傳統金融（TradFi）指的是我們日常所依賴的全球金融體系，包括銀行、證券交易所、支付網路、保險公司、券商與各類監管機構。這套系統建立在中心化的基礎設施之上，透過法律制度與中介角色運作，長期支撐著全球主要的資金流動與資本市場。
鏈上代幣化 RWA 總價值｜資料來源：RWA.xyz
到了 2026 年，傳統金融正加速走向鏈上化，也就是透過區塊鏈技術，重建金融體系中的部分核心功能。美國國債、貨幣市場基金、股票，甚至結算與清算流程，都開始能在鏈上完成發行、持有、轉移與交易。這樣的發展，逐步在傳統金融與加密市場之間形成一個清楚的「橋接層」，穩定幣成為支付與結算的軌道，代幣化實體資產（RWAs）則成為可直接配置的投資產品。
這個轉變已有具體數據佐證。根據 RWA.xyz 的統計，截至 2026 年 1 月，鏈上可追蹤的分散式 RWA 總價值已超過 200 億美元，穩定幣總市值也來到 3,070 億美元以上，顯示加密市場正快速發展成一套與傳統金融並行的金融體系。
在這篇文章中，你將了解什麼是 TradFi、為什麼鏈上 TradFi 在 2026 年成長迅速，以及如何透過 BingX，使用加密貨幣交易股票、黃金、外匯與指數等傳統金融工具。
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什麼是 TradFi（傳統金融）？
TradFi 是「傳統金融」（traditional finance）的簡稱，指的是我們日常使用的金融體系，包括銀行、股票市場、支付網路、保險公司，以及各類監管機構。你的薪資發放、儲蓄帳戶、信用卡消費與股票投資，幾乎都在這套系統中完成。交易必須透過持牌機構進行，由這些中介負責資金保管、交易處理，並確保符合法規。
在這樣的架構下，個人並未直接掌握系統的運作權限，而是由銀行或券商代為管理資金與帳戶。因此，在符合法律或監管要求時，金融機構可以撤銷付款、凍結帳戶，或限制特定交易。這套制度提供了安全性與消費者保護，但同時也帶來速度較慢、成本較高的特性，並受到國界、行政流程與營業時間的限制。
最大且交易量最高的 TradFi 工具有哪些？
傳統金融由幾個規模龐大、流動性極高的市場主導，這些市場每天合計移動數十兆美元：
1. 股票與股票指數
上市股票是傳統金融的基石。代表性標的包括蘋果 (Apple)、微軟、輝達 (Nvidia) 與特斯拉 (Tesla)等大型企業股票，以及標普 500 (S&P 500)、那斯達克 100（NASDAQ-100，常見以 QQQ 追蹤）和 道瓊工業平均指數 (DowJones) 等指數。僅美國股市，平均每日成交金額就超過 5,000 億美元，是全球關注度與研究密度最高的資產類別。
2. 外匯（Forex）
外匯是全球規模最大的金融市場，每日交易量超過 7.5 兆美元。歐元/美元、美元/日圓和英鎊/美元等主要貨幣對，支撐國際貿易、央行政策傳導與跨境資本流動。
3. 政府債券與國債
以美國國庫券、國庫債與公債為代表的政府債券市場，是全球金融體系的重要基礎。這類資產常被視為無風險利率基準，也廣泛用作銀行抵押品與大型資金管理工具。
4. 黃金、石油、白銀、天然氣等大宗商品
大宗商品同時影響金融市場與實體經濟。黃金與白銀常被用來對沖貨幣與通膨風險，石油與天然氣則牽動全球能源與工業活動。相關期貨與現貨市場每日成交金額達數千億美元。
5. 衍生性金融商品：期貨、選擇權、交換合約
大量傳統金融交易並非發生在現貨市場，而是集中在衍生性商品。股票、商品、利率與外匯的期貨與選擇權，是機構與專業交易者進行避險、槓桿與策略配置的核心工具。
這五大類別構成全球金融的主要引擎。如今，隨著代幣化資產、穩定幣與以加密資產結算的永續合約逐步成熟，這些工具正被重新帶入鏈上環境。這樣的轉向並非偶然，而是市場對更快的結算速度、24/7全天候交易、跨國參與與可程式化金融需求持續升高的結果，也解釋了為什麼在 2026 年，愈來愈多傳統金融活動開始與區塊鏈技術接軌。
