Pada tahun 2025, keuangan terdesentralisasi (DeFi) bukan lagi eksperimen di pinggiran kripto. Ini telah berkembang menjadi ekosistem yang canggih di mana keuangan tradisional dan blockchain semakin bersilangan, dengan Ethereum di pusatnya. Dikenal karena kontrak pintar yang kuat dan komunitas pengembang yang aktif, Ethereum terus menjadi dasar sebagian besar aktivitas DeFi sambil menetapkan standar untuk inovasi.
Peluncuran ETF Spot Ethereum pada tahun 2024, yang menarik lebih dari $7,9 miliar dalam aset, menandai titik balik dengan membawa modal institusional ke dalam jaringan. Kepercayaan semakin meningkat pada Juli 2025 ketika BlackRock mengubah iShares Ethereum Trust (ETHA) untuk menyertakan fungsi staking, menyoroti daya tarik Ethereum sebagai platform teknologi dan aset penghasil hasil.
Dengan meningkatnya minat institusional, antusiasme terhadap DeFi berbasis Ethereum telah melonjak. Staking likuid mendorong total nilai yang terkunci (TVL) mendekati $40 miliar, restaking sedang membentuk kembali cara penggunaan modal dan keamanan, dan protokol baru sedang memperluas apa yang dapat DeFi tawarkan kepada audiens yang lebih luas. Artikel ini mengeksplorasi proyek-proyek yang memimpin transformasi ini pada tahun 2025 dan mengapa mereka layak mendapat perhatian seiring ekosistem terus berkembang dan meluas.
Kenapa Proyek Ethereum DeFi Penting di Tahun 2025
Ekosistem DeFi Ethereum lebih dari sekadar kumpulan protokol; ini adalah dasar dari sistem keuangan yang dengan cepat mendapatkan penerimaan arus utama. Pada tahun 2025, beberapa faktor menonjolkan mengapa proyek berbasis Ethereum lebih penting dari sebelumnya.
1. Peran Ethereum sebagai Tulang Punggung DeFi
Sumber: DeFiLlama
Total nilai yang terkunci (TVL) Ethereum di DeFi tetap lebih besar daripada semua blockchain lainnya digabungkan, mengukuhkan posisinya sebagai jaringan utama yang mendukung keuangan terdesentralisasi. Pada tahun 2025, Ethereum mendominasi ruang ini dengan kenaikan TVL sebesar 71%, mencapai $93,9 miliar, menurut DeFiLlama. Dari lebih dari 5.000 protokol DeFi yang dilacak di lebih dari 200 blockchain, Ethereum terus menjadi tuan rumah bagi sebagian besar platform yang paling mapan dan likuid. Dominasi ini dibangun di atas infrastruktur kontrak pintar yang kuat, ekosistem pengembang yang luas, dan keamanan terbukti yang terus menarik baik peserta ritel maupun institusional.
2. Kejelasan Regulasi Meningkatkan Kepercayaan terhadap Ethereum DeFi
Tahun 2025 juga ditandai dengan perubahan dalam lingkungan regulasi yang menguntungkan Ethereum dan ekosistem DeFi-nya. Selama Minggu Kripto AS, tiga undang-undang penting disahkan, memberikan kejelasan yang telah lama ditunggu-tunggu untuk aset digital dan protokol DeFi. Undang-Undang GENIUS menetapkan standar federal untuk penerbitan stablecoin dengan persyaratan cadangan penuh. Undang-Undang CLARITY mendefinisikan barang digital versus sekuritas, membagi pengawasan antara SEC dan CFTC untuk menghilangkan ketidakpastian regulasi. Dan Undang-Undang Anti-CBDC mencegah Federal Reserve mengeluarkan dolar digital, memperkuat keuangan terdesentralisasi dibandingkan dengan mata uang digital yang dikendalikan pemerintah.
Tonggak regulasi ini telah meningkatkan kepercayaan institusional dan menciptakan lingkungan yang lebih aman untuk pertumbuhan DeFi. Dengan risiko hukum yang berkurang dan aturan yang lebih jelas, Ethereum sekarang lebih siap untuk menarik pengguna, pengembang, dan modal dari arus utama, memperkuat posisinya sebagai platform terkemuka untuk fase berikutnya dari keuangan terdesentralisasi.
