Daftar isi

• Apa itu pasar bear?
• Apa itu pasar bull?
• Cara Berinvestasi di Pasar Bull & Bear
• Strategi pasar bear
•    Posisi short
•    ETF short
•    Opsi jual
•    Strategi pasar bull
• Strategi untuk Pasar Bull
•    Posisi long
•    ETF long
•    Opsi beli
• Bagaimana mengenali pasar bull dan bear
• Ringkasan

 

Rasio beban, pembagian aset, pendapatan per saham; Percaya atau tidak, industri investasi dipenuhi dengan pilihan dan kompleksitas. Meskipun demikian, ada dua istilah investasi yang lebih umum; Pasar bear dan bull. Meskipun frasa ini digunakan untuk menjelaskan bagaimana kinerja pasar, mereka adalah variabel yang sama sekali berbeda dalam hal pengaruhnya terhadap keamanan Anda dan pilihan investasi yang Anda buat.

 

Apa itu pasar Bear?

 

Biasanya, pasar bear disebut sebagai penurunan 20% dari tertinggi saat ini. Penggunaan paling populer dari frase ini adalah untuk menggambarkan operasi S&P 500, yang biasanya dilihat sebagai tolok ukur untuk seluruh pasar saham.

 

Namun demikian, pasar bear dapat digunakan untuk menggambarkan indeks saham atau saham tunggal yang telah turun 20% atau lebih dari tertinggi saat ini. Misalnya, Nasdaq Composite turun menjadi pasar bear selama ledakan gelembung dot-com dari 1999 hingga 2000. Contoh lain adalah jika perusahaan memiliki pendapatan yang buruk dan sahamnya anjlok 30%.

 

Frase koreksi pasar saham dan pasar bear sering digunakan sebagai sinonim, meskipun mereka merujuk pada skala kinerja yang buruk yang berbeda. Koreksi pasar saham terjadi ketika saham anjlok 10% atau lebih dari harga tertinggi saat ini, dan dapat dipromosikan ke pasar bear saat mencapai ambang batas 20%.

 

Apa itu pasar Bull?

 

Kepercayaan konsumen sangat mempengaruhi pasar saham, komoditas, dan obligasi. Terlebih lagi, di pasar bull yang terjadi setelah harga investasi naik untuk periode yang berkelanjutan, konsumen menjadi percaya diri. Investor tertarik untuk membeli dan memiliki saham karena ekonomi yang sukses dan tingkat pekerjaan yang tinggi yang biasanya berjalan seiring dengan pasar bull, oleh karena itu mengembangkan pasar pembeli.

 

Untuk waktu yang lama, pasar bull di AS telah berkembang pesat, misalnya, dengan booming setelah Perang Dunia Kedua yang melampaui puncak pasar sebelum The Great Depression. Pasar AS telah memiliki berbagai pasar bull sejak saat itu, dengan yang terlama adalah dari 2009 hingga 2019.

Namun demikian, seperti yang ditunjukkan sejarah, pasar bull tidak bertahan selamanya.

 

Cara Berinvestasi di Pasar Bull & Bear

 

Baik pasar bull dan bear mewakili prospek luar biasa untuk menghasilkan uang, dan peluang keberhasilan terletak pada strategi yang digunakan untuk menghasilkan keuntungan dalam berbagai kondisi. Ini membutuhkan disiplin, konsistensi, fokus, dan kemampuan untuk mengeksploitasi keserakahan dan ketakutan. Bagian ini akan membantu Anda lebih memahami strategi yang harus Anda gunakan untuk mendapat untung di kedua pasar.

 

Saham pertumbuhan biasanya berkinerja baik di pasar bull, sedangkan saham bernilai cenderung lebih baik di pasar bear. Umumnya, nilai saham tidak biasa di pasar bull karena wawasan bahwa ketika ekonomi membaik, saham "undervalued" terjangkau karena suatu alasan.