2026 年傳統金融 TradFi 如何上鏈？實際運作機制是什麼？
2026 年，傳統金融已不再只是嘗試導入區塊鏈，而是開始把部分核心市場基礎設施實際搬上鏈。代幣化國債基金、數位股票、鏈上黃金、以穩定幣進行結算，以及基於區塊鏈的清算系統，正逐步被銀行、資產管理公司與加密貨幣交易平台採用，讓市場運作變得更即時、流動性更高，也更容易進行自動化處理。這樣的變化，正在形塑一個新的混合金融層，讓傳統資產能在區塊鏈環境中運作與流通。
在加密領域的討論中，TradFi 常被拿來與 DeFi（去中心化金融）對照。DeFi 透過區塊鏈協議與智能合約，嘗試取代部分中介角色；TradFi 則以合規、消費者保護與系統穩定為優先考量，但相對也伴隨較高的摩擦成本、較受限的參與門檻，以及較慢的結算流程。
所謂讓 TradFi 上鏈，指的是把原本存在於銀行與券商系統中的金融市場功能，轉移到區塊鏈基礎設施上。資產因此能透過智能合約進行管理，具備可程式化特性，也能在不同鏈上應用之間組合使用。結算速度相較傳統系統明顯加快，分割持有與全球分發也讓更多參與者能夠進入市場。股票、債券、商品與貨幣因此轉化為數位化工具，可以近乎即時地轉移、交易，並與其他金融產品整合，而不再受限於封閉且效率較低的傳統金融架構。
TradFi 上鏈的實際運作方式如下：
1. 傳統資產經過合規包裝：國庫券、股票、ETF、黃金與基金等實體資產或金融資產，會先放入受監管的發行機構或特殊目的載體（SPV），並由合格的託管機構負責保管。
2. 發行對應的鏈上代幣：每一項鏈下持有的資產，都會在區塊鏈上建立一個對應的代幣，用來代表該資產的經濟價值。
3. 維持即時定價與資訊同步：透過預言機與數據提供商，股價、淨資產價值、利息累積、股息與到期時程等資訊會持續寫入鏈上，讓代幣價格與真實市場保持連動。
5. 交易進入24/7全天候、全球化模式：由於結算在區塊鏈環境中完成，資產可以 24 小時交易，並在合規前提下以分割規模進行跨境流通。
6. 合規規則內建於程式碼：KYC、轉帳限制、投資人資格與申報要求，透過智能合約自動執行，而非仰賴人工後台流程。
7. 資產具備可程式化與可組合性：同一項代幣化股票、債券或商品，可以被交易、作為抵押品，或整合進 DeFi 協議與交易平台中使用。
簡化的心智模型：
TradFi 資產 + 法律結構 + 託管 + 價格與預言機 + 智能合約 ＝ 資產的鏈上表示
這也是為什麼穩定幣在整個架構中格外關鍵。代幣化資產需要鏈上的「現金層」來完成結算，而穩定幣已成為加密市場的主要結算基礎。根據 DeFiLlama 的資料，截至 2026 年 1 月，穩定幣總市值已超過 3,070 億美元。
2026 年最重要的 5 個鏈上 TradFi 應用場景是什麼？
2026 年，鏈上傳統金融的範圍早已不只停留在代幣化債券，而是延伸到政府債務、股票、商品、貨幣與指數曝險等多個領域，逐步在鏈上形成一個對應現實世界的金融市場結構。
1. 代幣化國庫券和貨幣市場基金
這類產品依然是機構資金與加密投資人進入鏈上金融時最常見的起點。代幣化國庫券與貨幣市場基金具備熟悉的風險結構、清楚可見的收益來源，以及接近每日的流動性，適合將穩定幣餘額配置到具利息、低波動的資產中，而不是讓資金閒置。
2. 代幣化上市股票與指數
鏈上代幣化股票總價值｜資料來源：RWA.xyz
代幣化股票與 ETF，讓投資人能在鏈上取得上市公司與股票指數的價格曝險。涵蓋單一股票代幣，例如特斯拉、蘋果、輝達或 Meta，也包含指數型產品，如以 Invesco QQQ 代幣化 ETF。根據 RWA.xyz 的統計，鏈上代幣化上市股票的總價值已接近 8.12 億美元，每月轉帳量超過 25 億美元，顯示鏈上股票交易已不再只是小眾應用。不過，這類產品多半提供的是經濟價格曝險，而非股東權利，實際運作更接近以區塊鏈完成結算的金融商品，而非傳統意義上的股票所有權。
3. 代幣化商品，包括黃金和白銀
主要代幣化黃金項目市值｜資料來源：CoinGecko