Baca lebih lanjut: Apa yang Perlu Diketahui tentang Undang-Undang GENIUS AS saat Stablecoin Melesat Melebihi 260 Miliar Dolar
3. Adopsi Institusional dan Korporasi Memperkuat Posisi Ethereum
Minat institusional dan korporasi terhadap Ethereum semakin cepat, mengubah cara keuangan tradisional berinteraksi dengan keuangan terdesentralisasi. Peluncuran ETF Spot Ethereum pada tahun 2024 menjadi titik balik, menarik lebih dari 7,9 miliar dolar dalam aset dan mengelola hampir 5 juta ETH, sekitar 4% dari total pasokan. iShares Ethereum Trust (ETHA) milik BlackRock memimpin pasar, dan pengajuan mereka pada Juli 2025 untuk menambahkan fungsionalitas staking menandakan pergeseran untuk membuat hadiah proof-of-stake dapat diakses oleh investor arus utama.
Baca lebih lanjut: Apa Itu Ethereum Staking ETF dan Bagaimana Cara Kerjanya?
SharpLink telah membeli tambahan 200.000 ETH hingga 30 Juli 2025 | Sumber: Coingecko, 24 Juli 2025
Perusahaan-perusahaan terus memperluas tren ini dengan hubungan yang lebih erat dengan DeFi. Lebih dari 85 perusahaan publik kini menyimpan Ethereum di kas mereka, memiliki sekitar 1,9% dari pasokan yang beredar, meningkat dari 0,7% pada tahun 2023. Berbeda dengan kas Bitcoin, Ethereum menawarkan hasil melalui staking, menjadikannya aset kas yang lebih menarik. SharpLink Gaming dan Bit Digital mempertaruhkan 100% ETH mereka untuk menangkap hadiah tingkat protokol, sementara BitMine menonjol dengan lebih dari 560.000 ETH yang bernilai lebih dari 2 miliar dolar.
Adopsi ini menunjukkan bahwa institusi dan perusahaan tidak hanya menyimpan ETH untuk apresiasi harga. Mereka aktif terlibat dengan staking dan lapisan likuiditas Ethereum, memperkuat perannya sebagai platform teknologi inti dan infrastruktur keuangan yang menghasilkan hasil.
Baca Selengkapnya: Penjelasan Perbendaharaan Ethereum: Siapa Pemegang ETH Korporasi Terbesar pada tahun 2025?
7 Proyek DeFi Ethereum Terbaik untuk Diperhatikan pada tahun 2025
Ekosistem DeFi Ethereum terus berkembang, dengan protokol yang terus berinovasi untuk meningkatkan skalabilitas, likuiditas, dan peluang hasil. Pada tahun 2025, beberapa proyek menonjol karena dasar yang kuat, pengembangan aktif, dan peran yang berkembang dalam jaringan. Dari bursa terdesentralisasi hingga kerangka kerja restaking, protokol-protokol ini sedang membentuk masa depan keuangan terdesentralisasi.
1. Uniswap (UNI)
Jenis Proyek: Bursa Terdesentralisasi
Uniswap (UNI) telah memproses lebih dari 2,75 triliun USD dalam volume perdagangan sejak didirikan, mempertahankan posisinya sebagai bursa terdesentralisasi terkemuka tanpa insiden keamanan. Protokol ini secara konsisten meraih pangsa pasar terbesar di antara DEX, dengan volume harian yang sering melebihi banyak bursa terpusat. Dominasi Uniswap terlihat jelas dengan kehadirannya di banyak jaringan, beroperasi di lebih dari 11 jaringan dan secara konsisten menduduki peringkat teratas DEX berdasarkan total nilai yang terkunci dan volume perdagangan di berbagai ekosistem blockchain.
Uniswap v4, yang diluncurkan pada 31 Januari 2025, merupakan versi yang paling dapat disesuaikan dan dengan biaya terendah dari Protokol Uniswap, mengubah platform ini menjadi ekosistem pengembang yang komprehensif. Pengenalan “hook”, plugin modular yang memungkinkan pengembang membangun logika khusus untuk pool, swap, biaya, dan posisi LP, memungkinkan kustomisasi tanpa batas. Lebih dari 150 hook telah dikembangkan di berbagai jaringan termasuk Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base Chain dan lainnya, memperkenalkan segala hal mulai dari biaya dinamis hingga manajemen likuiditas otomatis, sementara desain yang hemat gas dari protokol ini memberikan penghematan biaya yang signifikan untuk pengguna dan penyedia likuiditas.
