolnego brokera obsługującego papiery wartościowe notowane na Nasdaq.
Krok 1: Wybierz brokera: Wybierz regulowaną platformę, która oferuje dostęp do amerykańskich akcji, przejrzyste opłaty, opcje finansowania w USD i stabilne narzędzia handlowe.
Krok 2: Zweryfikuj swoje konto: Ukończ rejestrację, przesyłając dokumenty tożsamości, przechodząc weryfikację KYC i wypełniając formularze podatkowe wymagane dla inwestorów spoza USA.
Krok 3: Zasil swoje konto: Wpłać USD za pośrednictwem obsługiwanych metod płatności lub przelicz swoją lokalną walutę w ramach platformy przed złożeniem zlecenia.
Krok 4: Kup NVDA: Wyszukaj ticker NVDA, przejrzyj informacje rynkowe, wybierz między zleceniem rynkowym a zleceniem z limitem, wprowadź preferowaną kwotę inwestycji i potwierdź transakcję.
2. Kup stokenizowane akcje NVIDIA (NVDAon / NVDAx) na BingX Spot
Źródło: BingX Cena stokenizowanych akcji NVIDIA NVDAon
Jeśli preferujesz dostęp ułamkowy, łatwość globalnej dostępności lub doświadczenie handlowe natywne dla kryptowalut, możesz kupić stokenizowane akcje NVIDIA bezpośrednio na BingX Spot. Stokenizowane aktywa odzwierciedlają wyniki cenowe bazowych akcji.
Krok 1: Utwórz i zabezpiecz swoje konto BingX: Zarejestruj konto, ukończ weryfikację KYC i włącz uwierzytelnianie dwuskładnikowe dla bezpieczeństwa.
Krok 2: Wpłać USDT lub obsługiwane aktywa: Przelej USDT do swojego portfela BingX, zweryfikuj, czy używasz prawidłowej sieci blockchain i potwierdź wszelkie opłaty za depozyt lub minima.
Krok 3: Wyszukaj stokenizowane NVIDIA: Otwórz rynek Spot i wyszukaj tickery powiązane z NVIDIA, takie jak NVDAon lub NVDAx, w zależności od emitenta wymienionego na BingX.
Krok 4: Użyj BingX AI do uzyskania wglądu: Dotknij ikony AI, aby zapytać o poziomy wsparcia, trendy cenowe lub ostatnią zmienność przed złożeniem zlecenia.
Krok 5: Kup stokenizowane NVIDIA: Wybierz zlecenie rynkowe lub z limitem, wprowadź swoją kwotę, sprawdź płynność i potwierdź zakup.
Czytaj więcej: Czym są stokenizowane akcje Nvidia i jak kupić NVDA xStock?
3. Handluj kontraktami futures na stokenizowane akcje NVIDIA na BingX Futures
Źródło: BingX Kontrakty futures na stokenizowane akcje NVIDIA NVDA
Jeśli chcesz wykorzystać dźwignię finansową, pozycjonowanie długie/krótkie lub strategie hedgingowe, kontrakty futures na stokenizowane akcje NVIDIA na BingX Futures oferują sposób na handel ruchami cen bez posiadania bazowych akcji.
Krok 1: Włącz handel kontraktami futures: Otwórz swoje konto BingX, ukończ KYC i przelej USDT lub obsługiwane zabezpieczenie do swojego portfela Futures.
Krok 2: Otwórz rynek kontraktów futures NVIDIA: Wyszukaj wieczyste kontrakty futures NVDA powiązane z NVIDIA. Przejrzyj zakresy dźwigni, stopy finansowania i wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego.
Krok 3: Użyj BingX AI do oceny warunków rynkowych: Zapytaj asystenta AI o kierunek trendu, warunki zmienności lub strefy wsparcia i oporu przed otwarciem pozycji.