 

Berinvestasi di pasar bull and bear bergantung terutama pada cakrawala waktu. Misalnya, jika Anda tidak membutuhkan uang tunai untuk waktu yang lama, tidak masalah apakah pasar sedang bearish atau bullish. Selain itu, investor buy-and-hold harus menghindari perubahan strategi investasi karena kondisi pasar yang berlaku.

 

Lebih jauh lagi, pasar saham bisa bear dan bull pada saat yang sama atau sebaliknya, di berbagai kelas aset. Jika pasar sedang bullish, di mana inflasi harga menjadi perhatian utama, maka mendistribusikan beberapa portofolio ke real estat atau emas mungkin merupakan ide yang bagus. Di sisi lain, pertimbangkan untuk menambahkan porsi obligasi atau menguangkan sebagian jika itu adalah pasar saham bear. Selain itu, memperluas kepemilikan secara geografis untuk mengeksploitasi pasar bull yang terjadi di berbagai belahan dunia mungkin merupakan ide yang brilian.

 

Terlepas dari keadaan pasar saham yang ada, penting untuk memperhatikan proyeksi jangka panjang dari perusahaan tempat Anda berinvestasi. Perusahaan dengan dasar bisnis yang sangat baik kemungkinan besar akan mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi pada akhirnya.

 

Strategi Pasar Bear

 

Seperti yang didefinisikan di atas, pasar bear didefinisikan sebagai penurunan 20% atau lebih di pasar saham. Biasanya, pasar bear terjadi selama penurunan, di mana sinisme berlaku. Namun, dalam situasi ini terletak peluang menghasilkan uang dengan strategi yang tepat.

 

Posisi Short

 

Juga dikenal sebagai short selling, mengambil posisi short terjadi ketika seseorang meminjam dan menjual saham dengan harapan saham akan turun di masa depan. Jika berhasil seperti yang diantisipasi dan harga saham turun, investor dapat membeli saham ini dengan biaya yang lebih rendah untuk menutupi short selling dan keuntungan dari selisihnya.

 

Misalnya, jika investor menjual sahamnya dengan harga $30 per saham, dan harganya turun menjadi $20 di masa depan, dia dapat membeli kembali saham tersebut dengan harga $20 untuk menutup posisi short. Dengan demikian, keuntungan akan berdiri pada $ 10 per saham.

 

ETF Short

 

ETF adalah singkatan dari Exchange Traded Fund, yang juga disebut sebagai Inverse ETF, dan menghasilkan pengembalian terbalik dari indeks tertentu. Misalnya, ETF yang bekerja terbalik dengan Nasdaq-100 akan turun sekitar 25% setelah indeks meningkat menjadi 25%. Namun, jika indeks jatuh hingga 25%, ETF akan naik.

 

Asosiasi terbalik ini membuat ETF terbalik atau short cocok untuk investor yang mencari keuntungan dari penurunan pasar atau mereka yang ingin menghindari posisi panjang terhadap ekonomi seperti itu.

 

Opsi Jual

 

Ini adalah hak untuk menjual saham pada harga kesepakatan tertentu sampai tanggal tertentu di masa depan, yang dikenal sebagai tanggal kedaluwarsa. Dana yang digunakan untuk membayar opsi ini dikenal sebagai premi. Sebuah opsi jual melonjak nilainya karena saham asli jatuh. Selain itu, jika saham jatuh di bawah harga asli dari opsi jual, Anda dapat menjual saham dengan harga yang lebih baik atau menjual opsi jual dengan harga yang menguntungkan.

 

Strategi Pasar Bull

 

Pasar bull terjadi ketika harga sekuritas meningkat lebih cepat dari biasanya. Pasar ini diikuti oleh periode pertumbuhan ekonomi dan kepercayaan di antara pembeli saham.