2. Aave (AAVE)
Jenis Proyek: Protokol Peminjaman
Aave (AAVE) mencapai tonggak sejarah pada tahun 2025 dengan menjadi protokol pinjaman DeFi pertama yang melampaui 50 miliar dolar AS dalam setoran bersih, mencatatkan 31% dari pertumbuhan TVL DeFi sejak April. Kas protokol ini mencapai rekor 125 juta dolar, mencerminkan peningkatan 123% dibandingkan tahun sebelumnya, sementara tetap mempertahankan posisinya sebagai salah satu protokol DeFi teratas di dunia. Dominasi Aave dalam DeFi institusional semakin diperkuat dengan kemitraannya dengan pemain keuangan besar dan perannya dalam membawa keuangan tradisional ke pasar pinjaman terdesentralisasi.
Aave beroperasi sebagai protokol likuiditas terdesentralisasi yang tidak memegang aset, di mana pengguna dapat berpartisipasi sebagai pemasok atau peminjam, dengan pemasok mendapatkan bunga sementara peminjam mengakses likuiditas dengan memberikan jaminan yang melebihi jumlah pinjaman. Penyebaran V3.5 protokol ini memperkenalkan perbaikan matematis pada lapisan akuntansi, sementara fitur inovatif seperti pinjaman kilat, pinjaman tanpa jaminan yang harus dibayar dalam transaksi yang sama, telah memungkinkan strategi DeFi baru dan peluang arbitrase. Pemerintahan Aave dikelola oleh pemegang token AAVE yang mengusulkan dan memilih perubahan protokol, memastikan pengembangan dan manajemen risiko yang digerakkan oleh komunitas.
3. Compound (COMP)
Jenis Proyek: Protokol Peminjaman
Compound (COMP) telah mengukuhkan dirinya sebagai protokol DeFi yang mendasar sejak diluncurkan pada tahun 2018, dengan arsitektur Compound III (Comet) yang berkembang pesat di jaringan Ethereum, Polygon, Base, dan Arbitrum. Protokol ini menghasilkan lebih dari 59,1 juta dolar dalam biaya tahunan dan secara konsisten mempertahankan posisinya di antara platform peminjaman teratas, menunjukkan ketahanan melalui berbagai siklus pasar. Pendekatan pertumbuhan terencana Compound mencakup Program Pertumbuhan yang diusulkan sebesar 5,35 juta dolar, yang bertujuan untuk meningkatkan TVL sebesar 750 juta dolar, mencerminkan rencana ekspansi yang konservatif namun strategis.
Compound beroperasi sebagai protokol suku bunga algoritmik otonom yang memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan mata uang kripto melalui kontrak pintar, dengan suku bunga yang disesuaikan secara otomatis berdasarkan dinamika penawaran dan permintaan. Evolusi protokol ini, dari peminjaman terkumpul pada versi sebelumnya hingga model satu jaminan pada Compound III, telah mengurangi risiko sistemik sambil meningkatkan efisiensi modal. Integrasi aset inovatif seperti sdeUSD menunjukkan adaptasi Compound terhadap tren pasar yang muncul, sementara pendekatan keamanannya yang ketat mencakup audit dengan perusahaan-perusahaan terkemuka dan program hadiah bug senilai 500.000 USD.
4. Curve Finance (CRV)
Jenis proyek: DEX Stablecoin
Curve Finance (CRV) mempertahankan sekitar 1,55 miliar dolar AS dalam Total Value Locked (TVL) hingga April 2025, mengukuhkan posisinya sebagai platform terdepan untuk perdagangan stablecoin dan aset serupa dengan slippage minimal. Protokol ini telah berhasil diperluas ke lebih dari 12 jaringan blockchain yang berbeda sambil mempertahankan keunggulan efisiensi intinya, dengan stablecoin crvUSD-nya mencapai adopsi substansial dengan pasokan beredar lebih dari 120 juta dolar AS. Fokus khusus Curve telah memungkinkannya untuk menangkap sebagian besar volume perdagangan stablecoin di DeFi, dengan algoritma unik yang memungkinkan pedagang melakukan swap besar dengan hampir paritas 1:1.