Krok 4: Zajmij pozycję długą lub krótką: Otwórz pozycję długą, jeśli spodziewasz się wzrostu ceny NVIDIA, lub krótką, jeśli spodziewasz się spadku. Dostosuj dźwignię w oparciu o swoją tolerancję ryzyka.
Krok 5: Wykonaj i zarządzaj swoją transakcją: Złóż zlecenie, ustaw cele take-profit i stop-loss oraz monitoruj poziomy depozytu zabezpieczającego, stopy finansowania i zmienność w BingX Futures.
Czytaj więcej: Jak używać BingX AI? Przewodnik dla początkujących po handlu kryptowalutami z asystentem AI
Czym są stokenizowane akcje NVIDIA i jak działają?
Stokenizowane akcje NVIDIA to oparta na blockchainie reprezentacja akcji NVIDIA Corporation (NVDA), stworzona przez różnych emitentów w celu zapewnienia ekspozycji ekonomicznej na akcje bez korzystania z tradycyjnego brokera. Te tokeny odzwierciedlają cenę rynkową NVIDIA i mogą pojawiać się pod tickerami takimi jak NVDAon, NVDAx lub NVDA2-USD, w zależności od emitenta. Handluje się nimi na platformach takich jak BingX, oferując globalny dostęp, własność ułamkową i wydłużone godziny handlu w porównaniu do amerykańskiego rynku akcji.
Jak działają stokenizowane akcje NVIDIA
1. Śledzenie ceny: Stokenizowane aktywa NVIDIA śledzą bieżącą cenę NVDA na Nasdaq w godzinach aktywnego handlu. Ich wartość aktualizuje się w czasie rzeczywistym, aby odzwierciedlać rzeczywiste wyniki rynkowe NVIDIA, oferując niemal identyczne doświadczenie ekspozycji cenowej.
2. Metoda zabezpieczenia (różni się w zależności od emitenta): Różni emitenci używają różnych mechanizmów, aby dopasować token do rzeczywistej ceny NVDA. Dlatego tickery różnią się na różnych platformach.
• xStocks: Wykorzystuje zabezpieczenie powiernicze poprzez posiadanie bazowych akcji NVIDIA lub równoważnych instrumentów finansowych.
• Ondo: Zapewnia ekspozycję ekonomiczną poprzez struktury powiernicze lub syntetyczne, w zależności od jurysdykcji i zasad platformy.
• Zipmex: Śledzi cenę NVIDIA za pomocą syntetycznych instrumentów pochodnych, takich jak NVDA2-USD, które zachowują się jak produkt typu futures, a nie token zabezpieczony rzeczywistymi akcjami.
3. Struktura handlowa: Stokenizowane akcje NVIDIA handluje się jak aktywami kryptowalutowymi. Użytkownicy mogą je kupować za USDT, przenosić między kompatybilnymi portfelami i handlować nimi na platformach takich jak BingX, często poza standardowymi godzinami handlu na rynku amerykańskim. Płynność jest zapewniana przez giełdę lub emitenta, a nie przez Nasdaq.
4. Brak praw akcjonariuszy: Posiadacze tokenów uzyskują jedynie ekspozycję cenową. Nie otrzymują praw głosu ani prawnej własności akcji NVIDIA. Obsługa dywidend różni się w zależności od emitenta i może być reinwestowana lub odzwierciedlona syntetycznie, w zależności od projektu tokena.
Czytaj więcej: Ondo Global Markets odblokowuje ponad 100 stokenizowanych akcji amerykańskich na Ethereum – wszystko, co musisz wiedzieć
Dlaczego inwestorzy używają stokenizowanych akcji NVIDIA
• Umożliwia własność ułamkową z małymi minimalnymi zakupami
• Oferuje globalny dostęp bez potrzeby posiadania amerykańskiego konta maklerskiego
• Naturalnie pasuje do portfeli kryptowalutowych obok innych aktywów cyfrowych
• Obsługuje wydłużone godziny handlu w dni powszednie poza ograniczeniami rynku amerykańskiego
• Może być łączony z kontraktami futures na stokenizowane akcje NVIDIA dla strategii lewarowanych lub hedgingowych
Ryzyko i uwagi przed inwestowaniem w stokenizowane akcje NVIDIA
Stokenizowane akcje NVIDIA oferują elastyczny, globalny dostęp do ekspozycji cenowej NVDA, ale nie zachowują się tak samo jak posiadanie tradycyjnych akcji NVIDIA. Przed handlem NVDAon, NVDAx lub wariantami syntetycznymi, inwestorzy powinni zrozumieć czynniki strukturalne, regulacyjne i płynnościowe, które wpływają na działanie tych aktywów.