 

Strategi untuk Pasar Bull

 

Posisi Long

 

Ini hanya pembelian saham atau sekuritas yang berbeda dengan harapan harganya akan melonjak. Tujuan utamanya adalah untuk membeli saham dengan harga yang lebih rendah dan menjualnya untuk mendapatkan lebih banyak uang. Perbedaannya adalah keuntungannya. Misalnya, jika Anda membeli saham seharga $10 masing-masing dan kemudian menjualnya masing-masing seharga $15, Anda akan menghasilkan $5 per saham.

 

ETF Long

 

Berbicara tentang pasar bull, dibandingkan dengan pasar bear, ETF long adalah pilihan terbaik, dan pilihan ideal untuk pasar bear adalah ETF short. Sebagian besar ETF melacak rata-rata pasar yang tepat seperti S&P 500 dan berdagang seperti saham.

Biasanya, biaya operasi dan transaksi rendah, dan tidak memerlukan investasi minimum. ETF terlihat meniru gerakan indeks yang mereka ikuti, dikurangi biaya. Misalnya, jika S&P 500 meningkat 10%, ETF berbasis indeks akan meningkat dengan jumlah yang hampir sama.

 

Opsi Beli

 

Ini adalah hak untuk membeli saham dengan harga tertentu sampai dengan tanggal kedaluwarsa. Biasanya, menyebut kenaikan nilai karena harga saham yang mendasarinya meningkat. Oleh karena itu, jika harga saham meningkat dan melampaui harga kesepakatan opsi, pembeli opsi dapat membeli saham dengan harga kesepakatan yang lebih rendah dan kemudian menjualnya kembali dengan harga yang lebih tinggi, sehingga menghasilkan keuntungan.

 

Selain itu, pembeli opsi juga dapat menjual opsi beli untuk mendapatkan keuntungan di pasar terbuka, asalkan stok lebih dari harga kesepakatan.

 

Bagaimana mengenali pasar bull dan bear

 

Umumnya, pasar diperdagangkan secara bertahap yang berarti bahwa sebagian besar investor akan melalui pasar bear dan bull. Rahasia untuk mendapat untung dari kedua pasar adalah mengenali kapan pasar mulai keluar atau saat sedang tertekan.

 

Cara pertama untuk mencapai ini adalah dengan melihat garis maju/depresi, yang menandakan jumlah masalah yang berkembang dibagi dengan masalah yang menekan selama waktu tertentu. Angka lebih dari satu dianggap bullish, sedangkan angka kurang dari satu dianggap bearish. Garis yang meningkat menunjukkan bahwa pasar sedang mengalami kemajuan. Di sisi lain, garis pengurangan dalam periode tertentu ketika pasar sedang berkembang bisa melambangkan koreksi.

 

Sekali lagi, ketika garis telah memburuk selama beberapa bulan sementara rata-rata meningkat, ini dapat dilihat sebagai koreksi negatif yang kemungkinan besar dapat mengakibatkan pasar bear atau koreksi besar.

 

Garis maju/memburuk yang terus bergerak ke bawah menunjukkan bahwa rata-rata akan lemah. Namun, jika garis naik selama beberapa bulan dan rata-rata telah menurun, varians positif ini dapat diterjemahkan menjadi awal dari pasar bullish. Garis kemajuan/penurunan adalah salah satu dari banyak indikator yang akan berguna dalam menentukan di mana dan bagaimana berinvestasi.

 

Ringkasan

 

Meskipun pasar saham telah melalui fase pertumbuhan dan kemerosotan yang konstan, bersama dengan koreksi dan volatilitas pasar, di masa lalu kinerjanya cukup baik. Namun, kinerja masa lalu tidak menjamin hasil yang baik di masa depan. Memahami ke mana arah pasar berarti memiliki strategi jangka panjang yang ditetapkan dengan hati-hati. Portofolio yang bercabang akan berguna dalam mengelola naik turunnya pasar dan mencapai kesuksesan yang berkelanjutan.