Curve Finance beroperasi sebagai bursa terdesentralisasi yang dioptimalkan khusus untuk stablecoin dan aset yang memiliki harga serupa, menggunakan algoritma automated market maker (AMM) yang dimodifikasi bernama StableSwap yang meminimalkan slippage untuk aset yang diperkirakan akan diperdagangkan pada nilai yang serupa. Token CRV dari protokol ini berfungsi baik untuk tata kelola maupun insentif, dengan sistem pemungutan suara terkunci (veCRV) yang inovatif memungkinkan pengguna untuk mengunci token untuk mendapatkan hak tata kelola dan imbalan yang lebih besar. Integrasi Curve dengan banyak protokol DeFi menciptakan ekosistem simbiotik di mana ia menyediakan infrastruktur perdagangan yang penting, sementara protokol mitra memberikan likuiditas dan pengguna, menjadikannya infrastruktur yang sangat penting untuk ruang DeFi yang lebih luas.
Baca lebih lanjut: Apa Stablecoin Terbaik yang Harus Ada dalam Portofolio Anda di Tahun 2025?
5. Lido Finance (LDO)
Jenis Proyek: Staking Likuid
Lido (LDO) mendominasi sektor staking likuid dengan lebih dari $10,2 miliar dalam Total Nilai Terkunci (TVL), mewakili sekitar 62% pangsa pasar dalam staking likuid dan menjadi penyebab hampir sepertiga dari semua ETH yang di-stake di Ethereum pada puncaknya. Protokol ini telah menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa, mencapai skala ini sambil mempertahankan catatan keamanan yang sempurna dan memperluas ke luar Ethereum untuk mendukung staking MATIC dan SOL. Token stETH dari Lido telah mencapai integrasi yang belum pernah terjadi sebelumnya di seluruh ekosistem DeFi, didukung oleh lebih dari 90 aplikasi dan menjadi blok bangunan dasar untuk strategi hasil.
Lido Finance beroperasi sebagai solusi staking likuid yang memungkinkan pengguna untuk melakukan staking dengan jumlah ETH berapapun tanpa persyaratan minimum tradisional 32 ETH atau perlu mengelola infrastruktur validator. Pengguna menerima token stETH sebagai imbalan atas ETH yang di-stake, yang secara otomatis akan disesuaikan setiap hari untuk mencerminkan hadiah staking dan dapat digunakan di aplikasi DeFi seperti ETH biasa. Protokol ini menggunakan berbagai set 36 operator node profesional untuk meminimalkan risiko staking, sementara pemerintahannya dikelola oleh Lido DAO, dengan biaya 10% dari hadiah staking yang dibagi rata antara operator dan perbendaharaan DAO.
6. EigenLayer (EIGEN)
Jenis Proyek: Protokol Restaking
EigenLayer (EIGEN) telah mencapai pertumbuhan yang luar biasa dengan $13,01 miliar dalam Total Nilai Terkunci dan $116,66 juta dalam hadiah yang didistribusikan, mendukung 161 Layanan Validasi Aktif (AVS) yang sedang dikembangkan dan 39 layanan yang saat ini aktif. Protokol ini merupakan implementasi terbesar dari konsep restaking, dengan sekitar 70% dari validator baru Ethereum langsung bergabung dengan EigenLayer setelah peluncuran. Penyelesaian mekanisme slashing EigenLayer pada April 2025 menandai tonggak penting, mengubahnya dari protokol percobaan menjadi lapisan infrastruktur keamanan yang siap diproduksi.
EigenLayer berfungsi sebagai protokol restaking yang memungkinkan staker Ethereum untuk memilih ikut serta dalam memvalidasi layanan tambahan di luar lapisan dasar Ethereum, memperluas keamanan kriptoekonomi ke protokol baru sebagai imbalan atas hadiah tambahan. Protokol ini memperkenalkan konsep Layanan Validasi Aktif (AVS), mulai dari lapisan ketersediaan data hingga jembatan antar rantai dan orakel, yang dapat memanfaatkan keamanan Ethereum tanpa membangun jaringan validaturnya sendiri. Melalui restaking asli dan restaking token staking likuid (LST), pengguna dapat memaksimalkan efisiensi modal sambil berkontribusi pada keamanan beberapa protokol, meskipun ini datang dengan risiko slashing tambahan yang dikelola melalui mekanisme delegasi yang canggih.
