Oracleは2027年度第1四半期決算を発表し、業績は過去最高を記録した。Oracle Cloud Infrastructure（OCI）の売上高は前年同期比121%増となり、全社の増収をけん引した。会社はあわせて、今後の業績見通しを引き上げた。

Adobeは第3四半期決算で、売上高と利益が市場予想を上回り、通期見通しも上方修正した。当四半期の売上高は過去最高の68億ドルだった。AI関連の年換算経常収益は前年比150%増となり、AIの商業化が進んでいることを示した。バリュエーションは魅力的な水準にあるとして、アナリストは今後のパフォーマンスに前向きな見方を示している。

AppleはiPhone 18サイクルに入り、第3四半期の売上高が前年同期比16%増、iPhone売上が22%増となった。一方、メモリコストの上昇を受け、調整後の売上総利益率は前四半期比で120ベーシスポイント超低下した。iPhone 18 Proの開始価格は$1,199、折りたたみモデル「Duo」は$1,999で、コスト増を消費者に転嫁できるかが焦点となる。株価はおよそ利益の37倍で評価されており、需要の底堅さ、利益率の改善、サービス成長、SiriのAI収益化が前提となっている。

マイクロン・テクノロジーの2026年度第3四半期の売上高は前年同期比346%増となり、第4四半期の売上高ガイダンスは500億ドルに達する。会社は第4四半期も2桁の前四半期比成長が続く見通しだとしている。さらに、総額220億ドルの戦略的な顧客契約を締結し、契約期間を2030年まで延長した。足元のバリュエーションは2027年度利益の6.5倍にとどまり、供給逼迫は少なくとも2027年まで続く見込みだ。

Contango Silver & Gold（CTGO）は、2027年のManh Choh鉱山の生産ガイダンスを公表し、年間7.5万オンスの金生産を計画している。全維持費用（AISC）は1オンス当たり$1,200$1,300を見込む。同社はKitsaultプロジェクトの鉱物資源量推定（MRE）の更新と、Lucky Shotプロジェクトのフィージビリティ・スタディも進めている。

ASMLの経営陣は2026年の売上高ガイダンスを2度引き上げ、現在はlow-NAのEUV（極端紫外線）露光装置の出荷を約65台、EUV売上高は前年比45%超の増加を見込んでいる。非EUVは2025年に中程度の1桁減少となった後、2026年に25%増加する見通しだ。サムスンを含む顧客の需要が、次のEUV成長サイクルを押し上げている。

エヌビディアはQ2決算で、売上高が前年同期比で倍増し962.2億ドルとなり、粗利益率は75%を維持した。経営陣は2028年度の売上高成長率70%と、長期の粗利益率72～73%という強気の見通しを暫定的に示した。AI分野での主導的地位を固めるため、すでに990億ドルの株式投資と2790億ドルの供給コミットメントを実行したと明らかにした。

アルトリアは第2四半期の業績がまちまちだったと発表した。経営陣は2026年度の1株当たり利益（EPS）見通しの下限を引き上げた。あわせて配当の引き上げを発表した。新たな提携関係についても言及した。

ブロードコムは、AI向け半導体の売上高が2027年度に1150億ドル、2028年度に2300億ドルに達する見通しで、供給面は確保済みとしている。XPUの主要6社顧客は合計で約30ギガワット規模の導入を計画しており、不確実性は需要そのものからインフラの実行段階へ移りつつある。アンソロピックは2027年に5ギガワット、2028年に10ギガワットの追加が見込まれ、オープンAIは5ギガワット超を目標にしている。こうした前提の下で、AVGOの評価はFY1の利益倍率30.8倍からFY3の11.8倍へ低下しており、経営陣がAIロードマップを遂行できれば割安感が増す。