代幣化商品已成為成長速度最快的鏈上 TradFi 領域之一。黃金與白銀等實體資產，透過由實際庫存金屬支持的區塊鏈代幣呈現，讓投資人能夠在鏈上持有與交易，甚至把貴金屬作為 DeFi 應用中的抵押品使用。這樣的轉變，讓過去流動性有限、仰賴實體儲存與繁瑣流程的資產，得以進入 24 小時運作的全球市場，同時實現分割持有與即時結算。
4. 代幣化外匯與合成貨幣市場
外匯市場同樣開始走向鏈上化，透過主要法定貨幣對的代幣化或合成版本，將外匯交易引入區塊鏈環境。這類產品讓交易者能以穩定幣作為保證金，取得歐元、英鎊、日圓等貨幣的價格曝險，形成加密市場原生的外匯交易模式，而不必依賴傳統銀行體系進行清算與結算。
5. 穩定幣作為結算與抵押層
穩定幣總市值｜資料來源：DefiLlama
穩定幣仍然是整個鏈上 TradFi 堆疊的基礎。根據 RWA.xyz 的追蹤數據，穩定幣總市值已超過 3,070 億美元，持有者人數超過 2.2 億。穩定幣在鏈上扮演數位現金的角色，用於結算代幣化股票交易、支撐商品部位，並作為鏈上借貸、期貨與結構型產品的抵押品。少了穩定幣，代幣化國債、股票與商品就無法組成一個統一且具流動性的金融系統。
這些應用場景共同顯示，到了 2026 年，鏈上 TradFi 已不只是代幣化少數債券，而是在區塊鏈環境中重建一個完整的多資產金融市場，讓股票、黃金、貨幣與現金能夠即時互動。
TradFi vs. 鏈上 TradFi：主要差異有哪些？
雖然兩個系統圍繞的都是相同的實體資產，例如股票、債券、商品與貨幣，但當傳統金融逐步轉移到區塊鏈環境中，這些資產的發行、交易與結算方式，會出現明顯差異。
| 特性 | 傳統金融（TradFi） | 鏈上 TradFi |
| 市場結構 | 由中心化機構主導，包括銀行、券商、交易所與清算所，負責交易撮合與結算 | 資產在公鏈或許可鏈上發行與流轉，結算由智能合約執行 |
| 結算速度 | 多數股票與債券需 T+1 至 T+3 天完成結算 | 接近即時或區塊時間內完成結算，通常搭配穩定幣 |
| 交易時間 | 受限於交易所營業時間與所在時區 | 接近全天候運作，常見為週一至週五 24 小時 |
| 支付方式 | 需透過銀行帳戶、券商體系與在地清算流程 | 使用加密錢包與穩定幣，在合規範圍內可進行全球轉移 |
| 最小交易規模 | 通常需整股、標準手數或較高的資本門檻 | 可分割持有，即使是高價股票或黃金也能小額參與 |
| 現金端 | 銀行電匯、清算系統與代理銀行 | USDT、USDC 等穩定幣作為數位現金 |
傳統金融建立在中心化機構之上，包括銀行、券商、交易所、清算所與託管機構。這些角色負責控制市場准入、保管資產，並透過受監管但相對緩慢、分散的基礎設施處理交易。股票、債券或商品的交易，往往需要經過多個中介才能完成結算，只在特定市場時段內運作，並依賴銀行體系進行資金移轉，這也帶來延遲、較高成本，以及對跨國投資人的限制。
鏈上 TradFi 則保留相同的實體資產與法律結構，但把交易、結算與記錄保存的流程，轉移到區塊鏈基礎設施上。代幣化的股票、債券、黃金與貨幣，可以透過穩定幣與智能合約完成發行、交易與結算，讓市場能全天候運作，結算時間大幅縮短，也更容易進行分割持有，並在合規前提下拓展全球參與。結果形成的是一種混合型金融體系，一方面延續傳統金融的監管框架，另一方面結合區塊鏈在速度、透明度與可程式化上的優勢。
簡單來說，鏈上 TradFi 並不是推翻傳統金融，而是在保留原有法律與資產結構的情況下，用可程式化、不中斷的區塊鏈基礎設施，取代過去效率較低、層層分散的系統。這也是為什麼在 2026 年，銀行、資產管理公司與加密貨幣平台愈來愈頻繁地採用穩定幣與代幣化資產，將全球資本帶入一個 24 小時運作的數位市場。
如何在 BingX 交易鏈上 TradFi
BingX 讓你能直接透過加密貨幣軌道接觸傳統金融市場，包括股票、商品和貨幣，使用 USDT 結算、24/7 交易，並提供現貨和合約工具。
1. 在現貨市場交易代幣化黃金和代幣化股票