7. Treehouse Finance (TREE)
Jenis Proyek: Protokol Pendapatan Tetap
Treehouse Finance (Tree) telah mengamankan pendanaan sebesar 20,4 juta USD dari investor besar termasuk Binance Labs, Mirana Ventures, dan Lightspeed Venture Partners, mencapai valuasi sebesar 400 juta USD yang menunjukkan kepercayaan institusional yang kuat di sektor DeFi pendapatan tetap. Token TREE dari protokol ini diluncurkan pada Juli 2025 dengan perhatian pasar yang signifikan, termasuk integrasi dengan daftar bursa besar. Treehouse beroperasi di Ethereum, Arbitrum, dan Mantle, memposisikan dirinya untuk menangani peluang pendapatan tetap sebesar 6 triliun USD dengan membawa tingkat acuan yang distandarisasi ke dalam keuangan terdesentralisasi.
Treehouse Finance sedang membangun infrastruktur pendapatan tetap terdesentralisasi melalui dua inovasi inti: Treehouse Assets (tAssets) dan Decentralized Offered Rates (DOR). tAssets adalah token staking likuid yang memungkinkan strategi arbitrase tingkat bunga otomatis, dimulai dengan tETH untuk Ethereum, sementara DOR menciptakan mekanisme konsensus terdesentralisasi pertama untuk penetapan tingkat acuan di pasar cryptocurrency. Protokol ini mengatasi fragmentasi pasar yang krusial di mana aset yang identik diperdagangkan dengan tingkat yang berbeda di platform yang berbeda, dan memperkenalkan mekanisme berbasis teori permainan di mana peserta dapat mempertaruhkan modal dan mendapatkan hadiah atas prediksi tingkat yang akurat, yang akhirnya memungkinkan instrumen keuangan canggih seperti swap tingkat bunga di DeFi.
Baca lebih lanjut: Panduan Airdrop Treehouse Finance: Cara Mengklaim Token TREE Anda Setelah 29 Juli 2025
Bagaimana Cara Berdagang Token Proyek Ethereum DeFi di BingX
Token Ethereum DeFi adalah salah satu aset yang paling aktif diperdagangkan pada tahun 2025, karena para investor mencari paparan terhadap protokol yang akan mendorong gelombang berikutnya dari keuangan terdesentralisasi. Token yang terhubung dengan proyek terkemuka seperti Uniswap, Aave, dan Lido menarik baik pemegang jangka panjang maupun trader jangka pendek karena fundamental yang kuat dan integrasi mereka ke dalam ekosistem staking dan likuiditas Ethereum. BingX menawarkan platform perdagangan all-in-one yang memudahkan akses ke token-token ini, menggabungkan fitur bursa terpusat dengan wawasan berbasis AI untuk membantu Anda berdagang dengan percaya diri.
Gunakan BingX dengan Platform All-in-One dan Bantuan AI
Anda dapat membeli dan memperdagangkan token-token Ethereum DeFi teratas langsung di pasar spot BingX. Bagi mereka yang mencari strategi yang lebih canggih, BingX juga menawarkan perpetual futures, copy trading, dan analisis berbasis AI untuk meningkatkan pengambilan keputusan.
Sumber: BingX UNI/USDT Spot
Langkah 1: Cari dan Berdagang
Masukkan pasangan perdagangan (misalnya, UNI/USDT atau LDO/USDT) di kolom pencarian BingX untuk spot atau futures. Pilih pesanan pasar untuk eksekusi instan atau atur pesanan limit di tingkat harga yang diinginkan.
Langkah 2: Gunakan BingX AI untuk Analisis
Di antarmuka perdagangan, klik ikon AI untuk mengaktifkan BingX AI. Alat ini menganalisis pergerakan harga terbaru, mendeteksi pola, dan menjelaskan apa yang dapat diindikasikan oleh sinyal-sinyal ini dalam konteks pasar saat ini.