1. Ryzyko emitenta: Każdy token (NVDAon, NVDAx, NVDA2-USD) jest emitowany przez innego dostawcę z własnym modelem zabezpieczenia, a Twoja ekspozycja zależy od zdolności emitenta do utrzymania dokładnego śledzenia ceny i niezawodności operacyjnej.
2. Różnice w płynności: Stokenizowane akcje NVIDIA zależą od płynności zapewnianej przez giełdę, a nie od księgi zleceń Nasdaq, co może skutkować szerszymi spreadami i mniej stabilnym wykonaniem podczas wysokiej zmienności lub handlu poza godzinami pracy.
3. Brak praw akcjonariuszy: Posiadacze tokenów uzyskują jedynie ekspozycję ekonomiczną, bez praw głosu ani prawnej własności akcji NVIDIA, a dywidendy mogą być symulowane lub nieudostępniane w zależności od emitenta.
4. Ograniczenia godzin rynkowych: Ceny tokenów śledzą NVDA najdokładniej w godzinach pracy Nasdaq, podczas gdy ruchy poza godzinami pracy mogą opierać się na wycenie syntetycznej lub szerszym sentymencie rynku kryptowalut.
5. Ograniczenia regulacyjne: Stokenizowane akcje są traktowane różnie w różnych jurysdykcjach, a niektóre regiony ograniczają handel cyfrowymi reprezentacjami akcji, wymagając od użytkowników potwierdzenia zgodności z lokalnymi przepisami.
6. Ryzyko inteligentnych kontraktów i przechowywania: Aktywa on-chain niosą ze sobą ryzyko związane z lukami w inteligentnych kontraktach, praktykami przechowywania emitenta i zabezpieczeniami operacyjnymi, które różnią się od tradycyjnych brokerów.
Końcowe przemyślenia
Apple pozostaje jedną z najważniejszych firm w globalnym krajobrazie technologicznym, wspieraną przez duży ekosystem urządzeń, rosnące przychody z usług i silne generowanie przepływów pieniężnych. Jej długoterminowa pozycja jest kształtowana przez integrację sprzętu, oprogramowania i niestandardowych układów scalonych, a także rosnącą rolę funkcji opartych na inteligencji na wszystkich jej platformach.
Niezależnie od tego, czy dostęp uzyskuje się poprzez tradycyjne akcje, czy poprzez formaty stokenizowane, podstawowa teza inwestycyjna koncentruje się na skali Apple, spójności produktów i modelu przychodów cyklicznych. Ekspozycja stokenizowana oferuje dodatkową elastyczność, taką jak dostęp ułamkowy i wydłużona dostępność handlu, podczas gdy tradycyjne akcje zapewniają pełne prawa własności i ustalone zabezpieczenia dla inwestorów. Każdy format służy różnym potrzebom w zależności od preferencji dostępu, środowisk regulacyjnych i celów inwestycyjnych.
Dla inwestorów oceniających Apple w 2025 roku, decyzja ostatecznie zależy od tolerancji ryzyka, pożądanego typu ekspozycji i komfortu z nowymi strukturami aktywów cyfrowych. Stabilność i zasięg ekosystemu Apple nadal przyciągają długoterminowe zainteresowanie, a zrozumienie różnic między formatami inwestycyjnymi może pomóc w określeniu podejścia, które najlepiej odpowiada indywidualnym celom.