由 BingX AI 洞察支持的現貨市場 XAUT/USDT 交易對
如果你想要簡單的買入持有或波段交易傳統資產曝險，而不使用槓桿，現貨交易是理想選擇。在 BingX 上，包括代幣化股票（xStocks）和代幣化貴金屬如黃金和白銀，這些資產追蹤真實世界價格，同時用 USDT 結算。
1. 登入 BingX 並將 USDT 存入現貨錢包。
2. 從主選單進入現貨交易。
4. 選擇市價單立即買入或賣出，或選擇限價單設定理想價格。
5. 買入後，你可以長期持有代幣化資產以獲得曝險，或隨時賣出，就像任何加密貨幣資產一樣。
2. 在合約市場交易商品、外匯、指數和股票永續合約
BingX 合約市場上的 SILVER/USDT 永續合約
對於想要槓桿、避險或做空能力的活躍交易者，BingX 提供與主要股票、股票指數、商品和外匯市場連結的 USDT 保證金永續合約。包括黃金、白銀、WTI 和布蘭特原油、天然氣、主要外匯貨幣對，以及全球股票和指數等資產的曝險，而無需持有標的資產。
1. 將 USDT 從現貨錢包轉移到合約錢包。
3. 選擇全倉或逐倉保證金模式，並根據風險承受能力設定槓桿。
4. 如果預期價格上漲，建立多單部位；如果預期價格下跌，建立空單部位。
5. 設定止盈（TP）和止損（SL）訂單來管理風險，然後隨時監控或平倉。
風險提醒：合約交易使用槓桿，可能放大損失。務必管理部位規模並使用止盈止損，特別是在由總體經濟驅動的波動市場中。
用加密貨幣交易 TradFi 工具有哪些優缺點？
在區塊鏈環境中交易傳統金融資產，確實為投資人帶來許多過去難以實現的功能，但同時也引入與銀行或券商體系截然不同的取捨。
用加密貨幣交易 TradFi 資產的優點
• 結算更快、流程更精簡：交易往往能在數分鐘內完成結算，而不是等待數天。中介角色減少，也降低了人工對帳與行政流程的複雜度。
• 接近24/5 全天候的全球市場：代幣化股票、商品與貨幣多半可在週一至週五 24 小時交易，不再受限於單一交易所的營業時間。
• 分割式參與門檻：高價資產如黃金或大型科技股，可以用小額方式參與，不必購買整股或達到傳統市場的最低交易規模。
• 可程式化金融：透過智能合約，保證金調整、利息計算、抵押品移動，甚至類似企業行動的支付，都能自動執行。
• 資產可重複使用：同一項鏈上資產，既可以交易，也能作為抵押品，或整合進 DeFi 策略中，而不必在銀行與券商之間來回轉移。
用加密貨幣交易 TradFi 資產的限制與風險
• 多數情況下不等同於實際所有權：代幣化股票通常提供的是價格曝險，而非完整股東權利，例如投票權或直接領取股息。
• 監管規則仍不一致：可交易的資產種類與方式，往往取決於所在地的法規，以及發行方採用的合規架構。
• 技術與平台風險：智能合約漏洞、託管機構失誤或平台遭受攻擊，都是傳統券商帳戶中較少出現的風險來源。
• 流動性可能較為分散：部分代幣化資產的交易深度仍低於傳統市場，容易在特定時段出現較高滑點或價格波動。
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總結
傳統金融並沒有被取代，而是逐步在區塊鏈環境中重新建構。代幣化國債、鏈上股票、數位黃金，以及以加密貨幣結算的衍生性商品，顯示全球金融體系正朝向混合模式發展，讓傳統資產能在可程式化、不中斷運作的基礎設施上流動。像 BingX TradFi 這類平台，正是這股轉變的一部分，讓投資人能透過代幣化資產與永續期貨，以加密市場原生的方式接觸股票、商品、外匯與指數，並以 USDT 結算，全年無休。
不過，在鏈上交易 TradFi 工具依然伴隨實際風險。不同產品的結構差異明顯，流動性表現也可能與傳統市場不盡相同，而期貨交易所引入的槓桿，更可能在不利走勢下放大損失。在參與之前，理解自己取得的是哪一種曝險、交易與結算方式如何運作，以及可承受的風險範圍，仍然是必要前提。
在審慎使用的情況下，鏈上 TradFi 可以成為現代交易工具組合中的有力補充，但始終應建立在充分研究與嚴格風險管理之上。