Langkah 3: Rencanakan Masuk yang Lebih Cerdas
Manfaatkan wawasan dari BingX AI untuk mengidentifikasi level support dan resistance, memantau pergeseran momentum, dan menyempurnakan strategi masuk atau keluar Anda sebelum melakukan perdagangan. Ini akan membantu Anda melakukan perdagangan token DeFi Ethereum dengan lebih efektif di pasar yang bergerak cepat.
Risiko dan Tantangan dalam Berpartisipasi di Protokol DeFi
Berpartisipasi dalam protokol DeFi Ethereum menawarkan peluang menarik, tetapi juga disertai dengan risiko yang harus dipahami oleh setiap pengguna.
1. Kerentanannya Kontrak Pintar: Protokol DeFi sepenuhnya bergantung pada kontrak pintar, dan keamanan kontrak-kontrak ini bergantung pada kode mereka. Jika ada kesalahan atau kerentanannya dalam kode, peretas dapat mengeksploitasi untuk menarik dana dari kolam likuiditas atau mencuri aset, hal ini bisa terjadi bahkan pada proyek yang sudah mapan.
2. Kerugian Sementara dan Risiko Likuiditas: Saat menyediakan likuiditas di kolam likuiditas DeFi, ada risiko kerugian sementara jika harga token berfluktuasi. Ketika pasar turun, kekurangan likuiditas juga dapat menyulitkan penarikan dana atau eksekusi transaksi.
3. Volatilitas Pasar: Aset yang digunakan dalam protokol DeFi sangat sensitif terhadap fluktuasi harga. Fluktuasi pasar yang mendadak dapat memicu likuidasi jaminan, mengurangi hasil, atau menyebabkan peserta menderita kerugian yang tidak terduga.
4. Ketidakpastian Regulasi: Meskipun ada beberapa kemajuan baru-baru ini, DeFi masih beroperasi dalam lingkungan regulasi yang terus berubah. Perubahan kebijakan di masa depan dapat mempengaruhi operasi protokol, membatasi akses pengguna di beberapa wilayah, atau menerapkan persyaratan kepatuhan baru.
5. Keamanan Pengguna dan Risiko Dompet: Pengelolaan dompet adalah bagian penting dari partisipasi di DeFi. Pengguna harus melindungi kunci pribadi mereka, menggunakan aplikasi dompet yang terpercaya, dan menghindari menghubungkan dompet mereka ke situs web yang mencurigakan. Kehilangan akses ke dompet yang tidak dikelola atau menandatangani transaksi jahat dapat menyebabkan kehilangan aset yang tidak dapat dipulihkan.
Dengan memahami risiko-risiko ini, pengguna dapat membuat keputusan yang lebih bijaksana dan berpartisipasi dalam protokol DeFi Ethereum dengan lebih percaya diri dan hati-hati.
Baca lebih lanjut: 7 Dompet Ethereum (ERC-20) untuk Mengamankan dan Mengelola Token ERC-20 pada tahun 2025
Kesimpulan
Ethereum terus memimpin DeFi menuju tahap pertumbuhan baru pada tahun 2025. Dengan perhatian besar dari institusi, adopsi oleh kas perusahaan, dan dukungan regulasi yang lebih jelas, ekspansi ekosistem DeFi-nya berkembang lebih cepat dari sebelumnya. Protokol berbasis Ethereum sedang berinovasi melalui staking cair, re-staking, dan mekanisme likuiditas lanjutan untuk membentuk masa depan layanan keuangan terdesentralisasi.
Meskipun ada peluang besar, para peserta harus selalu waspada terhadap risiko, mulai dari kerentanannya kontrak pintar hingga volatilitas pasar dan perubahan regulasi. Keikutsertaan yang sukses dalam DeFi membutuhkan riset yang mendalam, operasi yang aman, dan penggunaan platform yang tepercaya.
Dengan matangnya jaringan Ethereum, proyek-proyek yang mendorong ekosistemnya akan mendefinisikan ulang cara kerja keuangan global. Bagi para investor, pengembang, dan pengguna, tahun 2025 akan menjadi tahun yang perlu diperhatikan, karena DeFi di Ethereum akan terus berkembang menjadi infrastruktur keuangan yang lebih aman, skalabel, dan lebih luas adopsinya.
